Будущее криптовалют: от спекулятивного актива к основe интернета

*Original title: *Криптовалюта становится мейнстримом — просто не так, как вы могли бы подумать
Автор оригинала: @binafisch
Перевод: Peggy, BlockBeats

Редакторский комментарий:

Криптовалюта выходит на массовый рынок, но, возможно, совершенно не так, как вы себе представляли. Она не появится в виде биткоина, эфириума или Solana, не будет доминировать NFT-арт или мемкоины, а тихо интегрируется в основу цифровых финансов и интернета, став защищённым коммуникационным слоем между приложениями — как переход от HTTP к HTTPS.

Сегодня объём транзакций стейблкоинов уже приближается к Visa и PayPal, а Web3 «невидимо» входит в повседневную жизнь. Будущие Layer 1 больше не будут «мировым компьютером», а станут «мировой базой данных», предоставляя миллионам приложений надёжный общий источник данных.

Эта статья поможет понять логику трансформации: почему интероперабельность — ключевой фактор? Почему бизнес-модели изменятся из-за слияния ИИ и блокчейна? И почему будущее бесшовных финансов — это не одна гигантская цепочка, а универсальный базовый слой.

Далее — оригинальный текст:

Криптовалюта идёт в массы, просто способ может отличаться от ваших ожиданий.

Это будет не биткоин, эфириум или Solana, не NFT-арт и не мемкоины, и вряд ли это будет EVM (виртуальная машина Ethereum) или SVM (Solana Virtual Machine). Блокчейн тихо встроится в сеть как защищённый коммуникационный слой между приложениями, как переход от HTTP к HTTPS. Влияние будет огромным, но для пользователей и разработчиков опыт почти не изменится. Эта трансформация уже началась.

Стейблкоины, по сути своей — это фиатные балансы на блокчейне, сейчас ежегодно обрабатывают около $9 трлн скорректированного объёма транзакций, что сравнимо с Visa и PayPal. По сути, стейблкоин ничем не отличается от долларов PayPal, разница лишь в том, что блокчейн предоставляет более защищённый и совместимый уровень передачи. Спустя более десяти лет ETH так и не стал массовой валютой и легко может быть вытеснен стейблкоинами. Ценность ETH определяется спросом на пространство блоков Ethereum и потоками дохода от стейкинга. На Hyperliquid самый торгуемый актив — это синтетические представления традиционных акций и индексов, а не чисто крипто-токены.

Главная причина, по которой существующие финансовые сети внедряют блокчейн как защищённый коммуникационный слой — это интероперабельность. Сейчас пользователь PayPal не может легко перевести деньги пользователю LINE Pay. Если бы PayPal и LINE Pay работали как блокчейны, например, Base и Arbitrum, маркет-мейкеры вроде Across, Relay, Eco или deBridge могли бы мгновенно обеспечивать такие переводы. Пользователю PayPal не нужно иметь аккаунт в LINE, и наоборот. Блокчейн позволяет приложениям быть совместимыми и интегрироваться без разрешения.

Недавние разговоры вокруг Monad как следующей главной EVM-экосистемы показывают, что криптоиндустрия всё ещё придерживается устаревших моделей мышления. Monad имеет продуманную систему консенсуса и отличную производительность, но эти характеристики больше не уникальны. Быстрая финализация — теперь просто стандарт. Идея, что разработчики массово мигрируют и будут заблокированы в новой экосистеме, не подтверждается опытом последних десяти лет. EVM-приложения легко перемещаются между цепями, а более широкий интернет не будет перестраиваться внутри одной виртуальной машины.

Будущая роль децентрализованного Layer 1: мировая база данных, а не мировой компьютер

Или, выражаясь на криптоязыке: базовый слой для Layer 2 цепочек.

Современные цифровые приложения по сути модульны. В мире миллионы веб- и мобильных приложений, каждое использует свои инструменты разработки, языки программирования и серверную архитектуру и поддерживает собственный упорядоченный список транзакций, определяющий его состояние.

Говоря языком криптовалют, каждое приложение уже является app-chain. Проблема в том, что у этих цепочек нет защищённого, общего и доверенного источника. Чтобы узнать состояние приложения, приходится доверять централизованным серверам, которые могут выйти из строя или подвергнуться атаке. Ethereum изначально пытался решить проблему с помощью модели мирового компьютера: каждое приложение — это смарт-контракт внутри одной виртуальной машины, валидаторы переигрывают каждую транзакцию, пересчитывают глобальное состояние и достигают консенсуса. Ethereum обновляет состояние примерно каждые 15 минут — только тогда транзакции считаются подтверждёнными.

