Продвигая альткоины в зиму: только токены, которые проходят через ETF или ссылаются на TradFi, имеют шанс не исчезнуть.
Автор: CryptoLeo, Odaily Daily Planet
По пекинскому времени сегодня ночью Robinhood выпустил «несколько громких новостей», объявив о запуске токенизации акций, RWA L2, функции бессрочных контрактов и услуг по ставкам.
Слабое взаимодействие между традиционными финансами и криптовалютами, а также затрудненная ликвидность всегда были «сердечной проблемой» криптоиндустрии. В начале 2024 года ситуация начала меняться, одобрение BTC спотового ETF способствовало контакту традиционного капитала с криптовалютами, а затем другие относительно основные криптоактивы также начали активно подавать заявки на ETF; к этому году законопроект «GENIUS» разжег «бычий рынок» с точки зрения стейблкоинов, традиционные финансы вновь сделали большой шаг в эту сферу. Но, на мой взгляд, этого все еще недостаточно, самый важный элемент взаимосвязи — токенизация акций — еще не раскрыл свой потенциал.
В настоящее время среди учреждений, занимающихся токенизацией акций, три компании имеют высокий уровень соблюдения норм и относительно хорошо известны. Первая — это Kraken, которая уже начала свою работу, и в прошлом месяце запустила платформу для токенизации акций xStocks, которая теперь поддерживает торговлю 60 акциями американских компаний круглосуточно. Вторая — это Coinbase, которая в настоящее время ищет одобрение SEC на выпуск основанных на блокчейне акций в США; если будет получено одобрение, это также позволит Coinbase предлагать традиционную торговлю акциями на блокчейне. Третья — это сегодня главный герой Robinhood, который, объявив о своем L2 (на основе Arbitrum Orbit) и токенизации акций, также запустил несколько новых продуктов, включая бессрочные фьючерсы для клиентов ЕС и стейкинг для пользователей США. Кроме того, Robinhood также подарит токены акций OpenAI и SpaceX пользователям ЕС.
Под влиянием этой новости акции Robinhood HOOD выросли более чем на 12 пунктов до 93,15 долларов (на момент написания).
!
Три больших события — предсказание Robinhood подтверждено
Еще в мае этого года Robinhood подал предложение в SEC США с целью реализации токенизации американского фондового рынка. В его предложении указано, что токенизация может охватывать такие традиционные активы, как облигации, акции и др.
Вчера ночью сооснователь Robinhood Влад Тенев опубликовал сообщение в X, в котором заявил, что Robinhood через день сделает важное объявление, связанное с криптобизнесом, и это сообщение раскроет «волнительные» новости от Robinhood Crypto. За несколько часов до официального выпуска токенизированных акций на рынке также появились слухи о том, что «Robinhood EU может запустить услуги по торговле токенизированными акциями».
Ниже Odaily 星球日报 подробно расскажет о трех основных новостях, объявленных Robinhood сегодня:
!
токенизация акций и ее L2
На их официальном сайте указано, что в настоящее время пользователи Robinhood могут покупать более 200 токенов акций американских компаний через своё приложение, включая токены акций NVIDIA, Microsoft, Apple и другие. В частности:
- Токены акций отображаются в долларах США и торгуются, когда пользователь делает заказ, Robinhood автоматически конвертирует их в евро по текущему обменному курсу и взимает небольшую комиссию за валютный обмен в размере 0,1%. Кроме того, нет никаких скрытых сборов;
- Порог объемов торговли очень низкий: можно начать торговлю всего лишь с 1 евро;
- Торговые сессии почти доступны круглосуточно: с понедельника по пятницу, 24 часа в день, можно покупать и продавать токенизированные акции.
Robinhood также запустила соответствующие акции, до 7 июля пользователи из ЕС, соответствующие условиям, могут бесплатно получить токены акций SpaceX и OpenAI на сумму 5 евро через Robinhood EU. Robinhood в общей сложности выделила 500 000 долларов в токенах SpaceX и 1 000 000 долларов в токенах акций OpenAI для этой акции.
Следует отметить, что после токенизации акции ее код акций и название токена не совпадают (например, код акций Facebook изменился с FB на META). Токены акций также будут изменяться в соответствии с действиями компании, например, если акции компании делятся (1 акция преобразуется в 2 акции), токены на Robinhood также изменятся (1 токен станет 2 токенами), и наоборот.
