Сможет ли новый слоган Solana разжечь финансовую революцию?

Автор: @zhouKelvinZzzz

Вторая половина 2025 года, официальный сайт Solana тихо изменил слоган с “Web3 Infrastructure for Everyone” на “Global Financial Infrastructure for Everyone”.

Это изменение на самом деле подчеркивает, что Solana укрепляет свою финансовую позицию — образ технологии блокчейн отходит на второй план, а финансовая инфраструктура становится главной.

Эта подоплека имеет глубокий смысл — Solana активно превращает «блокчейн-технологии» в инфраструктуру, подчеркивая свои финансовые свойства и способность к институциональному применению. Финансовая стратегия Solana получает реальную поддержку и инвестиционное участие со стороны крупных финансовых институтов (таких как Visa, Stripe, PayPal, Apollo, BlackRock и др.), участие институтов уже перешло в стадию реализации продуктов и активной масштабируемости, а не в обычные технологические исследования или векторные акценты.

Солана имеет все шансы стать основной платформой для выпуска активов, стейблкоинов, управления реальными активами и финансовых инноваций для все большего числа традиционных и новых финансовых институтов. В отличие от простого инвестирования в цену Solana, более важный новый этап заключается в том, чтобы «делать финансы с помощью Solana», позволяя инфраструктуре блокчейна действительно стать сетью глобального капитала и финансовых рынков. Это обновление роли приведет к тому, что учреждения на базе Solana перейдут от основных инструментов Web3 к глобальной сети интернет-капитала, обеспечивая глубокую интеграцию финансовой ценности и соблюдение норм.

Стратегическая трансформация: от инфраструктуры к специализированной финансовой платформе

В 2025 году, с уходом тренда мемов, рынок начинает переосмысливать долгосрочные перспективы Solana: кроме эффекта мем-криптовалют, что еще осталось у Solana?

На самом деле, с учетом внимания рынка, Solana за последние два года также завершила общий переход от технического прототипа, базового экосистемного строительства до сектора приложений.

В прошлом большинство людей сосредоточивались на потоковом сегменте и «взрывных инновациях» на блокчейне, но при глубоком анализе экосистемы Solana можно обнаружить, что финансовая инфраструктура приносит свои плоды — такие специализированные области, как DeFi, активы, стабильные монеты, RWA, AI и NFT становятся основными движущими силами роста.

Источник：

С учетом постепенного совершенствования различных видов инфраструктуры и экологических факторов, Solana наконец нашла основную линию развития финансовой инфраструктуры.

С точки зрения технических данных, это не фантазия:

Временное измерение: традиционные системы работают с понедельника по пятницу с 9 до 5, Solana работает круглосуточно 7 дней в неделю.

Скорость: традиционный перевод 1-5 дней, Solana 2-3 секунды для подтверждения

Стоимость: традиционный международный перевод 15-50 долларов США, Solana 0,0005 долларов США

Производительность: фактический TPS достиг 869 (среднее за 1 час), пик 5,289 TPS

Стейблкоины, современные ончейн-казначейства (DAT), активы RWA, институциональное хранение и интегрированные платежи стали ключевыми движущими силами роста экосистемы, привлекая глобальные финансовые учреждения и капиталы для постоянного размещения. Это не только завершило строительство “инструментов блокчейна”, но и вступило в новую стадию глобальной финансовой инфраструктуры.

Финансовая стратегия Solana в 2025 году прорывает границы

Solana направляется к финансам

23 октября 2025 года на 11-м Всемирном саммите по блокчейну Wanxiang председатель фонда Solana Лили Лю (@calilyliu) выступила с основным докладом на тему “Создание нового финансового” и открыто изложила финансовую позицию Solana. Выступила с основным докладом на тему “Создание нового финансового” и открыто изложила финансовую позицию Solana.

“Солана в финансах, как Netflix в развлекательной индустрии, Amazon в покупках — разрушитель на масштабе интернета, который растет с беспрецедентной скоростью и переопределяет путь современного финансового мира.”

Суть этой аналогии заключается в том, что новая платформа не только изменила форму продукта, но и расширила способы получения услуг пользователями.

