Google TPU может занять 20% рынка, открыв для Alphabet возможность заработать 900 миллиардов долларов

Материнская компания Google, Alphabet, недавно привлекла к себе пристальное внимание рынка благодаря своему собственному AI-чипу TPU. Этот ускорительный чип, изначально предназначенный в основном для Google Cloud, теперь, по мнению Уолл-Стрит, может принести почти 900 миллиардов долларов новых бизнес-возможностей и в ближайшие годы занять до 20% рынка AI. От крупных заказов от Anthropic до сообщений о переговорах с Meta о внедрении чипа — AI-стратегия Alphabet рассматривается как одна из ключевых причин роста акций компании на 30% в четвертом квартале.

Мощный рост акций, TPU становится движущей силой

Согласно сообщениям, акции Alphabet в четвертом квартале выросли примерно на 30%, став одними из самых ярких технологических бумаг индекса S&P 500. Рынок в целом считает, что основной причиной стал успех собственного AI-чипа TPU от Google.

TPU изначально рассматривался как основное конкурентное преимущество Google Cloud, а теперь рынок делает ставку на то, что Alphabet начнет официально продавать TPU на внешний рынок, открывая для компании совершенно новый источник дохода.

Компании ищут альтернативу NVIDIA, спрос на TPU быстро растет

Глава технологических исследований американской финансовой компании DA Davidson, Гил Луриа, отмечает, что многие компании хотят снизить зависимость от (NVIDIA), и TPU на данный момент является одной из наиболее жизнеспособных альтернатив.

Он прогнозирует, что если Alphabet действительно выйдет на рынок продаж чипов, то в ближайшие годы TPU сможет занять 20% рынка AI, что эквивалентно примерно 900 миллиардам долларов потенциальных возможностей. Луриа также добавляет, что даже если чипы не будут продаваться, TPU может повысить эффективность и конкурентоспособность Google Cloud по стоимости.

В ответ на ожидания рынка относительно большего разнообразия поставщиков чипов, в NVIDIA также привели слова CEO Дженсена Хуана, подчеркнув, что настоящая конкуренция заключается в силе команды, и компаний, способных создать столь сложные чипы, на самом деле немного. Возможно, это напоминание рынку, что лидерство NVIDIA основано не только на продукте, а на всей команде и технологическом опыте, который сложно быстро догнать.

Anthropic и Meta ведут переговоры о закупке TPU, что снова поднимает акции Alphabet

В конце октября этого года Alphabet объявила о предоставлении Anthropic AI-чипов на сумму «десятки миллиардов долларов», что привело к росту акций компании более чем на 6% за два дня. Затем появились сообщения о том, что Meta также ведет переговоры о закупке TPU на «миллиарды долларов», что снова стимулировало рост акций Alphabet.

TPU относится к чипам класса ASIC: хотя их применение более узкоспециализированное, их стоимость ниже, чем у GPU, что идеально соответствует запросам компаний на снижение затрат и повышение эффективности AI-инвестиций.

Gemini усиливает позиции TPU, рынок ожидает пересмотра прогнозов в сторону роста

Новая AI-модель Alphabet Gemini 3 Pro после запуска получила отличные отзывы, а ее вычислительная архитектура оптимизирована под TPU, что еще больше укрепляет уверенность рынка в долгосрочной конкурентоспособности этих чипов.

Хотя ожидается, что Alphabet будет более агрессивно продавать TPU, сама компания пока не дала четких сигналов. Однако аналитик (Morgan Stanley) Брайан Новак считает, что Alphabet, возможно, уже приняла решение начать стратегию продаж TPU.

Азиатская команда по полупроводникам Morgan Stanley прогнозирует, что спрос на TPU значительно вырастет — до 5 миллионов штук в 2027 году и до 7 миллионов в 2028 году, что составляет рост на 67% и 120% соответственно.

Значительный вклад в выручку, оценка остается привлекательной

По оценкам Morgan Stanley, если Alphabet будет продавать каждые 500 тысяч TPU для внешних дата-центров, это принесет примерно 13 миллиардов долларов дополнительной выручки и увеличит прибыль на акцию на 0,4 доллара.

Рынок ожидает, что выручка Alphabet в 2027 году составит примерно 447 миллиардов долларов; дополнительные 13 миллиардов долларов означают почти 3% роста. За последние три месяца рыночные ожидания по выручке компании в 2027 году уже были пересмотрены в сторону увеличения более чем на 6%.

Эта статья Google TPU может занять 20% рынка и открыть для Alphabet возможности на 900 миллиардов долларов впервые появилась на Линь Синьвэнь ABMedia.