CEO Владимир Тенев во время выступления на конференции ETHCC в Каннах объяснил три этапа токенизации акций:
- Первый этап: токенизация акций в токены-расписки, торговля по-прежнему осуществляется на существующих рынках традиционных финансов.
- Второй этап: интеграция Bitstamp для повышения ликвидности и обеспечения круглосуточной торговли;
- Третий этап: интеграция блокчейна для получения преимуществ компоновки.
Токенизация акций изначально будет осуществляться на Arbitrum. В будущем она будет проводиться на торговле на цепочке Robinhood L2, основанной на Arbitrum Orbit. В настоящее время разрабатывается цепочка Robinhood, которая будет оптимизирована для токенизации акций и поддерживать круглосуточную торговлю, бесшовный мост и самостоятельное хранение.
Европейские пользователи бессрочные фьючерсы
Кроме токенизированных акций, сегодня Robinhood также объявил о запуске бессрочных фьючерсов для пользователей из Европы, которые будут доступны позже этим летом. Пользователи смогут открывать контракты с максимальным плечом 3x на длинные / короткие позиции, но в будущем будут расширены дополнительные опции для премиум-клиентов. Кроме того, чтобы помочь пользователям упростить сложный процесс торговли бессрочными контрактами, Robinhood создал интуитивно понятный интерфейс, который упрощает настройку размера позиций и управление маржой; заказы будут маршрутизироваться через биржу бессрочных контрактов Bitstamp.
Стейкинг криптовалюты и ряд бонусных наборов
- Запущена услуга стейкинга криптовалют для соответствующих пользователей из США, в первую очередь доступны ETH и SOL. Кроме того, Robinhood установил отсутствие ограничений на сумму стейкинга для пользователей и запустил акцию по депозитам, в течение ограниченного времени (после 7 июля) пользователи из США и Европы могут вносить криптовалюту в Robinhood и получать 1% бонуса на депозит — если общий объем депозитов достигнет целевого показателя в 500 миллионов долларов, есть возможность удвоить его до 2%. Пользователи, внесшие средства до 7 июля, получают сразу 2% бонуса;
- Кредитные карты с вознаграждениями за криптовалюту: карта Robinhood Gold предоставляет клиентам в США кэшбэк на все категории расходов. До этой осени клиенты могут автоматически покупать токены с помощью этих вознаграждений;
- Cortex для Крипто (AI инвестиционная платформа): будет запущена позже в этом году, члены Robinhood Gold смогут непосредственно просматривать инсайты, тренды и рыночный анализ на основе событий на странице деталей каждого токена, этот продукт предназначен для того, чтобы помочь клиентам быстро получать информацию о ценах и изменениях на рынке в реальном времени.
- Умный маршрут обмена: оценка нескольких партнерских обменов и маршрутизация заказов пользователей для получения лучшей цены. Чем больше объем торгов пользователей за последние 30 дней, тем ниже тарифы. Поддержка API будет запущена в ближайшее время;
- Налоговая партия: клиенты из США теперь могут просматривать и продавать конкретные налоговые партии криптовалютных транзакций, пользователи могут стратегически выбирать, какие партии продавать;
- Продвинутые графики: продвинутые графики приложения Robinhood Legend будут запущены на мобильных устройствах и расширятся на криптовалюты в августе.
Сегодня, когда каждую неделю компании, котирующиеся на бирже, объявляют о новых действиях в области крипто-резервов, ряд услуг и пакетов, представленных Robinhood, находится в лучшем положении, чем когда-либо. Генеральный директор Владимир Тенев в своем выступлении сказал: «У нас есть возможность доказать миру то, во что мы всегда верили: криптовалюта — это не просто спекулятивный актив. У нее есть потенциал стать опорой глобального финансового мира.»
За последние несколько лет Robinhood из брокера для розничных инвесторов превратился в звезду криптовалют, пережив множество колебаний в отрасли. Теперь все это кажется вполне обоснованным.
