A Coreia do Sul reforça as regras de hipotecas com o objetivo de travar empréstimos impulsionados por Bónus

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul anunciou, a 15, em um briefing presidencial, regras mais rigorosas para a avaliação do rendimento dos empréstimos hipotecários. As novas medidas visam casos em que trabalhadores de empresas recebem grandes bónus de desempenho, exigindo que os mutuantes calculem a relação de serviço da dívida (DSR) com base na média do rendimento de 3 anos quando os mutuários tenham picos súbitos de rendimento decorrentes de fatores temporários como bónus. A mudança de política responde a preocupações de que trabalhadores da indústria de semicondutores em empresas como a Samsung Electronics e a Hynix, que recebem centenas de milhões de won em bónus, possam ver limites de concessão de crédito hipotecário dispararem sob os atuais cálculos de DSR, podendo, assim, afetar os preços do imobiliário.

FSC Introduz Média do Rendimento de Três Anos para o Cálculo do DSR

A Comissão de Serviços Financeiros está a rever um plano para calcular o DSR usando uma média de 3 anos quando o rendimento dos mutuários aumente subitamente devido a fatores temporários, como bónus de desempenho. Pelas regras atuais, o cálculo do DSR reflete o total do rendimento do ano corrente, incluindo salário base e bónus. Quando o rendimento especial de um único ano proveniente de bónus excede a média em 20%, os mutuantes calculam também com base no rendimento do ano anterior. A nova medida responde especificamente ao recente boom da indústria de semicondutores, em que alguns trabalhadores da Samsung Electronics e da Hynix receberam bónus que atingiram centenas de milhões de won. Shin Jin-chang, secretário-geral da Comissão de Serviços Financeiros, explicou num briefing que a política visa “suavizar o rendimento que aumentou especialmente durante um período específico”.

Instituições Financeiras Enfrentam Requisitos de Capital Mais Altos para Empréstimos Hipotecários

A FSC reforça a regulamentação de capital para reduzir os incentivos das instituições financeiras à concessão de empréstimos hipotecários. Com base no aumento anterior do peso de risco dos empréstimos hipotecários de 15% para 20%, as autoridades irão exigir reservas adicionais de capital para hipotecas de alto risco, incluindo empréstimos de montante elevado e com DSR elevado, propriedades dispendiosas com rácios loan-to-value elevados, e empréstimos a vários proprietários de imóveis. A comissão também bloqueia a procura de compra especulativa de habitação para separar o imobiliário das finanças. As medidas incluem o aperto das regras de crédito para proprietários individuais não residentes com fins especulativos, a redução das taxas de garantia para empréstimos jeonse e a realização de inspeções regulares a práticas ilegais e impróprias de concessão de crédito para impedir a procura especulativa impulsionada por alavancagem.

Planos de Reforma da Governança Corporativa em Atraso até à Finalização

A Comissão de Serviços Financeiros comprometeu-se a avançar com a governança corporativa em instituições financeiras para melhorar a justiça e a transparência. As reformas previstas incluem o bloqueio fundamental de CEOs em ficar entrincheirados nos conselhos de administração e a melhoria dos procedimentos de renomeação. As medidas reforçam o papel dos investidores institucionais e melhoram a racionalidade operacional da compensação por desempenho. Para instituições financeiras mútuas, as reformas reforçam os requisitos de qualificação dos executivos e impedem a evasão de restrições de limite de mandato por meios impróprios. O secretário-geral Shin sublinhou que “iremos rapidamente finalizar o plano de melhoria” apesar dos atrasos na divulgação das medidas de avanço da governança.

A FSC prepara ainda respostas a fatores de risco nos mercados financeiros para manter a estabilidade do mercado. Para responder a potenciais aumentos do encargo de reembolso dos mutuários devido a flutuações das taxas de juros, as autoridades irão incentivar a conversão para hipotecas de longo prazo a taxa fixa e reduzir os encargos financeiros através de empréstimos preferenciais para pequenos empresários e reduções de taxas de juros para mutuários de crédito intermédio. Em preparação para uma volatilidade alargada decorrente de inflação e de mudanças de política monetária por grandes países, a comissão reforçará as inspeções de solvência das instituições financeiras e melhorará o sistema de estabilidade financeira para responder a preocupações de insolvência.

FAQ

O que anunciou a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul no dia 15?

A Comissão de Serviços Financeiros anunciou, durante um briefing presidencial a 15, regras mais rigorosas de avaliação do rendimento dos empréstimos hipotecários. A nova política exige que os mutuantes calculem a relação de serviço da dívida usando uma média do rendimento de 3 anos quando os mutuários tenham aumentos súbitos de rendimento decorrentes de fatores temporários como bónus de desempenho.

Porque é que a FSC introduziu a média do rendimento de 3 anos para os cálculos das hipotecas?

A mudança de política aborda preocupações de que trabalhadores da indústria de semicondutores em empresas como a Samsung Electronics e a Hynix, ao receberem centenas de milhões de won em bónus, possam ver os limites de concessão de créditos hipotecários dispararem drasticamente sob as atuais regras de DSR, o que poderia afetar os preços do imobiliário. A medida visa suavizar o rendimento que aumentou especialmente durante períodos específicos.

Que mudanças nos requisitos de capital implementou a FSC para os empréstimos hipotecários?

A FSC aumentou o peso de risco dos empréstimos hipotecários de 15% para 20% e exigirá que as instituições financeiras mantenham reservas adicionais de capital para hipotecas de alto risco, incluindo empréstimos de montante elevado e com DSR elevado, propriedades dispendiosas com rácios loan-to-value elevados, e empréstimos a vários proprietários de imóveis.