Netflix делает развлечение не только ограниченным телевидением/кино, но и превращает его в потоковое видео по запросу в любое время и в любом месте.

Амазон превратил покупки из оффлайна в однокнопочный онлайн-шопинг, обеспечив мгновенное и безграничное потребление.

Солана получит ограниченное усовершенствование и процессы от традиционных банков/биржевых финансовых услуг, что повысит, автоматизирует и упростит финансовые операции на блокчейне.

Финансовый прорыв Solana

1. Государственная казна цифровых активов (DAT): Солана-капитал для институциональных вложений

Рынок достиг масштаба

Согласно данным, отслеживаемым CoinGecko, 19上市公司 в общей сложности владеют 15,4 миллиона SOL(, что составляет около 3 миллиардов долларов), или 2,5% от объема предложения.

Обещание инвестировать капитал более 4,3 миллиарда долларов, включая финансирование PIPE, программу ATM и конвертируемые облигации.

Годовой темп роста составит более 100%, ожидается, что к 2026 году объем владения может удвоиться.

Результаты ведущих компаний

Вот конкретные результаты компании DAT.

Источник: rwa.xyz

Анализ DAT

1. BTC и ETH, SOL имеют более высокую реальную доходность на блокчейне:

Мультикоин Капитал указывает на то, что SOL имеет доходы, которых не хватает BTC и ETH. По сравнению с биткойном, стейкеры SOL на Solana получают в среднем более высокую годовую доходность. Годовая доходность стейкинга SOL составляет примерно 8%. Из них около 6.19% приходит от инфляционного выпуска, а оставшиеся 1.86% исходят от реальной экономической активности в сети и MEV. Этот денежный поток, движимый реальными торговыми действиями и MEV, делает SOL более привлекательным в качестве долгосрочного капитала и базового актива для цифровых активов (DAT).

2. Компания DAT может получить более высокую эффективность использования капитала:

DeFi напрямую связывает заемщиков и кредиторов через блокчейн и смарт-контракты, без необходимости в традиционных банках и других посредниках, что обычно позволяет значительно снизить операционные и сопоставительные расходы.

Сравнивая разницу в стоимости финансирования, которую традиционные банки предлагают публичным компаниям, и стоимость финансирования в DeFi, можно проводить арбитражные операции. DeFi предлагает сетевую нативную модель финансирования, которая не требует посредников, имеет более низкие затраты и более высокую прозрачность, в то время как традиционная банковская система характеризуется централизованностью, высокими затратами и строгими условиями одобрения. Такой арбитраж в DeFi не только обладает высокой прибылью, но и позволяет взаимодействовать с множеством контрагентов различными способами, создавая многообразные модели дохода.

2. Экосистема стабильных монет: основа платежной инфраструктуры

Взрывной рост предложения

Общее предложение стейблкоинов Solana выросло с 5,2 миллиарда долларов к концу 2024 года до 16 миллиардов долларов.

Рост на 170% по сравнению с прошлым годом, став третьей по величине стабильной монетной цепочкой после Эфириума и Трона.

USDC занимает доминирующее положение ( 106 миллиардов долларов ), USDT быстро растет ( 45 миллиардов долларов ) В начале 2025 года резкий рост стейблкоинов Solana совпал с запуском мемкой $TRUMP Дональда Трампа, что вызвало приток средств в сеть. Мемная монета Трампа пересекла границы, и политические, финансовые и развлекательные круги начали активно обсуждать, быстро разрушая традиционные границы криптосообщества и привнося в Solana и всю отрасль значительную ликвидность и новую энергию сообщества. В то же время новые регулирования, такие как закон GENIUS Act в США, принесли стейблкоиновой индустрии преимущества соблюдения норм, количество компаний и пользователей, выпускающих и использующих совместимые стейблкоины на блокчейне Solana, резко возросло.

Источник:

Источник:

3. Платежная инфраструктура: от пилота до производственного развертывания

Платежная инфраструктура: от пилотного проекта до развертывания в промышленном масштабе

В 2025 году Visa официально объявила о включении Solana в свою платформу расчетов со стабильными монетами, что стало знаковым событием, знаменующим переход Solana из ранней экспериментальной стадии в традиционную финансовую производственную среду. Этот рубеж ставит Solana в один ряд с Ethereum, Stellar и Avalanche, поддерживающими услуги расчета по картам в реальном времени для основных стабильных монет, таких как USDC и EURC.

