Сохраните ли вы четыре самые прибыльные акции криптовалютных концепций в 2023 году?

Из-за частых хороших новостей торговля криптовалютными акциями вступила в лихорадочную стадию.

Написано: Мэри Лью, BitpushNews

Для криптовалютных быков прибыльными ставками в 2023 году будут акции криптовалют и блокчейнов.

Хотя Биткойн вырос более чем на 150% за год, акции, тесно связанные с криптовалютами, показали лучшие результаты: Marathon Digital, Coinbase, MicroStrategy и Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) выросли более чем на 300% в 2023 году. Среди них биткойн-майнинговая компания Marathon Digital выросла почти в 8 раз с начала года.

Согласно данным FactSet, эти четыре акции криптовалютных концепций входят в число восьми наиболее эффективных акций среди компаний, акции которых котируются на бирже в США, с рыночной стоимостью не менее 5 миллиардов долларов, при этом Marathon занимает первое место.

Регуляторный туман рассеялся, и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы создали более привлекательную причину для рискованных активов. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид был арестован по обвинению в мошенничестве. В прошлом месяце присяжные Нью-Йорка признали SBF виновным по семи пунктам обвинения, причем 31-летнему бывшему миллиардеру грозит пожизненное заключение, спустя несколько недель после того, как основатель Binance Чанпэн Чжао признал себя виновным и ушел с поста генерального директора компании.

Предстоящее сокращение биткойнов вдвое и спотовые биткойн-ETF также привели к росту цен. Генеральный директор Galaxy Digital Майкл Новограц заявил в интервью программе Squawk Box на канале CNBC на прошлой неделе: «Часто приходят хорошие новости, а торговля криптовалютными акциями вступила в лихорадочную стадию».

##Марафон «Возрождение Нирваны»

В это время в прошлом году бизнес Марафона оказался под угрозой. Компания завершила квартал с убытком почти в 400 миллионов долларов при продажах всего в 28,4 миллиона долларов на фоне резкого падения цен на биткойны, простоя фабрики в Монтане и финансового воздействия Marathon на обанкротившегося майнера Compute North.

“Это было очень трудное время, - сказал в интервью на прошлой неделе генеральный директор Marathon Digital Фред Тиль. - Майнинг биткойнов был бизнесом с высокими начальными инвестициями из-за высоких затрат на электроэнергию, необходимую для работы суперкомпьютеров”.

Тиль сказал, что компания смогла продать акции и ей повезло, что у нее нет долгов, кроме конвертируемых облигаций.

В 2023 году дела обстоят значительно лучше. В прошлом месяце Marathon сообщила о чистой прибыли в третьем квартале в размере $64,1 млн, при этом выручка подскочила до $97,8 млн по сравнению с тем же периодом годом ранее. В настоящее время компания находится в режиме расширения и на прошлой неделе объявила о покупке своих первых двух ферм по добыче биткойнов, находящихся в полной собственности, за 178,6 млн долларов США, одной в Техасе и одной в Небраске. 910 МВт.

Тиль сказал: «Благодаря вертикальной интеграции мы можем забрать прибыль третьих лиц и управлять веб-сайтом так, как мы хотим. Большая часть технологий, разрабатываемых компанией, ориентирована на повышение эффективности. На рынке высокого класса люди Склонны игнорировать это. Немного, потому что высокие цены приносят большую прибыль».

Тиль хочет гарантировать, что компания сохранит хороший денежный поток в следующий раз, когда цены на биткойны упадут, а также считает, что за счет восстановления и повторного использования энергии, например, преобразования метана в товарную электроэнергию, компания в конечном итоге получит более диверсифицированный поток доходов.

Тиль сказал, что одна из целей компании — сократить долю майнинга биткойнов до 50% дохода к 2028 году.

Coinbase «Множественные потоки дохода»

За пределами горнодобывающего сектора самой прибыльной криптовалютной акцией США в этом году является Coinbase, стоимость которой с начала года выросла на 450%.

Coinbase, единственная публично торгуемая криптовалютная биржа в США, уже давно является популярным местом для покупки и торговли криптовалютами в США, но на фоне проблем с регулированием крупнейшей в мире биржи Binance Coinbase изо всех сил пытается набрать обороты, согласно данным Отчет исследовательской фирмы Kaiko за конец ноября.Доля рынка увеличивалась во время торговых сессий за пределами США.

