Биткоин пережил резкое падение 5 ноября, впервые с конца июня опустившись ниже ключевой психологической отметки в $100 000. Согласно данным платформы Gate, на 5 ноября (UTC) цена биткоина составляла $101 799,38, что означает снижение более чем на 7% за последние 24 часа.
Это обрушение спровоцировало волну принудительных ликвидаций: за последние 24 часа были ликвидированы позиции более 470 000 трейдеров по всему миру. Общий объем ликвидаций приблизился к $1,8 млрд, что стало новым рекордом за сутки с августа.
01 Динамика цены: резкие колебания биткоина
На 5 ноября цена биткоина оставалась на пониженных уровнях, в течение дня опускаясь ниже $99 000, а внутридневное снижение достигало 2,5%.
Данные различных платформ фиксировали аналогичную нисходящую тенденцию. По данным рынка Gate, последняя зафиксированная цена BTC составляла $101 600, что на 2,59% ниже по сравнению с предыдущими 24 часами.
После достижения минимума в $99 000 биткоин ненадолго отскочил к $100 500, сократив потери за сутки до 5,6%.
Однако распродажа не была односторонней — в течение сессии биткоин поднимался до $113 600, что подчеркивает ожесточенное противостояние между «быками» и «медведями».
02 Цепная реакция: распространение паники на рынке
Падение биткоина вызвало цепную реакцию на крипторынке: за последние 24 часа более 470 000 трейдеров по всему миру столкнулись с принудительными ликвидациями.
Основной удар пришелся по длинным позициям, на которые пришлось более 90% всех ликвидаций. Это свидетельствует о том, что большинство инвесторов делали ставку на дальнейший рост биткоина.
Паника затронула не только розничных трейдеров — осторожность проявили и институциональные игроки. За последнюю неделю чистый отток из спотовых биткоин-ETF составил порядка $800 млн.
Только IBIT от BlackRock зафиксировал суточный отток в $400 млн — это максимальный показатель среди 11 сопоставимых фондов.
03 Причины падения: комплекс факторов
Изменение политики ФРС
Одним из ключевых факторов давления на рынок стали жесткие заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. После ноябрьского заседания FOMC он отметил, что снижение ставки в декабре «далеко не гарантировано».
Эти слова подтолкнули индекс доллара США к трехмесячному максимуму, а волатильность на традиционных финансовых рынках перекинулась и на криптопространство.
Расхождение потоков институционального капитала
Также наблюдалось явное расхождение в потоках капитала. За последнюю неделю из спотовых биткоин-ETF был зафиксирован чистый отток около $800 млн, тогда как спотовые ETF на эфир показали скромный чистый приток.
Такое расхождение отражает различие в настроениях участников рынка по отношению к разным криптоактивам.
Пробитие ключевых технических уровней
По мнению основателя 10x Research Маркуса Тилена, отметка $100 000 — это не просто круглая цифра, но и важный триггер для ликвидации маржинальных позиций.
С падением цены ниже $100 000 алгоритмические торговые программы активировали серию ордеров на продажу, что усилило нисходящее движение.
04 Прогноз рынка: расхождение ожиданий
Медвежьи настроения
Аналитик Compass Point Эд Энгел отметил, что розничные инвесторы могут быть не столь активны в покупке на просадках, как в предыдущих циклах.
В недавнем отчете он заявил: «Хотя продажи долгосрочными держателями характерны для бычьих рынков, розничные покупатели участвуют в меньшей степени, чем ранее».
Аналитик Дамиан Хмель предупреждает: если биткоин останется ниже $100 000, это может спровоцировать еще более резкую распродажу и возврат к апрельскому минимуму в районе $74 000.
Оптимистичные прогнозы
Несмотря на волатильность, некоторые институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции. Крупный инвестор, продавший BTC в ноябре прошлого года, недавно вернулся на рынок, купив 800 BTC по средней цене $106 060.
Ряд известных оптимистов с Уолл-стрит сохраняют позитивный настрой. Том Ли из Fundstrat заявил, что несмотря на недавние потрясения, по его прогнозу биткоин может вырасти до $150 000–$200 000 к концу 2025 года.
05 Технический анализ: ключевые уровни и индикаторы
С технической точки зрения цена BTC колеблется вокруг отметки $100 000 и, вероятно, останется крайне волатильной в краткосрочной перспективе.
21-недельная скользящая средняя — важный технический индикатор, который исторически служил значимым ориентиром в разных рыночных циклах.
Индекс относительной силы (RSI) сейчас составляет 29, что указывает на вход биткоина в зону перепроданности и может свидетельствовать о потенциале для восстановления цены.
Инвесторам следует внимательно следить за возможным пробитием уровня сопротивления $118 000, одновременно оставаясь настороже к вероятным откатам.
06 Инвестиционные стратегии: как действовать в условиях волатильности
Действия институциональных инвесторов
На фоне всеобщей паники некоторые институциональные участники рынка незаметно увеличивают свои позиции. Ранее компания Strategy объявила о приобретении еще 397 BTC.
Покупка была совершена по средней цене $114 771 за биткоин, а общий объем инвестиций составил около $45,6 млн.
Стратегии для частных инвесторов
Для индивидуальных инвесторов в текущей неопределенной рыночной ситуации рекомендуется занять выжидательную позицию и сосредоточиться на подтверждении долгосрочных трендов.
Технические индикаторы указывают на возможную поддержку, однако краткосрочная неопределенность сохраняется. Инвесторам следует избегать бездумных покупок на просадках, особенно при использовании высокого кредитного плеча.
Прогноз
Многократные колебания биткоина вокруг отметки $100 000 подчеркивают ожесточенное противостояние между «быками» и «медведями». С одной стороны, возвращение крупных инвесторов на рынок свидетельствует о сохранении долгосрочного доверия; с другой — четыре дня подряд чистого оттока из американских спотовых биткоин-ETF указывают на сохраняющееся краткосрочное давление.
Аналитик Дамиан Хмель предупреждает: если биткоин останется ниже $100 000, это может привести к еще более резкой распродаже с целью на уровне апрельского минимума в районе $74 000.
Несмотря на неопределенность перспектив, ведущие оптимисты, такие как Том Ли из Fundstrat, по-прежнему уверены, что биткоин может вырасти до $150 000–$200 000 к концу 2025 года.
