Исследовательский отчет: рынок DeFi начинает устанавливать цены на основе фундаментальных факторов, но для их отражения потребуется несколько месяцев

По сообщению Deep Tide TechFlow, 3 декабря, согласно DL News, берлинская венчурная компания Greenfield опубликовала исследование, показывающее, что рынок децентрализованных финансов (DeFi) начинает оцениваться на основе фундаментальных факторов, однако для проявления этого процесса потребуется несколько месяцев.

В исследовании отмечается, что три ключевых показателя — комиссионные протоколов, общий объем заблокированных средств (TVL) и доход — лучше объясняют причины изменений в оценке, чем другие переменные. Модели, основанные на этих показателях, как правило, превосходят аналитические модели, отслеживающие динамику Bitcoin и Ethereum, а также модели, включающие социальные настроения.

Партнер Greenfield Феликс Махарт заявил: «Чем дольше работает рынок, тем более выраженными становятся различия, основанные на фундаментальных показателях, а не все проекты двигаются в соответствии с общей динамикой рынка». Исследование показывает, что эта теория справедлива на временных отрезках в 3 и 6 месяцев. Однако в течение одного месяца объясняющая сила фундаментальных показателей уступает моделям, которые просто отслеживают цены Bitcoin и Ether. В исследовании также подчеркивается важность таких показателей, как объем торгов токена на децентрализованных биржах и количество активных пользователей.