Создание Visa многоцепочной и много валютной расчетной структуры для стейблкоинов увеличивает ликвидность и эффективность платежей на блокчейне Solana, предоставляя банкам, финансовым технологиям и торговцам более быстрый и экономичный платежный опыт.

Быстрое преодоление масштабов платежей

Среднемесячный объем торгов стабильными монетами на блокчейне Solana достиг 50 миллиардов долларов, а количество активных пользователей в день составляет от 3 до 4 миллионов, что свидетельствует о сильной пользовательской базе и финансовой динамике.

С увеличением уровня принятия со стороны торговцев более 6000 торговцев принимают криптовалютные платежи через Solana Pay, а комиссия снизилась до примерно 1%, что значительно способствовало распространению и практическому применению криптовалютных платежей.

Реальные примеры коммерческого применения

Mastercard сотрудничает с MoonPay, успешно подключив 3,5 миллиарда карт Mastercard к кошелькам Solana, что позволяет потребителям без проблем использовать свои кредитные карты для взаимодействия с экосистемой Solana и способствует повседневному использованию цифровых активов.

Электронная коммерческая платформа Helio сотрудничает с Shopify, предлагая решение для мгновенной криптографической оплаты, что эффективно предотвращает риски возврата заказов при традиционных платежах, обеспечивая более безопасный и удобный платежный опыт для онлайн-ритейлеров и потребителей.

Western Union объявила, что запустит стабильную монету USDPT на блокчейне Solana, планируя выпустить токен USDPT для долларовых платежей в первой половине 2026 года. Это позволит предоставить более удобные международные услуги перевода денег для более чем 100 миллионов клиентов Western Union, а также значительно снизить затраты и ускорить скорость транзакций.

Далее мы сделаем простое сравнение:

В заключение, интеграция расчетов с использованием стабильных монет способствовала переходу платежной инфраструктуры Solana от пилотной стадии к масштабному коммерческому развертыванию, в сочетании с растущим объемом цепочных транзакций и богатым экосистемным сотрудничеством, что закрепило важную позицию Solana как новой глобальной платежной сети.

4. Интеграция традиционных финансов: мост для активов триллионного масштаба

Мост R3 Corda: развернутое решение

4 сентября 2025 года R3 Labs официально запустил мост для 17 миллиардов долларов RWA-активов на сети Corda с использованием родной интероперабельности для подключения к Solana:

Доступно мгновенно: облигации, фонды и т.д. могут торговаться на Solana 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

Не требует доверия: родная кросс-цепочка, не требует третьей стороны для хранения

Экономия на масштабе: подключение клиентов-учреждений, таких как DTCC, Nasdaq.

Решение для институционального хранения

Helius: Управление 13 миллиардами SOL, предоставление корпоративных услуг таким компаниям, как The Solana Company.

Anchorage Digital: предоставляет федеральную лицензированную кастодию SOL, интегрирует Jupiter DEX для доступа к DeFi

анкоридж

BitGo: добавлена поддержка Solana, услуги для институциональных ETF и корпоративных казначейств

5. Прогресс ETF

6. Обзор соответствия Solana ETF на глобальном уровне

В 2025 году спотовый ETF Solana официально вступит на глобальные основные капитальные рынки, став первым основным активом Layer 1, реализующим двойную инновацию “спот + стейкинг” после биткойна и эфириума. В таких местах, как США, Гонконг, Канада и Сингапур, имеются заявки на ETF и их реализация, что способствует финансовым преобразованиям в экосистеме SOL с соблюдением норм для институциональных и розничных пользователей.

США: SEC ускоряет утверждение SOL ETF, такие ведущие учреждения, как Bitwise (BSOL) и Grayscale (GSOL), получили одобрение на спотовые и стейкинговые ETF, позволяя инвесторам не только обладать активами SOL, но и автоматически получать доход от стейкинга, чистая стоимость ETF включает годовую доходность.

