NVDA e AVGO nas escolhas de ações de chips da Morgan Stanley durante uma queda

A Morgan Stanley nomeou a Nvidia Corp. (NVDA) e a Broadcom Inc. (AVGO) como as suas principais escolhas em computação para IA na sequência da recente queda das ações de semicondutores. A firma identificou as ações de memória como um “ponto de entrada particularmente apelativo” após a retração, segundo um relatório da CNBC que cita a nota do analista Joseph Moore na segunda-feira. O VanEck Semiconductor ETF (SMH) caiu quase 9% na última semana, a sua pior queda semanal desde março de 2025, enquanto o Nasdaq Composite estava em alta de 0,5% no momento da redação. Moore afirmou que os investimentos em IA preferidos da firma continuam a ser nomes de computação como a Nvidia e a Broadcom, mas que as ações de memória se tornaram cada vez mais atrativas. Várias empresas de Wall Street indicaram que a queda não alterou materialmente as suas perspetivas de longo prazo para a despesa em infraestruturas de IA.

Analistas de Wall Street reafirmam perspetivas para a despesa em infraestruturas de IA

Vijay Rakesh, da Mizuho, disse que ainda há “muito combustível” no tanque, segundo o relatório. Rakesh citou gastos de capital em IA, o alargamento das implementações de energia em escala de gigawatts e uma persistente lacuna de oferta como fatores que deverão continuar a sustentar a procura por semicondutores bem para além de 2028.

A JPMorgan disse que as ações de semicondutores “em breve deverão começar a encontrar uma compra”, porque é improvável que a oferta adicional altere materialmente o equilíbrio oferta-procura do setor antes de 2028, indicou o relatório. O analista Mislav Matejka acrescentou que ainda é cedo para precificar uma viragem setorial, com os fundamentos provavelmente a manterem-se favoráveis apesar da recente volatilidade.

Goldman Sachs: relatório sobre venda recorde de fundos de cobertura em ações tecnológicas

O balcão Prime Services da Goldman Sachs afirmou, numa nota, que os fundos de cobertura recuaram das ações de tecnologia dos EUA num ritmo recorde nos últimos dois meses, segundo um relatório da Bloomberg. A nota referiu que os fundos de cobertura foram compradores líquidos em apenas seis das oito semanas anteriores.

“Perante a volatilidade contínua e a queda acentuada no complexo de semicondutores/memória/infraestrutura de IA, a persistência e a dimensão das vendas desde o início de junho apontam para uma redução significativa da exposição por parte de investidores em tecnologia, e começam a surgir alguns sinais de capitulação”, afirmou a firma na sua nota.

A Goldman Sachs disse que a tecnologia foi o setor dos EUA com maior venda líquida na última semana, à medida que os investidores reduziram posições longas e aumentaram apostas curtas. Embora hardware tecnológico e serviços de TI tenham liderado as vendas, semicondutores e software também foram vendidos líquidos.

O Invesco QQQ Trust (QQQ) está em alta de 25% nos últimos 12 meses, enquanto o iShares U.S. Technology ETF (IYW) está em alta de 35%.

FAQ

Que ações de chips é que a Morgan Stanley recomendou após a queda?

A Morgan Stanley nomeou a Nvidia Corp. (NVDA) e a Broadcom Inc. (AVGO) como as suas principais escolhas em computação para IA, segundo a nota do analista Joseph Moore citada num relatório da CNBC. Moore também descreveu as ações de memória como um “ponto de entrada particularmente apelativo” na sequência da recente retração.

O que disseram os analistas de Wall Street sobre a despesa em infraestruturas de IA?

Vijay Rakesh, da Mizuho, disse que ainda há “muito combustível” no tanque, citando gastos de capital em IA, implementações crescentes de energia em escala de gigawatts e uma persistente lacuna de oferta como fatores que sustentam a procura por semicondutores bem para além de 2028. A JPMorgan afirmou que é improvável que a oferta adicional altere materialmente o equilíbrio oferta-procura do setor antes de 2028.

Como reagiram os fundos de cobertura à queda dos semicondutores?

O balcão Prime Services da Goldman Sachs reportou que os fundos de cobertura recuaram das ações de tecnologia dos EUA num ritmo recorde nos últimos dois meses, com os fundos de cobertura a serem vendedores líquidos em seis das oito semanas anteriores, segundo um relatório da Bloomberg. A tecnologia foi o setor dos EUA com maior venda líquida na última semana.