Портфель Питера Шиффа: золото всегда превосходит биткоин

Питер Шифф, вечный критик криптовалют и проповедник золота, воспользовался недавним ростом Bitcoin выше 90 000 долларов, чтобы выпустить свежие, жесткие предупреждения: продавайте. Его последняя атака является частью многолетней идеологической кампании, которая противопоставляет «здравую валюту» вроде золота тому, что он презрительно называет внутренней бесполезностью Bitcoin.

（Источник: Citizenx）

Помимо рыночных комментариев, Шифф оказался в публичной ссоре с Википедией, обвиняя платформу в размещении клеветнических утверждений о его прошлых деловых связях. Эта многоплановая борьба дает редкий взгляд на непоколебимые убеждения экономиста, его предполагаемое состояние, основанное на его пропагандистской деятельности, и его провокационную роль в качестве наиболее настойчивого антагониста криптоэкосистемы. Его призывы к радикальной перестройке портфеля — замена облигаций на золото — находят отклик в эпоху инфляции, заставляя инвесторов задаваться фундаментальными вопросами о ценности и доверии.

Призыв к продаже: последнее предупреждение Питера Шиффа о Bitcoin

Когда Bitcoin снова поднялся выше психологически важной отметки в 90 000 долларов, голос, знакомый по рынку, прорезал временную оптимистичность. «Bitcoin снова выше 90 000 долларов. Еще одна возможность продать», — заявил Питер Шифф в социальной сети X. Это сообщение, переданное с характерной прямотой, не было изолированным замечанием, а последним залпом в давней кампании. Для Шиффа любой рост цены Bitcoin — не подтверждение его тезиса, а мимолетная возможность для держателей сбежать из того, что он постоянно называет современным «Понзи-схемой».

Время его комментариев, совпадающее с праздничным сезоном, было особенно острым. «Счастливого Рождества, HODLеры», — написал он в День бокса. «Санта все-таки подарил вам рождественский подарок — рост Bitcoin, в который можно продать». Эта риторика подает работу Bitcoin не как органический рост, а как обманчивую приманку, что подчеркивает его принципиальное несогласие с предпосылками цифрового актива. Он решительно отвергает любые параллели между Bitcoin и золотом, заявляя, что их корреляция отрицательна и что они представляют «противоположную сделку». Последнее предупреждение служит ярким напоминанием, что для Питера Шиффа достижения Bitcoin — не успехи, а надвигающиеся ловушки.

Кто такой Питер Шифф? Золотой бунтар и вечный критик криптовалют

Чтобы понять важность его предупреждений, нужно понять человека за ними. Питер Шифф — не случайный наблюдатель, а опытный экономист, брокер и финансовый комментатор, который создал свою публичную репутацию на двух столпах: горячей пропаганде драгоценных металлов и столь же страстной критике фиатных валют и, позднее, криптовалют. Он стал известен в середине 2000-х благодаря точным прогнозам о пузыре на рынке недвижимости в США и последующему финансовому кризису 2008 года, заработав доверие (и прозвище «Доктор Катастрофа») в контркультурных кругах.

Его мировоззрение основано на австрийской экономике, которая подчеркивает здравую валюту, ограниченное вмешательство государства и историческую роль золота как средства сбережения. С этой точки зрения Bitcoin рассматривается как спекулятивный актив, лишенный физических свойств, исторического опыта и дефицита, подкрепленного физикой, как у золота. Публичные дебаты Шиффа с сторонниками криптовалют стали легендарными, часто сосредотачиваясь на его вызове определить «внутреннюю ценность» Bitcoin. Его сын, Спенсер Шифф, ставший заметным сторонником Bitcoin, добавляет личную и идеологическую драму в этот нарратив. Эта глубоко укоренившаяся, принципиальная оппозиция и подпитывает его неустанные комментарии, делая его fixture — и противником — в криптодискурсе.

Рецепт Шиффа: избавьтесь от облигаций, принимайте золото (и реальные активы)

Хотя его критика Bitcoin привлекает внимание, конструктивная инвестиционная стратегия Шиффа не менее убедительна и набирает популярность среди мейнстримных институтов. Он заявляет, что традиционный портфель 60/40 (60% акции, 40% облигации) «мертв», поскольку инфляция «убила» облигации. «Если у вас есть облигации, инфляция убьет вас. Хеджей не существует», — утверждает он. В условиях постоянных ценовых давлений фиксированный доход от облигаций теряет покупательную способность, а рост процентных ставок уничтожает их рыночную стоимость.