Гонконг: Huaxia Fund стал первым, кто запустил первый в Азии спотовый ETF на Solana, который представляет собой исключительно чистое спотовое владение, в настоящее время не открыта функция стейкинга, низкий порог для торговли, высокая степень соответствия и безопасности.

Канада/Сингапур: несколько управляющих компаний исследуют продукты на основе спот-торговли и стейкинга, модели финансирования и хранения постепенно приближаются к американским и канадским стандартам, способствуя региональным инновациям.

2. Спот-ETF против стейкинг-ETF, основная логика нового любимчика институциональных инвесторов

Спот-ETF: прямое владение SOL и обращение на традиционных ценных бумагах, инвесторы могут удобно участвовать в колебаниях цен SOL, подходит для розничных и институциональных клиентов, которые ценят ликвидность и низкий порог входа.

Стейкинг ETF: Фонд будет держать SOL для стейкинга на блокчейне, получая годовой доход около 7%, который будет напрямую учитываться в чистой стоимости ETF, инвесторам не нужно участвовать в операциях узлов на блокчейне. Рынки США и Канады уже первыми реализовали автоматическое распределение доходов, что увеличивает привлекательность продукта и эффективность использования капитала.

3. Влияние инвестиций и значение для отрасли

Глобальная демонстрация Solana ETF не только снижает технический барьер для инвестиций в блокчейн, но и способствует соблюдению норм и прозрачности на рынке. Появление стейкинговых ETF знаменует собой то, что цифровые активы могут способствовать реальному денежному потоку и повышению капиталоемкости, становясь важным инструментом для DeFi, корпоративных казначейств и управления RWA. Solana ETF стал мостом и движущим двигателем инноваций для традиционных финансов, входящих на рынок криптовалют.

Краткое резюме финансовой экосистемы Solana

Solana строит новую глобальную финансовую инфраструктуру, создавая “входные ворота” для традиционных и инновационных активов и обеспечивая “движение средств” в сценариях применения на блокчейне, тем самым завершая финансовую систему.

ETF и DAT — снижение порога входа, институциональные и розничные средства поступают в ETF (биржевой инвестиционный фонд) и DAT (государственная казна цифровых активов), открывая двери для входа фиатных/капитальных средств в экосистему Solana для институций, предприятий и инвесторов. ETF делает SOL соответствующим основной актив, в то время как DAT позволяет корпоративным казнам и публичным компаниям осуществлять управление активами на блокчейне и стратегические резервы, что способствует притоку десятков миллиардов долларов. Эти два инструмента совместно обеспечивают Solana устойчивым, институциональным уровнем финансирования, укрепляя ее статус в качестве глобального финансового фундамента.

Ценные бумаги на блокчейне и RWA — цифровизация активов, новая форма капитального рынка. Применения цифровых казначейств предприятий, RWA (активы реального мира), ценные бумаги на блокчейне и т. д. способствуют выпуску, хранению и торговле традиционными активами, фондами, облигациями и др. на цепочке Solana, внедряя модели управления цифровыми активами с высокой прозрачностью и ликвидностью на капитальном рынке. Инновационная практика крупных компаний способствует объединению реального производства и блокчейн-финансов, что позволяет глобальным финансам перейти от “управления на блокчейне” к “использованию на блокчейне”.

Стейблкоины и платежи — сценарии использования средств стремительно развиваются, на链上 экономика активна, стейблкоины (такие как USDC, USDT) становятся основой для платежей и циркуляции в сети Solana, объемы предложения и торговые объемы быстро растут, что способствует эффективному и низкозатратному осуществлению расчетов для торговцев, перевода пользователей, оборота корпоративных средств и других этапов. Благодаря платежам со стейблкоинами, сеть Solana становится инфраструктурой для глобальных платежных гигантов, таких как Visa и Mastercard, обрабатывая десятки миллиардов долларов в транзакциях ежедневно, с более низкими затратами и большей скоростью, чем традиционная финансовая система.

Таким образом, Solana реализовала финансовую экосистему замкнутого цикла «вложение капитала → циркуляция на блокчейне → расширение сценариев применения», начиная с привлечения основных средств через ETF и DAT, затем создавая реальную циркуляцию с помощью стейблкоинов и платежей, и, наконец, углубляя реализацию корпоративных и сценариев активов на блокчейне, что позволило достичь全面跃升 от базового уровня до институциональных приложений, став передовой сетью в трансформации финансовой цифровизации.

