История рынка золота может повториться на биткойн-ETF.Как может традиционная финансовая система действительно контролировать биткойн?

Цена BTC начинает расти вместе с ростом доходности долгосрочных казначейских облигаций США, что сигнализирует о растущем скептицизме инвесторов в отношении традиционных государственных облигаций и сдвиге в сторону криптовалютных активов, таких как BTC.

Написано: Хлоя, PANews

Артур Хейс, соучредитель BitMEX, недавно опубликовал статью в «ETF Wif Hat», в которой глубоко исследуются сложные отношения между традиционными финансами (TradFi) и криптовалютами (особенно биткойнами), которые вернулись на медвежий рынок в этом году.

Хейс сравнил элитную группу на вершине пирамиды финансового рынка с текущими глобальными финансовыми стратегиями и историческими событиями и высказал точку зрения: всегда будут какие-то невидимые руки, манипулирующие рынком, пытающиеся поддерживать режим работы традиционной финансовой структуры.

Как элиты мировой финансовой индустрии пытаются контролировать Биткойн?

Хейс: «Элитная группа, отвечающая за существующий финансовый порядок в Соединённых Штатах, и их вассалы будут защищать нынешний порядок, в котором функционирует мир, любой ценой, потому что они больше всего выигрывают от существования этого порядка».

Pax Americana подчеркивает ответственность Соединенных Штатов за поддержание мира во всем мире, что на самом деле означает доминирование Соединенных Штатов в мире. ось.

До глобального экономического кризиса 2008 года, вызванного субстандартными ипотечными кредитами в США, существующий финансовый порядок в рамках того, что правительство США называло «Pax America», уже находился в опасности.

Крупнейшие центральные банки по всему миру, в том числе Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Народный банк Китая (НБК) и Банк Японии (BOJ), приняли крупномасштабные стратегии печатания денег, чтобы облегчить этот кризис.Различные симптомы кризиса.

В ноябре 2008 года в США началась первая волна количественного смягчения (QE) (денежно-кредитная политика, проводимая центральным банком с целью вливания средств на рынок с целью стимулирования экономики). Плохие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (Mortgage Backed Security, называемые MBS), вводят больше средств на рынок. В ходе QE1 ФРС потратила в общей сложности 1,75 триллиона долларов США, наконец, успешно ослабив кризис и предотвратив вхождение рынка в долгосрочную рецессию.

Хейс отметил, что в то время такой подход привел к тому, что доля мирового долга превысила долю всей экономики до беспрецедентной высоты, а процентные ставки также упали до исторического минимума. В то время почти $20 триллионов корпоративных и государственных облигаций приносили отрицательные суммы. «Эта ситуация приносит мало пользы большинству людей, потому что у них нет достаточных активов, чтобы конвертировать убытки в прибыль от этой политики».

В такой период переплетения моральных, политических и экономических проблем Сатоши Накамото опубликовал «Белую книгу Биткойна» и появился Биткойн. В документе впервые в истории человечества предлагается инновационная одноранговая система, с помощью которой люди смогут использовать подключенные к сети устройства и технологию шифрования для проведения денежных транзакций, не полагаясь на государство.

Эта система предоставляет независимую финансовую систему для всех, у кого есть устройство, подключенное к Интернету, так что каждый больше не зависит от традиционной финансовой системы, позволяя людям, пережившим финансовые потрясения, найти способ избежать постоянного обесценивания мировых легальных валют. способы выхода из окружающей среды.

Но развивается ли реальность так, как мы себе представляем? К сожалению, в 2008 году Биткойн был еще незрелым и не мог служить надежной альтернативой. Лишь после финансового кризиса 2022 года, когда на рынке произошел крах нескольких крупных банков и компаний Web3, Биткойн и другие криптовалюты продемонстрировали свою устойчивость. В отличие от традиционных финансовых учреждений, эти цифровые активы не требуют какой-либо помощи, но могут продолжать работать, поскольку блоки BTC генерируются каждые 10 минут.

Забегая вперед на прошлый 2023 год, становится ясно, что глобальный финансовый порядок, возглавляемый Соединенными Штатами, все еще не в состоянии продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, такую как повышение процентных ставок и сокращение ликвидности на рынке, поскольку это приведет к банкротство всей системы из-за кредитного плеча (то есть заимствований) и долга. Накопление слишком велико. Если монетарная политика будет продолжать ужесточаться, это может привести к краху всей финансовой системы или серьезному кризису.Однако во время этого шторма происходит особое явление:

• Доходность долгосрочных казначейских облигаций США растет: Доходность долгосрочных казначейских облигаций США начала постепенно расти. Рост доходности казначейских облигаций обычно означает меньший спрос инвесторов на облигации (поскольку цены облигаций имеют обратную зависимость от доходности). *Ралли биткойнов и криптовалют: в этих условиях цена биткойнов и других криптовалют начала восстанавливаться или расти. Поскольку инвесторы ищут альтернативы традиционным активам, таким как государственные облигации.
• Цены на облигации упали. В то же время цены на облигации начали падать, что соответствовало росту доходности долгосрочных казначейских облигаций.

Один конкретный сдвиг можно увидеть, когда цены на BTC начинают расти в соответствии с ростом доходности долгосрочных казначейских облигаций США, что сигнализирует о растущем скептицизме инвесторов в отношении традиционных государственных облигаций и сдвиге в сторону криптоактивов, таких как BTC.

Будет ли сегодня переписана история рынка золота в Биткойне?

Чтобы бороться с этим сдвигом и сохранить капитал в традиционной финансовой системе, Хейс отметил, что эти элитные группы на вершине пирамиды теперь обращаются к финансиализации Биткойна, создавая высоколиквидные биржевые фонды (ETF).

Наиболее очевидным историческим событием является первоначальный рынок золота.

Другими словами, чтобы избежать ликвидации традиционных финансовых рынков, элиты должны финансиализировать Биткойн, создав высоколиквидный биржевой фонд (ETF). Это тот же трюк, который они проделали на рынке золота.Поэтому появление биткойн-ETF облегчит всей традиционной финансовой системе (TradFi) управление инвестициями в биткойнах и сохранение капитала внутри системы.

Таким образом, BlackRock официально подала заявку на создание биткойн-ETF в июне 2023 года. Blackrock входит в число компаний, надеющихся получить одобрение на создание спотового биткойн-ETF в США. Однако в 2023 году SEC наконец приняла заявку. Но когда близнецы Уинклвосс подали заявку на спотовый биткойн-ETF в 2013 году, Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклоняла их заявку более десяти лет. Компания BlackRock сегодня подала заявку и получила одобрение всего за шесть месяцев.

Эта последняя группа финансовой элиты в критический момент интегрирует Биткойн в традиционную финансовую систему, которой является сегодняшний финансовый рынок. И по мере того, как компании по управлению фондами начнут активировать свои обширные децентрализованные сети, общий объем торгов на рынке будет только увеличиваться.

Ожидается, что в будущем управляющие фондами найдут новый выход из цикла низкой доходности облигаций, инвестируя в биткойны в условиях продолжающейся глобальной инфляции.