O Comité de Conduta Empresarial da National Futures Association emitiu uma decisão contra a Marex Spectron International Limited na sequência de uma inspeção em junho de 2024 que concluiu que o corretor-introdutor com sede em Londres permitiu que 14 indivíduos solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem o devido registo. As infrações ocorreram entre 1 de fevereiro e 30 de abril de 2024, quando corretores não registados na divisão de energia da empresa lidaram com aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA. Esta ação de execução representa uma reincidência para a Marex Spectron, que resolveu um caso semelhante em fevereiro de 2022 e pagou uma multa de 250 mil dólares após a inspeção da NFA em 2020 identificar 18 indivíduos a realizar atividades de solicitação não registadas.
Inspeção da NFA em junho de 2024 identifica 14 corretores não registados
A inspeção da NFA, que começou em junho de 2024, concluiu que a Marex Spectron permitiu que 14 corretores solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem estarem registados como Associados da NFA e pessoas associadas junto da Commodity Futures Trading Commission. Todos os 14 indivíduos trabalhavam na divisão de energia da empresa, com 13 a operar a partir do escritório de Londres e um de Dubai. Os 14 corretores representavam aproximadamente 40% dos corretores da divisão de energia de Londres da Marex Spectron. Segundo a NFA, estes indivíduos intermediaram aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA entre 1 de fevereiro e 30 de abril de 2024.
As infrações de registo da Marex Spectron envolveram a divisão de energia
A queixa alegou que a mesma divisão de negócios envolvida no caso de execução de 2022 estava novamente no centro das infrações de registo. A NFA analisou documentos organizacionais, acordos escritos, confirmações de negociações e outros materiais para determinar a localização dos clientes. Os documentos mostraram que os clientes consistiam em empresas ou outras entidades legais constituídas ao abrigo da lei dos EUA e entidades que mantinham o seu principal local de negócios nos Estados Unidos. A NFA citou um registo de negociações de 4 de março de 2024 que mostrava que um corretor baseado em Londres lidou com uma negociação de contrato por diferença de crude com um cliente na lista de clientes dos EUA da Marex Spectron. A confirmação de negociação da empresa listava esse cliente como comprador, e um documento de sociedade de responsabilidade limitada de setembro de 2022 descrevia o cliente como uma LLC ativa de Illinois com sede em Chicago.
Acordo de fevereiro de 2022 não evitou reincidência
Em fevereiro de 2022, o Comité de Conduta Empresarial da NFA emitiu uma queixa contra a Marex Spectron após uma inspeção em 2020 que concluiu que 18 indivíduos haviam solicitado ou aceitado ordens de clientes dos EUA sem serem Associados da NFA e pessoas associadas registadas. A Marex Spectron resolveu aquele caso e pagou uma multa de 250 mil dólares. A nova queixa alegou que parte da atividade identificada na inspeção de junho de 2024 envolvia os mesmos clientes dos EUA previamente identificados na inspeção de 2020. Um indivíduo já havia sido identificado pela NFA durante a inspeção de 2020 e, embora a Marex Spectron na altura tenha representado que uma pessoa associada registada trataria do negócio com clientes dos EUA desse funcionário, a empresa admitiu posteriormente durante a inspeção de 2024 que o funcionário havia intermediado mais de 50 negociações para clientes dos EUA entre junho de 2021 e junho de 2024, continuando sem estar registado na capacidade exigida.
NFA acusa Marex Spectron de falhas de supervisão
A queixa acusou a Marex Spectron de violar o Regulamento 301(b) da NFA, que proíbe uma pessoa de estar associada a um Membro da NFA a menos que a pessoa esteja registada como Associado da NFA ou seja um Membro da NFA. A empresa foi também acusada de violar a Regra de Conformidade 2-9(a) da NFA, que exige que os membros supervisionem diligentemente os funcionários e agentes nas suas atividades de interesses em matérias-primas. A NFA afirmou que a Marex Spectron sabia ou deveria saber, a partir das conclusões da inspeção de 2020 e da queixa relacionada de 2022, que era obrigada a cumprir os requisitos de registo da NFA para pessoas associadas. O regulador alegou que a empresa não conseguiu corrigir adequadamente as deficiências que levaram ao caso disciplinar anterior, nem implementar procedimentos e controlos eficazes para evitar que infrações semelhantes se repetissem. O caso foi registado como NFA Case No. 25-BCC-008.
FAQ
O que a NFA encontrou na sua inspeção de junho de 2024 à Marex Spectron?
A inspeção de junho de 2024 da NFA concluiu que a Marex Spectron permitiu que 14 indivíduos na sua divisão de energia solicitassem ou aceitassem ordens de clientes dos EUA sem estarem registados como Associados da NFA e pessoas associadas junto da CFTC. Estes indivíduos, a trabalhar a partir dos escritórios de Londres e Dubai, intermediaram aproximadamente 75 negociações para 20 clientes dos EUA entre 1 de fevereiro e 30 de abril de 2024.
Por que a NFA considerou as infrações da Marex Spectron particularmente preocupantes?
A NFA considerou as infrações particularmente preocupantes porque representavam uma reincidência. Em fevereiro de 2022, a Marex Spectron resolveu um caso semelhante envolvendo 18 indivíduos não registados e pagou uma multa de 250 mil dólares na sequência da inspeção da NFA em 2020. O regulador alegou que a empresa não conseguiu corrigir adequadamente as deficiências nem implementar controlos eficazes para evitar que infrações semelhantes se repetissem.
De que acusações a NFA acusou a Marex Spectron?
A NFA acusou a Marex Spectron de violar o Regulamento 301(b) da NFA, que proíbe uma pessoa de estar associada a um Membro da NFA a menos que esteja devidamente registada, e a Regra de Conformidade 2-9(a) da NFA, que exige que os membros supervisionem diligentemente os funcionários e agentes nas suas atividades de interesses em matérias-primas. O caso foi registado como NFA Case No. 25-BCC-008.
