Помощник казначея Даниэль Мулино представил в среду в Палате представителей законопроект «2025 Corporations Amendment (Digital Asset Framework) Bill», ознаменовавший собой ключевой этап в истории регулирования цифровых активов в Австралии.
Впервые этот законопроект включает криптовалютные торговые платформы и провайдеров кастодиальных услуг в действующую систему регулирования финансовых услуг, обязывая их получать Австралийскую лицензию на финансовые услуги (AFSL) и работать под надзором Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC).
«Во всем мире цифровые активы меняют ландшафт финансов», — заявил Мулино в парламенте. — «Австралия должна идти в ногу со временем. Если мы реализуем это правильно, сможем привлечь инвестиции, создать рабочие места и вывести нашу финансовую систему на передовые позиции инноваций».
01 Устранение пробелов в регулировании
До появления комплексной нормативной базы для криптовалют рынок цифровых активов Австралии функционировал в условиях нормативной неопределённости.
В настоящее время платформы, занимающиеся исключительно торговлей криптовалютами, обязаны регистрироваться в Австралийском центре по отчетности и анализу финансовых операций (AUSTRAC), который насчитывает 400 зарегистрированных криптовалютных бирж — многие из которых фактически не ведут деятельность.
Мулино отметил в парламенте, что в рамках действующей системы компании могут хранить неограниченные объёмы клиентских криптоактивов «без каких-либо финансовых правовых гарантий», что делает риски мошенничества и афер, подобных FTX, «невозможными для игнорирования».
Новый законопроект призван устранить нормативные пробелы, обеспечить сопоставимые требования для сопоставимых видов деятельности и адаптировать регулирование к специфике экосистемы цифровых активов, чтобы решить эти задачи.
02 Двойная система регулирования
Регуляторная рамка австралийского правительства вводит два новых типа финансовых продуктов.
Законопроект вносит поправки в Закон о корпорациях, добавляя «платформы цифровых активов» и «платформы токенизированного хранения» в перечень финансовых продуктов, для которых требуется лицензия AFSL.
Платформы цифровых активов охватывают, прежде всего, традиционные услуги по торговле криптовалютами: покупку, продажу и обмен цифровых валют.
Платформы токенизированного хранения предоставляют более сложные сервисы, например, выпуск токенов, обеспеченных реальными активами — недвижимостью, сырьевыми товарами и др.
Такой подход к классификации отражает признание австралийскими регуляторами разнообразия экосистемы цифровых активов.
03 Требования к соблюдению нормативов для платформ
В соответствии с новым законопроектом лицензированные криптовалютные и кастодиальные платформы обязаны соответствовать минимальным стандартам ASIC по торговле, расчетам и защите клиентских активов.
Платформы должны работать «эффективно, честно и справедливо», предоставляя клиентам прозрачные правила обслуживания с подробным описанием услуг, тарифов и связанных с ними рисков.
Мулино подчеркнул, что любая деятельность, связанная с «консультированием по криптовалютам, участием в торговле или организацией сделок для третьих лиц», будет считаться финансовой услугой и, соответственно, потребует наличия лицензии.
Эти положения фактически приравнивают криптовалютные платформы к традиционным финансовым институтам по уровню требований к соблюдению нормативов, что коренным образом меняет условия работы на криптовалютном рынке Австралии.
04 Исключения для малых предприятий
Важным моментом является то, что законопроект не предусматривает универсального подхода, а предлагает исключения для небольших участников рынка.
Компании освобождаются от требований по лицензированию, если относятся к категории «малых» — то есть их объем транзакций составляет менее 10 миллионов австралийских долларов (примерно 6,5 миллиона долларов США) за 12 месяцев.
Кроме того, организации, осуществляющие сделки или предоставляющие консультации на платформах, «сопутствующих их основной нефинансовой деятельности», также могут претендовать на исключения.