За эти 7 лет Robinhood приложил усилия в области криптовалюты
На временной шкале, если перечислить действия Robinhood в сфере криптовалют, то начинать нужно с 2018 года. В феврале этого года Robinhood сделала «первый шаг» в криптовалюте, объявив о том, что пользователи могут торговать BTC и ETH на их платформе. Изначально это было запущено в некоторых штатах США, а затем постепенно расширилось на большее количество криптовалют и регионов. После этого Robinhood несколько раз приостанавливал криптоторговлю на короткое время из-за резких колебаний цен на криптовалюту и других проблем, а также столкнулся с проверками и штрафами от SEC. Но, к счастью, Robinhood никогда не прекращал исследовать возможности в криптовалютном бизнесе:
Хронология компаний, связанных с криптовалютами, приобретенных Robinhood
С 2021 года Robinhood начал приобретать компании, связанные с криптовалютой и криптовалютами, включая:
- В 2021 году Robinhood приобрела платформу для торговли между биржами Cove Markets, что стало первой криптовалютной покупкой Robinhood, направленной на укрепление основных продуктов по криптоторговле Robinhood. Поскольку Cove Markets позволяет клиентам управлять счетами на нескольких биржевых платформах и агрегировать большое количество данных, данная покупка призвана облегчить управление криптосчетами для клиентов Robinhood;
- В 2022 году Robinhood объявила о приобретении британской криптоплатформы Ziglu, которая позволяет розничным инвесторам покупать криптовалюту и уже получила лицензию электронного денежного учреждения (EMI) от Управления по финансовому регулированию Великобритании (FCA). «Европейская соответствие Ziglu и большое количество пользователей в Европе» - это также усилие Robinhood в расширении бизнеса (но в связи с резким падением крипторынка в конце года Robinhood снизила свою заявку на покупку Ziglu, в итоге сделка не была завершена);
- В мае этого года Robinhood объявила о покупке канадской криптоплатформы WonderFi, которая включает регулируемые торговые платформы Bitbuy и Coinsquare. Аналитики считают, что эта сделка является «ключевым первым шагом Robinhood на канадский рынок», ожидается, что эта сделка принесет Robinhood «около 250 миллионов долларов годового дохода» или «почти 10% пространства для роста»;
- В июне этого года Robinhood согласился на приобретение Bitstamp за 200 миллионов долларов, ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года. Эта покупка не только добавит 4-5 миллионов новых клиентов в криптовалюте для Robinhood, но и еще одной важной причиной приобретения является возможность получения более 50 лицензий, которые есть у Bitstamp в Европе и по всему миру, что также положило начало для сегодняшнего объявления о запуске крипто-перпетуум-контрактов в Европе;
- Сегодня Robinhood приобрела платформу AI инвестиционных рекомендаций Pluto, известную своими персонализированными инвестиционными советами и аналитикой в реальном времени, основанными на AI, которые могут предложить своим пользователям индивидуальные инвестиционные стратегии и анализ. Приобретение Pluto также является предшествующим шагом к запуску AI помощника Robinhood Cortex, который не только сможет разрабатывать стратегии для акций и ETF, но и будет охватывать новости, связанные с криптовалютным рынком, и обновления цен токенов. Cortex предоставит на странице подробной информации о токене все недавние значимые события, что позволит лучше понять причины колебаний токенов.
История развития криптовалютных продуктов Robinhood
Robinhood одновременно с приобретениями также работает над улучшением своих продуктов:
Как уже упоминалось ранее, в начале продвижения криптобизнеса они приостановили мгновенные депозиты для криптовалютных торгов из-за значительных колебаний BTC и DOGE, что стало первым препятствием на их пути к тому, чтобы стать брокером, принимающим криптоторговлю. После этого Robinhood подвергся многократным проверкам и штрафам со стороны регуляторов.
Генеральный директор Robinhood Владимир Тенев заявил на одном из роуд-шоу в 2021 году, что компания будет полностью сосредоточена на криптовалюте и будет работать над расширением своих криптовалютных продуктов, пользователи могут ожидать новых криптофункций «в какой-то момент». Это также положило начало продвижению криптовалютных продуктов Robinhood.
Tenev не солгал, в то время как DOGE находит популярность, Robinhood воспользовался моментом, чтобы протестировать и запустить функцию перевода DOGE, позволяющую переводить DOGE на внешние кошельки. Также в это время была запущена крипто подарочная карта.
После того как в DeFi и NFT произошел бум, Robinhood объявил о запуске нового приложения для Web3 - Robinhood Wallet (в настоящее время поддерживает dApp на сетях Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism и Base), позволяя пользователям получать доступ к рынку NFT, DeFi, DEX и функции обмена токенами, подобно другим неконтролируемым кошелькам, таким как MetaMask, но являясь независимым приложением от существующих платформ для акций и криптовалют. После запуска Robinhood Wallet также расширяет поддерживаемые цепочки, токены и версию для IOS. (В прошлом году в какой-то момент токены, переведенные Robinhood, могли служить ориентиром для краткосрочного роста токенов.)
