Компания Chainalysis, ведущая аналитическая фирма в области блокчейн, опубликовала новые данные, согласно которым к 2025 году структура нелегальной деятельности в криптовалютной сфере претерпит кардинальные изменения: впервые стабильные монеты полностью заменят биткоин и станут основным средством для деятельности в даркнете и нелегальных финансовых операциях, занимая до 84% рынка.
Общий объем нелегальных сделок за год достиг 154 миллиардов долларов, что свидетельствует о новом этапе профессионализации и индустриализации преступной деятельности, а также о глубокой связке с геополитическими интересами. Несмотря на то, что общий объем нелегальных операций составляет менее 1% от всей криптоэкономики, эволюция их характера — от индивидуальных хакеров к государственным актерам и индустриализированным схемам отмывания денег — создает новые вызовы для глобальной финансовой безопасности и регулирования.
Восхождение стабильных монет: революция «долларизации» преступного мира
Долгое время классическая история о хакерах в масках, копящих биткоины в даркнет-кошельках, устарела. Данные 2025 года показывают решающий сдвиг: центр нелегочной криптовалютной экономики сместился с ценовых колебаний первичных криптовалют на интенсивную и эффективную теневую систему, привязанную к доллару. Согласно отчету Chainalysis, в прошлом году из 154 миллиарда долларов нелегальных сделок стабильные монеты составляли 84%. Это не просто изменение доли, а «модернизация» инфраструктуры преступного мира.
Этот переход не случаен — он является темной зеркальной копией легальной криптоэкономики. В мейнстриме стабильные монеты благодаря удобству трансграничных переводов, меньшей волатильности по сравнению с биткоином или эфиром, а также широкому применению в децентрализованных финансах (DeFi) начинают доминировать. Однако именно эти свойства, повышающие эффективность для легальных пользователей, делают их идеальным инструментом для сложных преступных группировок. Отказ от биткоина в пользу долларовых активов означает использование интернет-скоростных «теневых банковских систем», находящихся вне прямого контроля США и их регуляторов.
Такая «долларизация» преступности дает ключевые преимущества: преступные группировки и государственные акторы могут использовать стабильные учетные единицы для расчетов, избегая рисков резких ценовых колебаний криптовалют. Это снижает финансовую неопределенность операций и позволяет осуществлять крупномасштабные и долгосрочные незаконные финансовые потоки. С точки зрения регуляторов, приоритет должен сместиться с отслеживания ценовых колебаний активов на мониторинг более скрытных путей перемещения цифровых долларов.
2020 - 2025 годы: ключевые данные о развитии структуры нелегальных валютных операций
Для наглядного отображения этого исторического сдвига приведены важнейшие показатели за последние шесть лет:
- Доля биткоина снижается: в 2020 году биткоин занимал более 60% нелегальных сделок, затем постепенно снижался и к 2025 году стал второстепенным активом.
- Доля стабильных монет резко выросла: в противоположность тренду биткоина, доля стабильных монет с менее 20% в 2020 году достигла 84% в 2025 году, полностью доминируя.
- Общий объем сделок вырос: с сотен миллионов долларов в 2020 году до 154 миллиардов долларов в 2025 году, что свидетельствует о росте масштабов и профессионализации преступной деятельности.
- Структура рынка осталась стабильной: несмотря на огромные абсолютные показатели, эти 154 миллиарда долларов составляют менее 1% от общего объема легальной криптоэкономики, что подчеркивает различия в рисках с макро- и микроскопическими перспективами.
Геополитика в блокчейне: государственные акторы — новые игроки
Если в 2009–2019 годах шла «ранняя» эпоха узкоспециализированных сетевых преступников, а в 2020–2024 — эпоха профессионализации преступных группировок, то 2025 год ознаменовал приход «третьей волны»: массовое участие государственных акторов. В этом новом этапе геополитика «поднимается в цепочку». Правительства начали использовать специализированные сервисы, созданные для киберпреступников, а также разрабатывать собственные инфраструктурные решения для масштабного обхода санкций.
Особенно ярко проявляется Россия, демонстрируя возможность использования цифровых активов для обхода санкций. После принятия соответствующего законодательства в 2024 году, в феврале 2025 года Россия запустила токен A7A5, привязанный к рублю. За менее чем год объем его торгов превысил 93,3 миллиарда долларов, что позволило российским субъектам обходить глобальную банковскую систему, минуя SWIFT и западных посредников, осуществляя трансграничные переводы. Это не только технологическая новация, но и стратегическая перестройка национальных финансовых каналов.
Аналогично, Иран продолжает использовать блокчейн для нелегального финансирования. Согласно данным из санкционных списков, связанные с Ираном сети помогают отмывать деньги, продавать нелегальную нефть, закупать оружие и товары на сумму свыше 2 миллиардов долларов. Несмотря на военные неудачи, такие террористические организации, как Хезболла, Хамас и хуситы, связанные с Ираном, используют криптовалюты в масштабах, не виданных ранее. Северная Корея в 2025 году пережила самый разрушительный год: хакеры, связанные с режимом, украли около 2 миллиардов долларов, что стало результатом серии масштабных атак. Особенно выделяется атака на крупную централизованную биржу в феврале, которая нанесла ущерб почти на 1,5 миллиарда долларов — крупнейшее в истории криптовалютное преступление. Эти события ясно показывают, что криптовалюты становятся важнейшим инструментом геополитической борьбы и обхода международных финансовых систем.