Его предложенная альтернатива отражает растущий тренд на Уолл-стрит. Он выделяет обновленную модель Morgan Stanley: 60% акции, 20% фиксированный доход и 20% золото. В этой модели золото заменяет значительную часть облигаций как «антихрупкий» актив. Шифф с энтузиазмом поддерживает это, отмечая, что 20% распределения крупных институтов — это «много денег, входящих в золото». Он также указывает на оптимистическую цель Goldman Sachs — 4900 долларов за унцию к 2026 году — как дополнительное подтверждение. Помимо золота, Шифф признает потенциал хеджирования инфляции высококачественных акций (компаний с ценовой властью) и недвижимости, предлагая активы с осязаемой полезностью или доходами, которые необходимы в портфеле, предназначенном для преодоления денежной девальвации.

План антиинфляционного портфеля Питера Шиффа

• Выйти: Традиционный портфель 60/40 облигаций. Рассматривается как структурно сломанный из-за инфляционного разрушения фиксированных выплат и номинальной стоимости.
• Войти: Золото как «антихрупкое» ядро. Распределение 20% или более, служащее некоррелированным, безрисковым средством хранения стоимости, которое центробанки не могут напечатать.
• Поддержка: Акции высокого качества. Компании, способные передавать рост затрат потребителям, увеличивая прибыльность вместе с инфляцией.
• Реальные активы и недвижимость. Физическая собственность и земля, которые исторически дорожают с инфляцией и могут генерировать регулируемый арендный доход.
• Полностью отвергается: Bitcoin и криптовалюты. Рассматриваются как спекулятивные токены без внутренней ценности, не предлагающие надежного хеджа.

Война Википедии: борьба Питера Шиффа за свою репутацию

В параллельной битве, далекой от рыночных графиков, Питер Шифф начал публичную кампанию против Википедии. Он обвиняет онлайн-энциклопедию в публикации «ложных и клеветнических» утверждений о нем на странице биографии, утверждая о системном предвзятости. Спор сосредоточен на изображении Euro Pacific Bank, финансового учреждения, с которым он был связан, которое подверглось регуляторному контролю и в итоге было закрыто.

Шифф яростно отвергает обвинения Википедии, заявляя, что никаких доказательств уклонения от налогов или отмывания денег не было найдено, и что уголовные обвинения не возбуждались. Он также оспаривает утверждения о личном штрафе в 300 000 долларов и урегулировании иска о клевете. «Я выиграл», — настаивает он по поводу последнего. Его более широкая обвинительная позиция — что Википедия «управляется социалистами, которые хотят дискредитировать сторонников свободных рынков», и что редакторы «замалчивают преступления правительства», чтобы продвинуть «радикальную левую повестку». Этот конфликт — не просто личная обида; для его последователей он подтверждает его образ правдолюбца, преследуемого устоями — нарратив, который любопытно отражает «мы против них» настроение, присутствующее в части криптосообщества, которое он критикует.

Состояние Питера Шиффа: оценка состояния золотого адвоката

Вопрос о состоянии Питера Шиффа — тема значительного общественного интереса, учитывая его публичную деятельность и бизнес-проекты. Хотя он не разглашает точных цифр, оценки финансовых аналитиков и изданий вроде CitizenX оценивают его состояние в диапазоне 80–100 миллионов долларов. Эти значительные активы не получены от краткосрочной торговли или спекуляций криптовалютой, а основаны на тех принципах, которые он пропагандирует.

Его состояние, вероятно, формируется несколькими ключевыми столпами: ролью генерального директора Euro Pacific Capital Inc., брокерской компании; долей в SchiffGold, дилере драгоценных металлов, который напрямую получает прибыль от спроса на физическое золото и серебро, которые он пропагандирует; доходами от своих бестселлеров и платных финансовых рассылок; а также значительными личными инвестициями в физическое золото, серебро и горнодобывающие акции — активы, которые значительно выросли в стоимости в текущем инфляционном цикле. Поэтому состояние Питера Шиффа служит осязаемым, хоть и косвенным, свидетельством его инвестиционной стратегии. Его богатство сосредоточено не в цифровых данных или сложных деривативах, а в осязаемых активах, которые он считает основой реальной, долговечной ценности.