Еще одно исключение распространяется на платформы, хранящие менее 5 000 австралийских долларов на одного клиента.
Такая многоуровневая система регулирования призвана снизить нагрузку на стартапы и небольшие проекты, при этом обеспечивая строгие стандарты защиты инвесторов для крупных участников рынка.
05 Переходный период — 18 месяцев
Для плавного перехода к новой нормативной базе законопроект предусматривает льготный период по лицензированию сроком 18 месяцев.
Этот расширенный переходный этап предоставляет «компаниям, стремящимся к соблюдению требований», достаточно времени для адаптации бизнес-моделей, подготовки документов и прохождения регистрации.
Дополнительно австралийское правительство предоставляет временные послабления до середины 2026 года, чтобы помочь компаниям адаптироваться к новым требованиям по лицензированию и соблюдению нормативов.
Постепенное внедрение демонстрирует стремление регуляторов обеспечить стабильность рынка и избежать потрясений из-за резких изменений политики.
06 Оценка экономического эффекта
Регуляторная рамка Австралии направлена не только на защиту инвесторов, но и на достижение ощутимых экономических результатов.
По оценкам правительства, внедрение новых правил может обеспечить до 24 миллиардов австралийских долларов ежегодного прироста производительности за счет токенизации и цифровых финансов.
В то же время компании, не обеспечивающие защиту клиентских активов, будут подвергаться многомиллионным штрафам, что подчеркивает строгость требований.
В пояснительной записке к законопроекту Казначейство отмечает, что цифровые активы «будут регулироваться в рамках общего правового поля наряду с другими активами, включая имущественное, потребительское, банкротное, уголовное, семейное и налоговое право».
Такое комплексное правовое включение еще больше укрепит роль цифровых активов в экономике Австралии.
07 Согласование с мировыми стандартами регулирования
Австралийская нормативная база для криптовалют не существует в вакууме — она соответствует мировым тенденциям регулирования.
Этот шаг позволяет Австралии идти в ногу с такими юрисдикциями, как ЕС, Сингапур и Великобритания, где уже внедрены или разрабатываются комплексные правила для криптоактивов.
Особо стоит отметить подход Австралии к стейблкоинам — их классификация как финансовых продуктов соответствует международному вниманию к регулированию стейблкоинов.
Мулино подчеркнул, что законодательство будет сосредоточено на компаниях, хранящих криптоактивы для клиентов, «а не на самой технологии», что означает: «по мере появления новых форм токенизации и цифровых сервисов нормативная база сможет эволюционировать».
Этот принцип технологической нейтральности закладывает основу для долгосрочной актуальности нормативной системы.
08 Реакция отрасли и перспективы
Австралийское криптовалютное сообщество в целом положительно восприняло проект новых правил, хотя многие участники призывают к дальнейшему уточнению и упрощению положений в процессе консультаций.
Представители отрасли приветствуют появление нормативной определённости, но также выступают за более простые правила и четкие формулировки.
Эксперты считают, что несмотря на возможные сложности внедрения, новая рамка — важный шаг к зрелости рынка цифровых активов Австралии.
Для криптовалютных торговых платформ, таких как Gate, новая система предоставляет четкие ориентиры по соблюдению нормативов и повышает стандарты операционной деятельности.
В течение 18-месячного переходного периода платформам предстоит заблаговременно подготовить документы для получения лицензии AFSL и перестроить внутренние процессы, чтобы быть полностью готовыми к вступлению новых правил в силу.
Взгляд в будущее
Австралийский криптовалютный рынок стоит на пороге новой эры. В условиях 18-месячного переходного периода биржи, такие как Gate, получают достаточно времени для адаптации бизнес-процессов к новым требованиям лицензирования.
По мере повышения нормативной прозрачности Австралия готова привлекать больше институционального капитала на рынок цифровых активов.
Эта страна Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрирует, что прозрачность регулирования — не препятствие для инноваций, а фундамент зрелости и роста отрасли.