Индустриализация отмывания денег: «стиральные услуги» в темной экосистеме
Рост объемов нелегальных операций обусловлен появлением китайских сетей отмывания денег (CMLNs), которые стали доминирующей силой в нелегальной цепочке. Эти сети значительно расширили спектр криптовалютных преступлений, создав полноценные преступные предприятия. Они предоставляют профессиональные «услуги по стирке денег», обслуживая клиентов — от мошенников и аферистов до хакеров, поддерживаемых Ираном, и террористических группировок.
Ключевой тренд 2025 года — все больше преступников и государств полагаются на инфраструктурных провайдеров, предлагающих «полный стек» услуг. Эти провайдеры, видимые в блокчейне, эволюционировали от нишевых хостинг-провайдеров до интегрированных платформ. Они предоставляют регистрацию доменов, защищенный хостинг и другие технические услуги, специально разработанные для сопротивления закрытию, жалобам и санкциям. Обеспечивая гибкую техническую базу, эти провайдеры расширяют охват вредоносных сетевых активностей. Они позволяют преступникам и государственным актерам, движимым экономической выгодой, продолжать деятельность даже при попытках правоохранительных органов их ликвидировать. Такая зрелая экосистема превращает отмывание денег в эффективную и устойчивую «черную линию» производства.
Слияние цифровых и физических угроз: новая грань насильственных преступлений
Несмотря на то, что нарратив о криптовалютных преступлениях обычно сосредоточен на цифровых кражах и отмывании денег, 2025 год ярко демонстрирует, что деятельность в цепочке все больше переплетается с насильственными преступлениями в физическом мире. Торговля людьми все чаще использует криптовалюты для финансового обеспечения, а также для анонимных трансграничных переводов доходов. Еще тревожнее — увеличивается число физических угроз и нападений. Преступники все чаще используют насилие для принуждения жертв к передаче активов, зачастую совершая такие нападения на пике цен криптовалют, чтобы максимизировать сумму кражи.
Этот тренд свидетельствует о повышении опасности преступных схем. Он стирает границы между киберпреступностью и традиционным насильственным преступлением, создавая новые вызовы для правоохранительных органов. Жертвы рискуют не только потерять имущество, но и подвергнуться угрозам жизни и здоровью. Это требует от следователей не только навыков анализа блокчейна, но и опыта в расследовании насильственных преступлений и торговле людьми, а также налаживания межведомственных связей. Роль криптовалют в таких преступлениях — усилитель, и регулирование и отслеживание их уже выходят за рамки финансового соответствия, становясь вопросом личной безопасности и общественного порядка.
Глубокий анализ: глобальная борьба за регулирование стабильных монет
В условиях, когда стабильные монеты играют ключевую роль в нелегальных финансах, регуляторы по всему миру активизируют усилия. США, ЕС, Сингапур и другие юрисдикции разрабатывают или внедряют специальные нормативные рамки для стабильных монет, требующие строгого аудита резервов, гарантий выкупа и полного соблюдения AML/KYC. Однако баланс между контролем рисков и стимулированием инноваций — сложная задача. Чрезмерное регулирование может привести к уходу деятельности в регуляторные пробелы или полностью анонимные альтернативы, а недостаточный контроль — увеличить системные риски. Ключ к успеху — в создании глобальных согласованных стандартов регулирования, предотвращающих «регуляторные лазейки».
Исторический контекст: от Шелкового пути к «стирке денег» — краткий обзор истории финансов преступлений в сети
Чтобы понять нынешнюю доминацию стабильных монет, важно проследить эволюцию инструментов финансирования преступлений в сети. В ранний период (2011–2017) доминировал биткоин, ярким примером — «Серийный путь» — даркнет-рынок, где преобладали технически подкованные участники, а платежи были однородными. В среднем периоде (2018–2024) начался переход к гибридной модели: с ростом DeFi и усложнением цепочек, сосуществовали биткоин, эфир и ранние стабильные монеты, активно использовались миксеры и межцепочные мосты, что способствовало профессионализации преступных сервисов. С 2025 года наступает эпоха стабильных монет и индустриализации: USDT, USDC и другие крупные стабильные активы стали абсолютными лидерами, тесно связаны с государственными схемами отмывания денег и геополитическими обходами, сформировав зрелую «стирку денег» в темной индустрии. Этот исторический опыт показывает, что преступные формы постоянно адаптируются к наиболее эффективным финансовым технологиям.
Несмотря на тревожные тенденции, в более широком контексте объем нелегальных операций в 2025 году остается менее 1% от легальной криптоэкономики. Однако именно эта доля, через интеграцию с государственными структурами и использование стабильных монет, вызывает тревогу регуляторов и разведывательных служб, поскольку напрямую влияет на целостность экосистемы и стабильность глобальной геополитической ситуации. В 2026 году перед правительствами, командами по соблюдению нормативов и специалистами по безопасности встанет задача — разрушить уже успешно вооруженную современными финансовыми технологиями, профессиональную и государственно поддерживаемую теневую экономику. Сотрудничество правоохранительных органов, регуляторов и криптокомпаний станет ключевым, поскольку исход этой борьбы определит долгосрочную стабильность и безопасность глобальной финансовой системы.