У этого подхода две главные проблемы: он не масштабируется и не даёт нужной гибкости для реальных приложений. Ключевая мысль: приложения не должны работать внутри одной глобальной виртуальной машины, а должны оставаться независимыми, использовать свои серверы и архитектуру, публикуя упорядоченные транзакции в децентрализованную Layer 1 базу данных. Layer 2-клиенты могут читать этот лог и независимо вычислять состояние приложения.

Эта новая модель масштабируемая и гибкая, способна поддерживать крупные платформы вроде PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity или Coinbase — с минимальными изменениями инфраструктуры. Приложениям не нужно переписывать код под EVM или SVM, достаточно публиковать транзакции в общую, защищённую базу данных. Если важна приватность, можно публиковать зашифрованные транзакции и раздавать ключи конкретным клиентам.

Как устроено масштабирование мировой базы данных

Масштабировать мировую базу данных гораздо проще, чем мировой компьютер. Мировой компьютер требует, чтобы валидаторы скачивали, проверяли и исполняли каждую транзакцию всех приложений, что очень затратно по вычислениям и пропускной способности. Узким местом становится то, что каждый валидатор должен полностью выполнять функцию изменения состояния для всего мира.

В мировой базе данных валидаторы только гарантируют доступность данных, согласованность порядка блоков и невозможность изменить порядок после финализации. Им не нужно исполнять бизнес-логику приложений — только хранить и распространять данные так, чтобы честные узлы могли восстановить полный набор. Поэтому валидаторы даже не обязаны получать полный блок каждого транзакции.

Этого позволяет достичь кодирование с восстановлением (erasure coding). Например, 1МБ-блок разбивается при помощи кодирования на 10 частей для 10 валидаторов, каждый получает примерно десятую часть данных, но любые 7 валидаторов могут собрать весь блок. Это значит, что при росте числа приложений и валидаторов, нагрузка на каждого остаётся постоянной. 10 приложений формируют 1МБ-блок, 100 валидаторов — каждый обрабатывает ~10КБ; 100 приложений, 1000 валидаторов — у каждого по-прежнему ~10КБ.

Валидаторы по-прежнему работают в протоколе консенсуса, но должны согласовать только порядок хэшей блоков — это проще, чем консенсус по результатам исполнения всего мира. В результате, ёмкость мировой базы данных масштабируется с числом валидаторов и приложений, не перегружая валидаторов глобальным исполнением.

Межцепочная совместимость на общей мировой базе данных

Такая архитектура создаёт новую задачу: интероперабельность между Layer 2-цепями. Приложения в одной виртуальной машине могут синхронно взаимодействовать, но на разных L2 это невозможно. Например, ERC20: если у меня на Ethereum есть USDC, а у вас — JPYC, я могу обменять USDC на JPYC через Uniswap и отправить вам — потому что USDC, JPYC и Uniswap работают в одной виртуальной машине.

Если PayPal, LINE и Uniswap — независимые Layer 2-цепи, потребуется безопасная межцепочная коммуникация. Чтобы пользователь PayPal оплатил LINE-пользователю, Uniswap (на своей цепи) должен проверить PayPal-транзакцию, провести несколько обменов, инициировать LINE-платёж, удостовериться в исполнении и отправить подтверждение обратно в PayPal. Это и есть межцепочные сообщения Layer 2.

Для мгновенно безопасного выполнения такого процесса нужно два условия:

Целевая цепь должна иметь свежий хэш (обычно Merkle root или подобный отпечаток) упорядоченных транзакций исходной цепи, опубликованный в Layer 1-базе данных.

Целевая цепь должна уметь проверить корректность сообщения без повторного исполнения всей логики исходной цепи. Это реализуется через лаконичные доказательства (succinct proofs) или доверенную среду выполнения (TEE).

Для мгновенных межцепочных транзакций требуется Layer 1 с быстрой финализацией и поддержкой генерации доказательств или TEE-аутентификации в реальном времени.

К единой ликвидности и бесшовным финансам

Итак, возвращаемся к глобальному видению. Сегодня цифровые финансы раздроблены на закрытые платформы, из-за чего пользователи и ликвидность концентрируются на немногих лидерах. Такая централизация ограничивает инновации и мешает новым финансовым приложениям честно конкурировать. Мы представляем мир, где все цифровые финансовые приложения соединены через общий базовый слой, ликвидность свободно перемещается между цепями, платежи проходят бесшовно, а приложения могут безопасно и мгновенно взаимодействовать.

Layer 2-подход позволяет любому приложению стать Web3-цепочкой, а один быстрый Layer 1 — как мировая база данных — обеспечивает их мгновенную коммуникацию и такую же естественную совместимость, как смарт-контракты внутри одной цепи. Так и рождается бесшовный DeFi — не с помощью одного гигантского блокчейна, а через универсальный базовый слой, дающий безопасную и мгновенную межцепочную связь.

Источник: BlockBeats