Швейцарская платформа Backed Finance, соответствующая требованиям, xStocks революционизирует глобальную модель инвестиции в акции. Предоставляя 1:1 полностью обеспеченные реальные акции зарегистрированных компаний, она трансформирует традиционный капитал в цифровые активы, которые можно свободно торговать на блокчейне.
В июле 2025 года Gate глобально запустит раздел xStocks, став первой платформой, которая поддерживает одновременную торговлю как токенизированными акциями на спотовом рынке, так и контрактами. Африканские инвесторы смогут торговать акциями Apple после закрытия рынка Нью-Йорка, а пользователи из Ближнего Востока смогут настраивать активы американских акций без местных брокеров — финансы без границ становятся реальностью.
Что такое xStocks? Когда традиционные финансы встречаются с блокчейном
xStocks является по сути законным решением для токенизации физических активов. Выпущенный швейцарской платформой Backed Finance, каждый Токен обеспечен 1:1 реальными акциями, хранящимися у регулируемых сторонних хранителей (таких как InCore Bank и другие швейцарские банки).
Его работа основана на цепочке доверия и сотрудничества между несколькими учреждениями:
- Backed Finance покупает основные акции на фондовом рынке США через Interactive Brokers
- Акции переводятся на сегрегированный счет в Clearstream Banking (крупнейшем депозитарном учреждении в Европе под управлением Deutsche Börse)
- Когда счет подтверждает депозит акций, смарт-контракт на Солана цепочка автоматически инициирует создание соответствующего количества Токен xStocks.
Эти токены выпущены на публичных цепочках, таких как Solana (SPL) и Эфириум (ERC-20), с лицензированными хранителями, которые держат базовые акции и проходят регулярные независимые аудиты для обеспечения прозрачности резервов. С технической точки зрения, Solana предоставляет возможность выполнения десятков тысяч транзакций в секунду, обеспечивая мгновенное подтверждение транзакций; в то же время она полагается на безопасность и стабильность сети Ethereum для формирования дополнительной архитектуры.
По сравнению с традиционными инвестициями в акции, xStocks предлагает четыре трансформационных преимущества:
- 24⁄7 торговля: Преодолевая временные ограничения традиционного фондового рынка с 9:30 до 16:00 по восточному времени, поддержка 24⁄7 Торговля
- Глобальный доступ: Пользователи из таких регионов, как Африка и Азия, могут инвестировать в котирующиеся компании, не открывая счет в американском брокере.
- Фрагментированные инвестиции: Нет необходимости покупать целые акции; участие начинается всего с $10, что значительно снижает инвестиционный порог.
- Свободный поток в цепочке: Токены можно свободно переводить на личные кошельки для участия в DeFi стекинге, кредитовании и других приложениях в цепочке.
По состоянию на август 2025 года, xStocks управляет общими активами в размере примерно 43,6 миллиона USD, охватывающими популярные токены акций компаний, такие как Tesla (TSLAx), Apple (AAPLx) и Coinbase (COINx).
Объяснение TSLAX: Ончейн аватар акций Tesla
В серии xStocks TSLAX является Токеном, который отслеживает цену акций TSL. Каждый Токен TSLAX представляет собой стоимость выполнения одной акции TSL.
Основные функции:
- Привязка к цене: Строго отслеживает реальную цену акций Tesla (TSLA)
- Долговременные инвестиции: Поддерживает небольшие покупки, начиная с примерно 10 USD
- Торговля в любое время: Преодолевает традиционные временные ограничения фондового рынка, обеспечивая 24⁄7 транзакции
Основные различия между владением TSLAX и прямым владением акциями Tesla:
- Отсутствие прав акционера: Нет прав управления, таких как голосование по решениям компании
- Нет денежных дивидендов: Распределение денежных дивидендов традиционных акций не применяется напрямую к TSLAX (дивиденды обычно отражаются косвенно через корректировки стоимости токена)
- Только ценовая подверженность: Чистое получение преимуществ от колебаний цены акций Tesla, без фактического владения компанией.
По сути, TSLAX — это сертификат отслеживания цен, который позволяет пользователям участвовать в колебаниях цен акций Tesla через криптоактивы, не покупая реальные акции.