Сила Solana с Востока

1. Инновации в соответствии с правилами ETF: прогресс ETF Huaxia и Solana в восточных странах

2. Гонконг первым запустил спотовый ETF на Solana

27 октября 2025 года биржевой фонд (ETF) на спотовые активы Solana, выпущенный 华夏基金 (Гонконг), официально начнет торги на Гонконгской фондовой бирже, что станет знаковым событием для азиатских капиталовложений, впервые интегрировавшихся с экосистемой Solana. В отличие от инноваций «спот + стейкинг» на рынках США и Канады, гонконгский ETF в настоящее время будет держать только оригинальные SOL, без возврата стейкинга на блокчейне, что полностью соответствует направлению на стабильность и соблюдение норм, отвечая высоким стандартам хранения и регулирования на местном уровне. ETF поддерживает расчеты в различных валютах (гонконгских долларах, долларах США, юанях), что значительно снижает барьер для восточных инвесторов для входа в экосистему Solana.

2. Динамика ETF в восточных странах, таких как Южная Корея и Сингапур

Корейская Республика и страны Юго-Восточной Азии пока не официально одобрили спотовый ETF на Solana, но интерес со стороны институциональных инвесторов продолжает расти. На капиталов рынках Сингапура и Австралии появились попытки создать производные ETF и фондовые продукты на SOL, некоторые публичные фонды в Сингапуре пытаются наладить спотовые ETF в соответствии с американскими и канадскими стандартами, открывая местные каналы для соблюдения норм. Корейская биржа Upbit открыла услуги по токенизации и обращению активов Solana, способствуя законным инновациям.

3. Прорыв в инновациях по стейкингу в соответствии с нормативными требованиями

В настоящее время большинство ETF-продуктов в Азии являются чисто спотовыми и не включают функции залога и возврата процентов, что связано с высокими стандартами контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга и Управления финансовых услуг Сингапура в отношении безопасности узлов и третьего лица хранения. В будущем, с развитием безопасных решений и снижением регуляторного давления, ожидается, что ETF с залогом смогут появиться в азиатском регионе, способствуя тому, что SOL “держать токены + получать доход” станет основным направлением, участвуя в глобальной цепной экономике.

2. Корпоративные приложения: Модель сотрудничества Solana с местными лидерами отрасли

3. Чжaoйин Интернационал и инновации RWA на блокчейне

В августе 2025 года China Merchants International совместно с DigiFT, OnChain из Сингапура и Hong Kong New Public Fund первыми выпустили долларовый денежный фонд в качестве активов RWA, используя многосетевую экосистему Solana для хранения и распределения, что способствовало «онлайн подписке» на продукты Hong Kong New Fund и усилило связь между финансовыми учреждениями и инфраструктурой на блокчейне. Этот шаг значительно повысил эффективность цифрового обращения «активов реального мира» и расширил традиционные способы хранения активов с соблюдением норм финансового регулирования.

2. Хуавей Облако и Солана

Huawei Cloud активно развивает инфраструктуру Web3, распределенные вычисления и многосетевые услуги для бизнеса, в то время как Solana является высокопроизводительной публичной цепочкой с активной экосистемой разработчиков, которая демонстрирует сильный потенциал для расширения в Азиатско-Тихоокеанском регионе и корпоративных приложениях. Учитывая потребности поставщиков облачных услуг в высокочастотных транзакциях на цепочке, хранении данных и управлении узлами, Huawei Cloud имеет возможность предоставить более стабильную, соответствующую требованиям и эффективную инфраструктурную поддержку для проектов экосистемы Solana. Обеспечение прямого взаимодействия данных на цепочке с облачными системами для корпоративных клиентов Азиатско-Тихоокеанского региона, содействие интеграции финансовых технологий и реальной экономики.

В этом году на мероприятии Token2049 мы также увидели совместное участие @Solana_zh и Huawei.

Три. Сила преобразования Азиатско-Тихоокеанского региона: развитие экосистемы Solana в Японии, Корее и Юго-Восточной Азии.