Выручка и цена акций Coinbase по-прежнему значительно ниже уровней, наблюдавшихся в разгар бычьего рынка криптовалют в 2021 году, но ее бизнес стабилизировался после значительных мер по сокращению расходов, которые начались в прошлом году и продолжались до начала 2023 года.

Coinbase также предлагает инвесторам варианты помимо покупки и продажи криптовалют. В третьем квартале на долю Биткойна пришлось всего 37% торговой выручки Coinbase, в то время как на долю Ethereum пришлось 18%, а на другие криптоактивы — 46%. Кроме того, процентный доход и доход от стейблкоинов (полученных за счет резервов USDC) более чем удвоились до $212 миллионов в последнем квартале из-за роста процентных ставок.

В настоящее время доходы от торговли составляют менее половины чистой выручки Coinbase по сравнению с 96% на момент IPO компании в 2021 году.

Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг сказал: «Мы приложили огромные усилия, когда стали публичными, и начали диверсифицировать наши доходы. Теперь у нас есть несколько потоков доходов, некоторые из которых хорошо работают в условиях высоких процентных ставок, а некоторые из них лучше в условиях высоких процентных ставок. среда с низкими процентными ставками. Это означает, что доходы начинают становиться более предсказуемыми».

Биткойн-траст в оттенках серого

В этом году курс Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) вырос на 330%. GBTC вышел на внебиржевой рынок в 2015 году и стал первым публично торгуемым биткойн-фондом в США, предоставляя инвесторам возможность пассивно хранить биткойны. Проблема, с которой инвесторы сталкивались в прошлом, заключалась в том, что GBTC — это закрытый фонд, что делает его менее ликвидным, чем ETF.

Во время медвежьего рынка в конце прошлого года GBTC торговался с отрицательной премией почти в 50% к своей чистой стоимости активов, а это означает, что его рыночная капитализация составляла примерно половину стоимости биткойнов, которыми он владел. По состоянию на 22 декабря эта скидка сократилась до 5,6%, самого низкого уровня с начала 2021 года. В настоящее время фонд владеет биткойнами на сумму около 26,6 миллиардов долларов США с рыночной капитализацией 24,7 миллиардов долларов США.

Помимо роста Биткойна в этом году, GBTC также получила поддержку от перспективы получения лицензии SEC на конвертацию в ETF в следующем году, шаг, который позволит ему торговать через традиционные фондовые биржи и получить меры ликвидности, которые сделают его рынок Стоимость больше соответствует ее NAV.

Генеральный директор Grayscale Майкл Зонненшейн заявил на прошлой неделе в программе Squawk Box на канале CNBC, что одобрение ETF приведет к привлечению новых игроков, в первую очередь инвестиционных консультантов, которые управляют примерно $30 триллионами в фондах США.

«Когда моя команда выиграла суд, я думаю, это, безусловно, вызвало у инвесторов оптимизм в отношении GBTC и его перспектив листинга в качестве спотового биткойн-ETF», — сказал Зонненшейн. «Когда мы вступаем в новый год, я знаю, что инвестиционное сообщество очень обеспокоено этим. ."

Биткойн «Гигантская» микростратегия

Многие инвесторы выбирают MicroStrategy как способ хранения биткойнов.

MicroStrategy — компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для бизнес-аналитики, основанная в 1989 году. В этом году акции компании выросли на 360% и достигли рыночной стоимости в 8,3 миллиарда долларов.

По состоянию на конец ноября компания владела 174 530 биткойнами, стоимость которых в настоящее время составляет 7,4 миллиарда долларов, а в среду в нормативной документации она сообщила, что с 30 ноября по 26 декабря у нее было 615,7 миллиона долларов. 189 150.

В середине декабря аналитики BTIG подняли целевую цену MicroStrategy с $560 до $690, сославшись на улучшение настроений и предстоящее сокращение биткойнов вдвое.

Фонг Ле, которого в прошлом году повысили с финансового директора до генерального директора, во время телеконференции о финансовых результатах в октябре 2020 года заявил, что инвестиции MicroStrategy в Биткойн позволили ей «задействовать энтузиазм более широкого рынка криптовалют», добавив: «Мы увидели значительный рост, наш инвестиции в Биткойн принесли неожиданную пользу в улучшении профиля компании».

Генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц ожидает, что в следующем году Биткойн преодолеет исторические максимумы.Он сделал оптимистичный комментарий: «В целом, мы все еще находимся в фазе бычьего рынка».