Пошаговое руководство: Купите TSLAX в разделе Gate xStocks
Gate запустит раздел xStocks 3 июля 2025 года, став первой в мире платформой, поддерживающей как торговлю токенизированными акциями на спотовом рынке, так и контрактную торговлю. Вот конкретные шаги для покупки TSLAX:
Подготовка аккаунта
- Посетите Gate.com для завершения регистрации аккаунта
- Включите двухфакторную аутентификацию (2FA) для повышения безопасности аккаунта
Пополнение фонда
- Подготовьте USDT (базовую валюту для покупки TSLAX)
- Перейдите в [Активы] → [Спотовый] счет
- Выберите USDT, чтобы получить адрес депозита (поддерживает мультицепочные депозиты)
- Рекомендуется использовать Солана или сеть TRC-20, чтобы снизить комиссии за переводы
Найдите торговую пару
- Нажмите на 【Trade】 вверху → Выберите 【Spot】 или 【Alpha Spot Zone】
- Введите TSLAX/USDT в строке поиска (или перейдите напрямую в область xStocks)
Разместите заказ на покупку
- Рыночный ордер: Выполнить немедленно по текущей лучшей цене
- Лимитный ордер: Установите свою идеальную цену покупки и ждите колебаний рынка для срабатывания.
- Введите сумму покупки (поддерживает дробную торговлю, минимум 10 USD)
- Подтвердите заказ и завершите транзакцию
Расширенные функции
- Gate предлагает бессрочные контракты TSLAX (до 10x кредитного плеча), поддерживающие как длинные, так и короткие позиции.
- Переведите TSLAX на поддерживаемые DeFi кошельки, чтобы участвовать в стекинге, кредитовании и других приложениях для получения дополнительного дохода.
- Следите за ограниченными по времени событиями Gate, чтобы получить шанс на получение торговых вознаграждений.
Основные преимущества и потенциальные риски токенизированных акций
Революционные преимущества
- Преодоление ограничений времени и пространства: инвесторы в Токио могут реагировать на твиты Маска, чтобы покупать и продавать TSLAX в ранние часы, в то время как аргентинские пользователи завершают туннелирование суверенной валюты в блокчейне при покупке AAPLX за USDT.
- Революция в эффективности расчётов: Подтверждение транзакции сокращается с традиционных финансовых T+2 дней до мгновенного завершения в цепочке, при этом коэффициент использования средств увеличивается более чем в 10 раз.
- Глобальный ликвидный пул: Инвесторы из Азии, Европы и Америки торгуют на едином рынке, с глубокой агрегацией, сужающей спред покупки и продажи на 30%.
- Композитные финансовые функции: в протоколе Камино TSLAX и SOL складываются в LP Токены, или в Компонд Ипотечный TSLAX для заимствования USDC, достигая интеграции ликвидности между классами активов.
Риски и вызовы
- Регуляторная неопределенность: Комиссия по ценным бумагам и биржам США еще не признала законность токенизированных акций, в то время как такие места, как Швейцария и Сингапур, относительно открыты, но политики все еще развиваются.
- Технические риски безопасности: В 2025 году сеть Solana испытала кратковременное прерывание, что привело к приостановке выводов xStocks на некоторых биржах.
- Несоответствие прав: Владение TSLAX не предоставляет прав голоса акционеров Tesla, а дивиденды обычно отражаются косвенно через корректировки стоимости токена.
- Риск ликвидности: Согласно данным из цепочки от defioasis, у некоторых целей xStocks ограниченная глубина торгов, и проблемы с проскальзыванием являются обычным явлением.
- Риск декуплинга цен: Экстремальные рыночные условия могут привести к краткосрочной разнице в цене от 2% до 5%.
Будущее пути финансовой демократизации
xStocks представляет собой парадигмальный сдвиг в инфраструктуре финансовых рынков. Gate запустил более 10 токенов акций, охватывающих разнообразные активы от технологических гигантов до ETF. С ежедневным объемом торгов, превышающим 5 миллиардов USD, эта модель слияния привлекает пристальное внимание со стороны традиционных финансовых учреждений.
Тенденции будущего развития:
- Расширение пути производных инструментов: бессрочные контракты на акции более привлекательны для пользователей криптовалют из-за их высокой волатильности и механизма кредитного плеча.
- Токенизация непубличного капитала: выпуск передаваемых токенов капитала в цепочке, в сочетании с механизмами, такими как управление DAO, для достижения эффективного и прозрачного обращения капитала на ранних стадиях.
- Эволюция регуляторной базы: с популярностью высокопроизводительных цепочек, таких как Solana, большее количество регулирующих органов может установить четкие рамки для токенизированных ценных бумаг.
Для обычных инвесторов TSLAX является не только билетом к дивидендам роста TSL, но и важным средством участия в эволюции финансовой системы. Как сказал криптоаналитик Макс: "Торговля акциями на блокчейне не является заменой традиционным рынкам, а скорее созданием более инклюзивной параллельной вселенной.