Анализ: ценность постоянного контрагента

Роль Питера Шиффа в финансовой и криптоэкосистеме уникально ценна, даже для тех, кто с ним резко не согласен. Он выступает в роли постоянного стресс-теста рынка, живого воплощения «другой стороны сделки». Для сторонников Bitcoin его критика — такие как отсутствие внутренней ценности, экологические опасения или уязвимость к регулированию — стимулирует более сильную и нюансированную защиту актива. Он мешает разговору превращаться в эхо-камеру.

С точки зрения инвестиций, его основное предупреждение о инфляции и хрупкости традиционных облигаций оказалось пророческим в пост-2020 году. Его пропаганда золота и реальных активов оказалась прибыльной стратегией. Однако полное отрицание Bitcoin игнорирует его развитие как технологической сети, слоя для расчетов, устойчивого к цензуре, и как культурно принятого класса активов с отличающимся профилем риска/доходности. Самый разумный подход для инвесторов — синтезировать: признавать мудрость в предупреждениях Шиффа о инфляции и ценности физического золота для диверсификации портфеля, одновременно понимая, что цифровая, программируемая дефицитность, такая как Bitcoin, представляет собой другую, потенциально дополняющую инновацию в долгой истории денег. Питер Шифф создает необходимое трение; умные инвесторы используют его для уточнения собственной теории.

FAQ

Кто такой Питер Шифф?

Питер Шифф — известный экономист, финансовый комментатор и генеральный директор Euro Pacific Capital. Он знаменит своими ранними предупреждениями о кризисе 2008 года, своей пожизненной пропагандой инвестиций в золото и серебро как «здравую валюту», а также своей столь же заметной и неустанной критикой Bitcoin и криптовалют, которые он часто называет спекулятивным пузырем или Понзи-схемой.

Почему Питер Шифф хочет, чтобы люди продавали Bitcoin?

Питер Шифф считает, что Bitcoin не имеет внутренней ценности, в отличие от материальных активов, таких как золото. Он рассматривает его как чисто спекулятивный инструмент, цена которого движется по теории большего дурака. Поэтому он интерпретирует любой рост цены, например, выше 90 000 долларов, как временную возможность для держателей выйти до того, как, по его мнению, пузырь лопнет, что соответствует его долгосрочному прогнозу о его крахе.

Какое состояние у Питера Шиффа?

Хотя официальных данных нет, оценки финансовых аналитиков и изданий вроде CitizenX оценивают его состояние в диапазоне 80–100 миллионов долларов. Это богатство в основном сформировано благодаря его брокерскому бизнесу (Euro Pacific Capital), его дилерской компании по драгоценным металлам (SchiffGold), доходам от книг и рассылок, а также значительным личным инвестициям в физическое золото, серебро и связанные с ними акции — активы, которые значительно выросли в стоимости в текущем инфляционном цикле. Его состояние служит осязаемым, хоть и косвенным, свидетельством его инвестиционной стратегии. Его богатство сосредоточено не в цифровых данных или сложных деривативах, а в осязаемых активах, которые он считает основой реальной, долговечной ценности.

Анализ: ценность постоянного контрагента

Роль Питера Шиффа в финансовой и криптоэкосистеме уникально ценна, даже для тех, кто с ним резко не согласен. Он выступает в роли постоянного стресс-теста рынка, живого воплощения «другой стороны сделки». Для сторонников Bitcoin его критика — такие как отсутствие внутренней ценности, экологические опасения или уязвимость к регулированию — стимулирует более сильную и нюансированную защиту актива. Он мешает разговору превращаться в эхо-камеру.

С точки зрения инвестиций, его основное предупреждение о инфляции и хрупкости традиционных облигаций оказалось пророческим в пост-2020 году. Его пропаганда золота и реальных активов оказалась прибыльной стратегией. Однако полное отрицание Bitcoin игнорирует его развитие как технологической сети, слоя для расчетов, устойчивого к цензуре, и как культурно принятого класса активов с отличающимся профилем риска/доходности. Самый разумный подход для инвесторов — синтезировать: признавать мудрость в предупреждениях Шиффа о инфляции и ценности физического золота для диверсификации портфеля, одновременно понимая, что цифровая, программируемая дефицитность, такая как Bitcoin, представляет собой другую, потенциально дополняющую инновацию в долгой истории денег. Питер Шифф создает необходимое трение; умные инвесторы используют его для уточнения собственной теории.