Солана возглавляет восстановление рынка NFT, и ожидается, что рынок Ethereum NFT последует за ним в 2024 году.
**Написано Гейбом Паркером, **Galaxy Research
Составлено: Luccy, BlockBeats
Примечание редактора: поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, Solana и Ethereum участвуют в жесткой конкуренции в качестве основной экосистемы NFT. Аналитик Galaxy Research Гейб Паркер представляет подробный анализ эффективности NFT Solana и Ethereum в 2023 году, подчеркивая быстрое восстановление торговой активности NFT на Solana и проблемы, стоящие перед Ethereum.
Гейб Паркер отметил, что рынок NFT Solana, поддерживаемый Blur и Tensor, показал хорошие результаты с точки зрения количества активных пользователей и объема транзакций. Хотя Ethereum по-прежнему доминирует на рынке, он сталкивается с проблемой сокращения числа активных пользователей NFT. По мере развития рынка NFT конкуренция между Solana и Ethereum будет продолжать обостряться в 2024 году. BlockBeats компилирует исходный текст следующим образом:
Ключевые моменты
- Торговая активность NFT на Solana возобновилась в 2,6 раза быстрее, чем на Ethereum.
- В 2023 году на Ethereum приходилось более 90% еженедельного объема транзакций NFT в 67% случаев.
- По состоянию на 8 января 2024 г. еженедельный объем торгов NFT Solana составлял 25% от общего объема торгов NFT.
- В 2023 году количество активных пользователей NFT на Ethereum сократилось на 73%, а количество активных пользователей NFT на Solana выросло более чем на 80%. Пользователи NFT идентифицируются как уникальные адреса, которые чеканят, покупают, продают или передают NFT в течение дня.
- С ростом популярности продвинутой торговой платформы NFT Blur концентрация рынка NFT существенно изменилась в 2023 году. В отличие от существующих игроков, таких как OpenSea, Blur в значительной степени полагается на программы стимулирования, такие как раздача токенов для привлечения пользователей.
- В 2023 году на Blur пришлось 67% от общего объема транзакций Ethereum NFT. До запуска Blur на долю OpenSea когда-то приходилось более 80% объема транзакций NFT, но в том же году на нее приходилось только 29% от общего объема транзакций NFT Ethereum.
представлять
В четвертом квартале 2023 года произошло значительное восстановление рынка NFT. По состоянию на 16 января 2024 года объем торговли Ethereum NFT увеличился в 4 раза по сравнению с соответствующим минимумом в 2023 году, а объем торговли Solana NFT увеличился более чем в 10 раз. По мере того, как объем торговли NFT восстанавливается с рекордно низкого уровня, минимальные цены ведущих проектов NFT на Ethereum и Solana также растут. В этом исследовательском отчете будет освещено возрождение NFT в экосистемах Solana и Ethereum, а также дано представление об их росте в 2024 году. В этом отчете также будут проанализированы характеристики стимулирующих рынков NFT, таких как Blur и Tensor, которые консолидируют значительную долю рынка по сравнению с существующими рынками NFT, такими как OpenSea.
Рынок Ethereum NFT
Объем торгов Ethereum NFT достиг дна в сентябре 2023 года, достигнув месячного минимума в 143 миллиона долларов. Неделя с 9 по 16 октября 2023 года была особенно сложной: объем торгов Ethereum NFT упал всего до 40 миллионов долларов. Однако после 9 октября 2023 года, когда еженедельный объем торгов Ethereum NFT вырос на удивительные 380%, произошел значительный сдвиг. Этот резкий рост в основном связан с раздачей 2-го сезона Blur, который состоялся 20 ноября 2023 года. Blur стимулирует торги, листинг и кредитование NFT на своей платформе через токен $BLUR. Примечательно, что трейдеры NFT активно участвуют в торговых операциях за несколько недель до таких раздач, о чем свидетельствует аналогичная тенденция во время раздачи Blur в первом сезоне 14 февраля 2023 года. Кроме того, последствия раздачи вызвали эффект богатства, побудив трейдеров NFT реинвестировать средства, полученные в результате раздачи, в NFT, чтобы поддерживать накопление своих очков.
Хотя еженедельный объем торгов NFT Ethereum вырос на 380% по сравнению с минимумом 2023 года, он все еще ниже на 89% по сравнению с историческим максимумом в марте 2022 года. Рынку NFT Ethereum еще предстоит долгий путь к восстановлению. Вступая в 2024 год, следующий цикл экосистемы Ethereum NFT, скорее всего, будет обусловлен передовыми торговыми платформами NFT, такими как Blur и Blast, стимулирующими торговую активность посредством раздачи.
OpenSea запустила профессиональную торговую платформу в апреле 2023 года, чтобы конкурировать с Blur; однако с сентября 2023 года на OpenSea Pro приходится только 9% объема торгов Ethereum NFT. Доминирующая позиция Blur в профессиональной торговле NFT сохраняется, в основном благодаря преимуществу первопроходца и дизайну UX/UI. Например, использование Blur системы книги заказов позволяет трейдерам NFT оценивать глубину минимальной цены проекта лучше, чем на любом другом рынке. В сочетании с собственной кредитной платформой NFT Blur Blend это дает трейдерам NFT инструменты для построения сложных торговых стратегий.