1. Экологическая активация Кореи и Японии

Открытая политика блокчейна в Корее позволяет экосистеме Solana быстро проникать на рынок, такие биржи, как Upbit, открывают услуги по обслуживанию Solana активов. Множество корейских капитальных и интернет-компаний исследуют возможности сотрудничества с Solana DePIN (распределенная физическая инфраструктурная сеть), реализуя такие направления, как хранение данных, расчет IoT-устройств и внедрение приложений Web3. Японские капиталовложения продолжают охватывать проекты Solana NFT и DeFi, содействуя глобальным инновациям и местному сотрудничеству.

2. Высота Web3 на рынке Юго-Восточной Азии

Вьетнам, Таиланд и Сингапур стали крупнейшими пользователями Solana в Азиатско-Тихоокеанском регионе с высокой плотностью инноваций. Ежегодный саммит Solana в Азиатско-Тихоокеанском регионе привлекает тысячи предпринимателей и команд разработчиков, порождая новые проекты, такие как нативные приложения для стейблкоинов, кросс-чейн RWA протоколы, хранение данных на блокчейне и другие. Высокая пропускная способность Solana, низкая задержка и низкая стоимость идеально соответствуют требованиям мобильных, платежных и трансакционных финансов Юго-Восточной Азии.

3. Синергия DePIN и аппаратной промышленности

Азиатско-Тихоокеанский регион стал основным местом производства оборудования для проектов Solana DePIN, такие страны, как Китай, Вьетнам и Малайзия, предоставляют миру такие базовые устройства, как майнеры и мобильные узлы, поддерживая потребности Solana в распределенных вычислениях. Огромный демографический бонус и распространение мобильного интернета ускоряют внедрение повседневных приложений экосистемы Solana в таких областях, как мобильные платежи, игры, аудиовизуальные развлечения и цифровая идентичность.

4. Сообщество и ускорение инноваций

Огромная группа цифровых коренных жителей Восточной и Юго-Восточной Азии, а также активные молодые сообщества делают Solana одной из самых динамичных публичных цепей в экосистеме Web3, способствуя тому, что глобальная ликвидность и инновации “приходят с Востока”, формируя коллективное участие капитала, проектов и пользователей с Востока и Запада.

Резюме

Восточная сила Solana не только ведет мир в突破х соответствия ETF, но и, сотрудничая с такими крупными местными компаниями, как China Merchants International и Huawei Cloud, расширяет блокчейн из финансовых инвестиций в реальные индустрии, управление данными активами и инновационные финансовые融合. Процветание рынков Японии, Кореи и Юго-Восточной Азии, а также быстрый рост аппаратного обеспечения и пользовательских сообществ, совместно формируют новую картину Solana на Востоке, предоставляя совершенно новый шаблон для глубокой интеграции глобального Web3, капиталовложений и реальной экономики.

Заключение

С учетом того, что в 2025 году Solana осуществит стратегический переход от базовых технологий Web3 к стандартам глобальной финансовой инфраструктуры, вся экосистема оказывает глубокое влияние на области финансовых технологий, капитальных рынков и институциональных инноваций. Solana не только переосмысляет эффективность и модели финансовых услуг, но и открывает новые пути для управления активами, платежей, инвестиций и соблюдения нормативных требований для предприятий и учреждений. В будущем Solana имеет все шансы стать основной платформой и отраслевым стандартом цифровой трансформации глобальных финансов.

Конкретные направления, на которые стоит обратить особое внимание, включают:

Модель корпоративной казны (DAT) продолжает расти и интегрироваться с реальной экономикой

Расширение использования стейблкоинов и внедрение механизмов соблюдения в сценариях платежей на блокчейне.

Масштабная цифровизация и транснациональное хранение RWA (активов реального мира)

Диверсификация инноваций ETF и новых финансовых продуктов и приток институционального капитала

Повышение технических характеристик и использование родных инструментов соблюдения для интеграции традиционных финансов.

Смотря в 2026 год, с одобрением ETF в США, интеграцией большего числа банков и распространением корпоративного казначейства, Solana имеет шанс действительно стать “Netflix для финансов” — сделать программные финансы такими же простыми, мгновенными и повсеместными, как потоковое видео.