Gate Research Institute: BTC implied volatility rises to 81% percentile over the past year, with put spread options strategies dominating the market

PANews 5 февраля — по данным исследования Gate Institute, текущие скрытые волатильности (IV) для BTC и ETH составляют примерно 50% и 70% соответственно, при этом IV для BTC уже находится в примерно 81.7% перцентиле за последний год, что отражает явное повышение ожиданий рынка опционов относительно краткосрочных ценовых колебаний. За последнюю неделю 25-Delta Skew для BTC и ETH в целом оставался в отрицательной зоне, короткий срок явно стал круче, что свидетельствует о росте спроса на краткосрочные хеджирования и повышенной чувствительности к нисходящим волатильностям; однако структура средне- и долгосрочного срока остается относительно стабильной, что говорит о более осторожных настроениях, а не о тенденции к медвежью. Рынок скорее склонен к краткосрочной защите и ожиданию направления. За последние 24 часа крупные сделки по опционам BTC и ETH в основном были с бычьими спредами: максимальная структура — это покупка 75k-P / продажа 80k-P на 27MAR26 для BTC, около 1 500 BTC, чистая премия — 370 000 долларов; для ETH — покупка 1800-P / продажа 1500-P на 27FEB26, около 15 000 ETH, чистая премия — 320 000 долларов.

Gate полностью обновил систему комиссий для VIP-участников по опционам, охватывая все виды опционов, что позволяет существенно снизить издержки как для новичков, так и для профессионалов. VIP0 не требует активов или объема сделок для получения более низких тарифов, что дает новичкам преимущество с самого начала; на этапе роста достаточно иметь “миллион активов и миллион сделок”, чтобы перейти на низкие тарифы, что значительно ниже требований к сделкам на миллиарды или высоким активам на большинстве платформ; профессиональные и институциональные пользователи при VIP10+ могут пользоваться крайне низкими тарифами — Maker 0%, Taker 0.015%, что делает систему максимально ориентированной на трейдеров опционов.