SatoshiNotNakamoto

Mais uma vez, fui impressionado pela força do meu compatriota.
A China International Capital Corporation Securities (CITIC Securities) já teve outro Song Wenlei, nascido em 1981, que mais tarde emigrou para a Austrália. Foi apelidado pela comunicação social australiana de “Gatsby da China” depois de investir uma fortuna na compra de uma moradia de luxo em Sydney. O “Song Wenlei” no caso de arranque adiantado é, desta vez, exatamente a mesma pessoa.
Em 2017, Song Wenlei (nome em inglês Andy) comprou por cerca de 60,8 milhões de dólares australianos a mansão costeira “Portofino”, em Point Piper,

O CPI veio em nosso resgate!
Acredite na formação do fundo.
Agora é esperar as declarações dos dois reis.

明明上個月，大家還在說：「海力士和三星賺的利潤比所有半導體加起來都多。」
現在就成了去槓桿、太擁擠、週期論，以及記憶體支出佔整體支出比例過高，大家對模型的商業盈利能力存疑。
最近是我持倉記憶體板塊以來最痛苦的時間段。尤其這次不是3月的普跌行情，Mag7回血，而是記憶體板塊領跌，大跌。ADR上市後，好像續命的最後一口氣也斷了。
4月23日，SK海力士公布今年第一季財報，營業利潤達37.6兆韓元(254億美元），年增405%，超市場預期的35.7兆韓元。當天的SK股價是1,250,000韓元。
5月5日，三星發布了2026年第一季年度財報，Q1營收為133.9兆韓元（約合910億美元），營業利潤為57.2兆韓元（約合388–390億美元）。當天股價約在266,000韓元附近。
6月24日，美光的FY2026 Q3財報收入414.6億美元，較市場預期多出了將近60億。盤後股價直接上漲了13%到14%。當日股價在1000美金附近。
接下來的幾週裡，儲存賽道進入資訊密度極高的一個月：台積電7月16日，三星7月23日，海力士和西部資料7月29日。
目前沒有看到需求放緩的跡象。當然，業績好不等於股價好。但目前的股價我認為真的不貴。
還有一重風險來自於政治政策：
這裡的邏輯是——如果韓系儲存巨頭利潤極度集中、拿走AI利潤的大頭，可能引發美國政治壓力或政策干預。
從最近SK海力士說漏出可以來美國辦廠

A Coreia do Sul voltou a acionar o circuito de interrupção mais uma vez.
Hoje cedo, houve uma notícia de uma corretora sul-coreana: o relatório financeiro da SK ficou aquém do esperado, principalmente porque a quota de HBM é demasiado elevada.
Além disso, a ChangXin também vai começar a subscrição em breve.
Este tipo de mercado tão emocional mostra bem o estado psicológico do povo coreano.

@labubu_trader Venha ajudar-me!

Por que é que a Meta passou de repente a mostrar tanta consistência otimista?
Foi comprando comunicados patrocinados 🤔🤔?

@labubu_trader Você já fez um ótimo trabalho! Compartilhou muitas informações valiosas de forma muito altruísta, não se importe com o que essas pessoas pensam.

Nos dias de queda, coma bem, faça exercício, acompanhe a família. A validação do julgamento leva tempo.

Se não for uma boa ação, a ADR também não seria subscrita em excesso.
Então, se é uma boa ação, porque é que está a cair todos os dias?
Para tornar o custo mais baixo para os EUA?
Ou será que as três palavras "demasiado congestionado" são suficientes para explicar tudo isto?

A frequência de disjuntores na Coreia é mais alta do que a frequência com que saio para comer…

@_wmoon razoável

@_wmoon Porque é que, quando saem notícias de aumento de preços, as ações ainda caem?

"1milhãodeGPUsinstalados,masotemporealdetrabalhoéapenas10%."Recentemente,KimJeong-ho,opaidoHBMnaCoreia,deuessenúmeroemumaentrevista."Leituraeescritaconsomemquasetodootempo,eaGPUficaparadaaolado."Mesmocomotimizaçãoalgorítmica,autilizaçãodaGPUdificilmenteultrapassa30%.Eleacreditaque"onúcleodaIAéamemória".Textocompleto:

"100 mil GPUs instalados, apenas 10% do tempo realmente a trabalhar."
Recentemente, Kim Jeong-ho, o pai do HBM na Coreia, deu este número numa entrevista. "A leitura e a escrita ocupam quase todo o tempo, e a GPU fica parada ao lado." Mesmo com otimizações algorítmicas, a utilização da GPU dificilmente ultrapassa os 30%.
Ele acredita que "o núcleo da IA é a memória".
Texto completo:

No passado, as flutuações do mercado estiveram altamente concentradas num punhado de ações. Não sei se já passaram por um período em que o índice sobe, mas a vossa carteira não acompanha.
Nos últimos seis meses, o mercado tornou-se cada vez mais "estreito":
O índice atinge novos máximos, mas os fundos principais concentram-se quase exclusivamente numa única faixa — IA, semicondutores, alguns gigantes de peso.
Os outros setores, ou estão Laterais, ou em queda lenta, ocasionalmente sobem um ou dois dias, mas rapidamente ficam para trás. À superfície, parece prosperidade, mas na base, a participa