Заглядывая в будущее до 2024 года, позиции Blur укрепятся благодаря предстоящему раздаче третьего сезона, запланированному на май 2024 года. Ожидается, что кампания еще больше стимулирует трейдеров NFT, которые использовали Blur раньше, поскольку 50% следующей раздачи будет распределено среди существующих держателей токенов $BLUR. Стратегические преимущества Blur выходят за рамки статуса первопроходца и включают созданную им всеобъемлющую экосистему.
Активный подход Blur к экономике токенов отражен в недавних предложениях по управлению. Предложение предполагает конвертацию комиссии за активацию сообщества, которая будет взимать рыночную комиссию в размере 1% за покупки, совершенные с использованием сгенерированных средств, которые предназначены для использования для выкупа и сжигания токенов $BLUR, тем самым сокращая предложение $BLUR. Хотя это предложение по управлению в настоящее время находится на рассмотрении, оно демонстрирует постоянное внимание Blur к совершенствованию экономики токенов платформы, чтобы позиционировать себя в качестве значимого игрока на развивающемся рынке NFT.
Несмотря на то, что недавний всплеск объёма торговли NFT объясняется возвращением пользователей криптовалюты на рынки NFT, такие как Blur, большое количество трейдеров NFT всё ещё остаётся в стороне. Примечательно, что количество еженедельных трейдеров на OpenSea снизилось на 86% по сравнению с историческим максимумом в январе 2022 года, что указывает на то, что по-прежнему существует большое количество розничных пользователей, которые еще не вернулись на рынок. Хотя Blur является самой популярной торговой площадкой NFT среди криптовалютного сообщества, она в первую очередь обслуживает более зрелую и состоятельную группу трейдеров NFT. На этом фоне мониторинг доли OpenSea в объеме торгов имеет решающее значение для оценки возрождения розничного интереса к NFT.
Солана NFT Маркет
Объем торгов NFT Solana также достиг дна в сентябре 2023 года, достигнув в этом месяце 30 миллионов долларов. Объем торгов Solana NFT пережил худшую неделю с 9 по 16 октября 2023 года: объем торгов составил всего 4,3 миллиона долларов. С 16 октября 2023 года еженедельный объём торгов NFT Solana увеличился более чем в 10 раз. Массовое увеличение еженедельного объема торгов Solana NFT можно объяснить двумя основными факторами:
- Объявление о том, что Tensor, передовая торговая платформа NFT Solana, скоро будет удалена.
*Значительное изменение цен и повышенное внимание ко всем NFT Solana в связи с массовым увеличением количества токенов SOL.
Tensor — это версия Blur от Solana, запущенная в 2022 году, где трейдеры NFT могут разрабатывать сложные торговые стратегии. Раздача 2-го сезона Tensor заканчивается в августе 2023 года, а следующая раздача ожидается где-то в январе 2024 года, поэтому сборщики Solana NFT увеличивают торговую активность на фермах. Одним из наиболее важных факторов, влияющих на экосистему Solana NFT, является эффект богатства, который испытывают держатели Solana. Благодаря росту SOL на 615% за весь 2023 год и щедрому распространению других приложений Solana среди сообщества, в Solana наблюдается рост активности в различных типах приложений, включая NFT.
Хотя экосистема NFT Solana восстанавливается быстрее, чем Ethereum, еженедельный объем транзакций NFT Solana все еще ниже более чем на 60% по сравнению с историческим максимумом в мае 2022 года. Как и Ethereum, Solana имеет мощную экосистему NFT, которая предоставляет пользователям экономичный и удобный интерфейс. Торгуйте NFT. Кроме того, инфраструктура NFT Solana быстро развивается, поскольку кошельки и другие приложения NFT имеют такие функции, как отображение NFT рядом с взаимозаменяемыми токенами, чтобы лучше поддерживать рост экосистемы цифровых предметов коллекционирования. В целом, следующий рыночный цикл NFT Соланы, как и рыночный цикл Эфириума, скорее всего, будет обусловлен торговой активностью на передовых торговых платформах, таких как Tensor.
Концентрация рынка
Передовые торговые платформы, такие как Blur и Tensor, быстро росли и составляли значительную часть объема торгов NFT в своих соответствующих цепочках. Концентрация рынка NFT является взаимовыгодным результатом для активных трейдеров NFT, которые полагаются на достаточную ликвидность для входа и выхода из чрезвычайно волатильных активов. Blur и Tensor стимулируют пользователей вносить ликвидность на свои рынки, вознаграждая airdrops, которые продавцы могут использовать для измерения глубины рынка данного NFT. До Blur и Tensor традиционные рынки NFT, такие как OpenSea, использовали систему котировок без стимулов. У покупателей нет стимулов подавать конкурентоспособные предложения, в результате чего предложения разбросаны и значительно ниже запрашиваемой цены NFT.