В конце 2024 года Robinhood опубликовал свои данные по криптовалюте, по состоянию на ноябрь 2024 года, стоимость управляемых криптоактивов составила 38 миллиардов долларов, а номинальный объем交易 криптовалюты Robinhood достиг 119 миллиардов долларов (за последний год). В 2024 году обновления его продуктов включают:
- Реализировано полное покрытие всех 50 штатов и территорий США, а также поддержка новых токенов, включая SOL, PEPE, ADA, XRP и WIF, общее количество доступных для пользователей в США криптовалют достигло 20.
- Запущен API для торговли криптовалютой Robinhood, который предоставляет инструменты для просмотра данных о рынке криптовалют, управления портфелем и программного размещения заказов. Системы iOS и Android также предлагают продвинутые виды заказов, включая стоп-лосс и лимитные ордера.
- В конце года было объявлено о запуске стейкинга ETH и SOL для клиентов из Европы; с момента запуска во втором квартале более двух третей SOL в этом регионе были застейканы.
- Кошелек Robinhood Wallet, помимо существующей поддержки Ethereum и Polygon, также добавил функции Swap для Solana, Base, Arbitrum и Optimism. Кроме того, были запущены кросс-цепные и нулевые Gas обмены на Ethereum и некоторых его L2 (см. выше).
Таким образом, полный набор криптовалютных услуг Robinhood постепенно совершенствуется, охватывая спотовую торговлю, контракты, стейкинг, AI и токенизацию собственных акций на блокчейне. В те годы Robinhood, вероятно, не мог представить, что «первый шаг» к открытию торговли криптовалютами окажет столь большое влияние, и теперь их продукты уже близки к тому, чтобы стать «еднорогом» в криптоиндустрии.
«7 лет назад весной Robinhood нашел настоящий пистолет и нажал на курок, но тогда это не имело никакого влияния. Сегодня Robinhood оглянулся и обнаружил, что пуля попала в рынок токенизированных акций.»
Влияние нагрузки: весна для фондового рынка, конец для альткоинов?
На данный момент Robinhood в некоторых аспектах превосходит многие другие платформы в крипто-пространстве, например, неограниченная ставка ETH. Следуя своей традиционной ориентированной на розничных инвесторов политике, возможно, ограничения на торговлю некоторыми токенами будут менее строгими по сравнению с другими платформами. Однако количество поддерживаемых токенов в настоящее время невелико, и для альткоинов, которые еще не доступны, возможно, придется подумать о том, как попасть на Robinhood. Что касается фондового рынка, то запуск токенов акций SpaceX и OpenAI в Европе знаменует демократизацию частного капитала, и розничные инвесторы теперь имеют доступ к акциям, которые ранее были недоступны для торговли.
Хотя токенизация акций не является новой идеей, несколько криптобирж предлагают подобные продукты, и многие криптоплатформы специализируются в этом направлении, но выход Robinood имеет другое значение.
Криптоплатформы создают продукты токенизации акций, что имеет значение для предоставления коренным пользователям криптосферы удобной возможности торговать другими акциями и активами. Когда это делает лицензированная брокерская платформа, «цепочка» и «токен» для них представляют собой решение, которое позволяет реализовать более эффективные расчеты, лучшую ликвидность, меньшие торговые издержки, а также связывать торговые сценарии и пользователей из разных регионов и часовых поясов. Проще говоря, это позволяет всем обычным инвесторам плавно войти на рынок. В будущем, на одну и ту же акцию, вы будете смотреть наNASDAQ или на Robinhood в предторговом рынке?
В узком смысле работники «токен-круга» на самом деле не имеют поводов для радости, ликвидность альткоинов будет дальше сокращаться, «добавленный трафик» также теряет необходимость входа в токен-рынок, в будущем, кроме «токенов, прошедших ETF» и «токенов, которые могут подключаться к TradFi и предоставлять базовую инфраструктуру», остальные альткоины могут столкнуться с неизбежной судьбой исчезновения.
Хотя Robinhood является относительно молодым «альтернативным» брокером и значительно уступает крупным традиционным брокерам по масштабам, и его также критикуют за множество операционных проблем, его шаг, безусловно, побудит традиционных гигантов, уже готовых к действию, к дальнейшему размышлению и планированию.
Много форм продуктов не новы, а ключевым фактором выживания является тот, кто их создает.