В 2023 году на долю Blur пришлось 67% от общего объема транзакций Ethereum NFT. До запуска Blur на OpenSea когда-то приходилось более 80% объема торгов NFT, но в настоящее время на него приходится только 29% от общего объема торгов Ethereum NFT.
В 2023 году Magic Eden доминировала на торговом пространстве Solana NFT, на ее долю приходилось впечатляющие 51% от общего объема торгов. Однако прочно на втором месте находится Tensor, на долю которого в том же году пришлось 41% объема торгов Solana NFT.
Хотя Magic Eden опережает Tensor в 2023 году, в этом году бывали дни, когда объем транзакций Tensor превышал Magic Eden, особенно во время восстановления рынка NFT в октябре 2023 года. С 1 октября 2023 года по 1 января 2024 года Tensor вырвался вперед: объем транзакций на 50% превысил показатель Magic Eden.
Ожидается, что Tensor превзойдет долю Magic Eden на рынке NFT в 2024 году, поскольку передовая торговая платформа готовится к раздачам в третьем квартале и другим стимулирующим программам для привлечения ликвидности.
Влияние Blur и Tensor на концентрацию рынка NFT показывает, что передовые торговые платформы находят четкое соответствие продукта рынку. Хотя Blur и Tensor были платформами, запущенными во время медвежьего рынка, этим платформам удалось захватить долю рынка у известных традиционных рынков, таких как OpenSea и Magic Eden.
Ethereum против Solana: еженедельный объем транзакций NFT и активные пользователи
В 2023 году Ethereum доминировал в пространстве NFT, на его долю приходилось более 90% еженедельного объема торгов NFT в течение 60% года. Этот показатель не включает порядковые номера и объем транзакций BRC-20 в биткойнах. Примечательно, что в 2023 году объем транзакций Ordinals и BRC-20 составил 1,8 миллиарда долларов, что сделало Биткойн второй по популярности цифровой коллекционной сетью за этот период. В этом отчете основное внимание уделяется только рынку NFT Solana и Ethereum. Чтобы узнать больше об ординалах, прочтите этот отчет Galaxy Research.
В период с мая по сентябрь 2023 года NFT Solana столкнулись с жесткой конкуренцией с NFT Ethereum за доминирование на рынке. За этот период объем торгов Solana NFT составлял менее 10% от общего объема торгов NFT (включая объем торгов Ethereum и Solana NFT). Тем не менее, Solana NFT, наконец, добилась своего успеха в ноябре 2023 года и с тех пор быстро завоевала долю рынка по объему торгов NFT. В декабре 2023 года еженедельный объем торгов Solana NFT составлял от 22% до 37% от общего объема торгов NFT.
В 2024 году объем транзакций NFT Solana продолжит конкурировать с объемом транзакций NFT Ethereum. С 1 декабря 2023 года в Solana было переведено 50,5 миллионов долларов США из других блокчейнов, таких как Avalanche, BNB Smart Chain, Arbitrum и Ethereum. Хотя новый капитал, поступающий в Solana, может быть обусловлен воздушными выбросами и доходами, предлагаемыми приложениями децентрализованного финансирования (DeFi) Solana, которые могут выйти из экосистемы, как только они войдут в экосистему, если стимулы изменятся, мы можем ожидать, что некоторое количество нового капитала потечет в Solana NFT. . В зависимости от того, насколько быстро Ethereum NFT восстановится, объем торговли Solana NFT может достичь 30–50% от общего объема торговли NFT в 2024 году, исходя из объема нового капитала, поступающего в Solana по состоянию на декабрь 2023 года.
Отсутствие новых пользователей на рынке Ethereum NFT становится очевидным, если наблюдать за активностью кошельков в сети, покупающей, продающей или выпускающей NFT в течение одного дня. В 2023 году количество активных пользователей NFT в Ethereum упало на 73%, а количество активных пользователей NFT в Solana за тот же период выросло более чем на 200%. Число активных пользователей NFT Solana выросло 19 декабря 2023 года, превысив количество активных пользователей NFT Ethereum. Применяя 30-дневное скользящее среднее к количеству активных пользователей NFT в Ethereum и Solana, мы видим, что у Solana теперь больше ежедневных активных пользователей NFT, чем у Ethereum.
Что касается данных на изображении выше, следует отметить, что активные пользователи NFT идентифицируются как уникальные адреса, которые чеканят, покупают, продают или передают NFT в течение дня. Уникальные адреса могут принадлежать одному физическому или юридическому лицу, а в Solana их число может быть больше, поскольку стоимость транзакций в сети дешевле, чем в Ethereum.
в заключение
Предстоящий цикл NFT будет обусловлен передовыми торговыми платформами NFT, новыми стимулами для держателей NFT и эффектом богатства от более широкого восстановления рынка криптовалют. Усовершенствованные торговые платформы NFT укрепили свои позиции на рынке, и поскольку ликвидность будет интегрирована в эти типы платформ, их доминирование на рынке по-прежнему будет составлять от 50% до 60%. В целом, поскольку экосистема NFT Соланы переживает первый момент переоценки, одним из наиболее примечательных событий в 2024 году станет переоценка NFT Ethereum, если цена ETH также значительно вырастет.
