Делайте ставки на популярные проекты заранее и оцените текущий статус протоколов предзапуска.

Автор оригинала: ТОР, ГИФИН

Оригинальная компиляция: Луффи, Foresight News

Спекуляции — это источник жизненной силы рынка криптовалют, и сообразительные оппортунисты часто находят новые способы делать ставки на активы. В большинстве случаев люди инвестируют в то, что уже существует, потому что есть данные, которые позволяют людям принять обоснованное решение. Однако последние рыночные тенденции указывают на увеличение распределения аирдропов и объемов торговли невыпущенными активами.

представлять

Всплеск интереса к предрыночной торговле во многом можно объяснить многочисленными аирдропами и долгожданными проектами, стремящимися воспользоваться быстро развивающимся рынком и позитивными настроениями для вывода своих токенов на публичный рынок.

Имея все необходимые катализаторы для нового повествования, такие протоколы, как Aevo, Hyperliquid и Whales Market, уже пытаются воспользоваться этой возможностью. Эти платформы предлагают бессрочные фьючерсы на токены, которые еще не были выпущены.

Объемы предрыночных торгов по Aevo, Whales Market и Hyperliquid

Помните, что эти инструменты чрезвычайно волатильны, и их следует использовать с осторожностью, поскольку их ликвидность сомнительна, а определение справедливой стоимости их базовых активов затруднено.

Учитывая крайне спекулятивную и рискованную природу только что упомянутых финансовых продуктов, какую ценность и возможности они представляют для трейдеров? Попробуем это выяснить в этой статье, проанализировав рыночные данные.

Предварительный рынок Aevo

Историческая производительность

С помощью биржевого API и исторических данных мы можем наблюдать за динамикой цен всех активов, которые когда-то торговались на премаркете, и понимать их эффективность после их официального запуска.

Сравнение цен активов до и после запуска некоторых протоколов

Общей закономерностью для большинства этих активов является то, что объемы торгов после запуска являются относительно низкими, при этом волатильность и объем торгов достигают пика по мере приближения даты запуска, после чего активность начинает снижаться.

Объективно говоря, первоначальная цена листинга каждого актива в таблице не является его пиковой ценой. За последние 6 месяцев токены, выброшенные по воздуху, показали себя исключительно хорошо, несмотря на широко распространенное мнение, что токены, выброшенные по воздуху, окажут огромное влияние на цену, как только они станут доступными для торговли.

Однако это не означает, что следует покупать актив сразу после его листинга на премаркете. Изменения цен могут привести к ликвидации позиций, а поскольку стандарты листинга неизвестны, прибыль не гарантируется.

Что касается объема торгов, очевидно, что активы, которые ищут, а не просто циркулируют в Твиттере из-за их стимулов, набирают большую популярность, чем другие будущие монеты, причем у большинства из них ежедневный объем транзакций не может превышать 100 000 долларов США.

Доля объема торгов JUP на различных премаркетах

В случае с Юпитером, после некоторого раскрутки во время расширения Соланы, они затмили всех, поглотив огромную ликвидность.

Текущий рынок перед запуском

Рассмотрев исторические данные, давайте посмотрим на текущие возможности. На сегодняшний день существует большое количество невыпущенных токенов, доступных для торговли на Aevo и Hyperliquid.

В настоящее время активны предварительные версии Aevo и Hyperliquid.

За исключением Parcel и Portal, которые только что были перечислены, активных транзакций происходит не так много. Если посмотреть на динамику цен, большинство токенов показывают хорошие результаты, причем некоторые из них выросли в несколько раз в течение нескольких месяцев.

Давайте выберем несколько интересных проектов из списка и посмотрим, сможем ли мы определить, сопоставимы ли их оценки с аналогичными протоколами:

Червоточина (W)

FDV Wormhole рассчитывается путем умножения цены маркировки W/USD Hyperliquid на общее количество токенов (10 миллиардов).

Текущая теоретическая оценка «Червоточины» может быть завышена по сравнению с альтернативными решениями, представленными на рынке. Если не будет объявлено о прорывных событиях, цены на токены, вероятно, снизятся после завершения мероприятия по созданию токенов, поскольку интерес инвесторов, отраженный в объеме, находится на низкой отметке.

ВЗРЫВ

FDV Blast рассчитывается путем умножения цены токена BLAST-USD Aevo на общее количество (миллиардов) токенов.

В то время как спекуляции делают FDV подверженным многомиллиардным изменениям в любое время, метрики TVL указывают на явный интерес к экосистеме Blast (скорее всего, из-за ожиданий раздачи).

Судя по тому, как оценивается L2, Blast на бумаге сейчас выглядит недооцененным, но, чтобы сделать однозначный вывод, необходимо учитывать больше информации. К сожалению, помимо TVL, информации о его ончейн-статусе очень мало, что затрудняет процесс оценки.

Транзакция с баллами

Торговля рыночными очками китов

Баллы теперь можно торговать на Whales Market, децентрализованной внебиржевой торговой платформе.

«2024 год станет «золотым годом» аирдропов» — @CC 2 Ventures

Один из самых плодовитых аирдроп-фермеров в криптопространстве говорит, что стать аирдроп-фермером, возможно, никогда не было так выгодно. Огромное количество протоколов, объявляющих о программах начисления баллов, привело нас к тому моменту, когда взаимодействие с пользователем монетизируется, а стимулы становятся обязательным условием, если вы хотите добиться успеха как проект.

Появление торгового рынка по этим точкам закономерно. Такие каналы позволяют фермерам сбрасывать урожай заранее.

На сегодняшний день Whales Market осуществил транзакции одноранговых баллов на сумму 6,3 миллиона долларов и настроен на дальнейший рост по мере поступления на рынок новых предложений.

В настоящее время на платформе существует 9 протоколов, позволяющих торговать баллами: Parcl, Kamino, Ethena, Magic Eden, Hyperliquid, EigenLayer, friends.tech и ether.fi. Marginfi, Drift и Blast также должны быть доступны в ближайшем будущем.

Вот обзор самых популярных на данный момент предложений по баллам:

Глядя на среднюю цену заказа и медианную цену заказа, становится ясно, что в некоторых случаях распределение цен не является концентрированным.

К настоящему времени справедливая стоимость некоторых из этих баллов, по-видимому, установлена, но что на самом деле означает стоимость баллов?

Цена пункта может дать подсказку о том, какую цену, по ожиданиям рынка, будет иметь будущий протокол в настоящее время. По мере выдачи большего количества баллов их цена, скорее всего, будет снижаться из-за размывания вознаграждения, если только не изменятся настроения рынка и не ожидается рост оценок.

Давайте проверим эту идею на примере EigenLayer.

Цена за балл = 0,155 Общее количество баллов = 1 963 113 523 Стоимость раздачи = Цена за балл* Общее количество баллов = 304 282 596 (Теоретическое) Распределение раздачи = 0,1 (10%) Полностью разбавленная стоимость = Стоимость раздачи / Распределение раздачи = 3, 042, 825, 960

Поскольку даты снимков часто тщательно охраняются, мы не можем с уверенностью сказать, сколько очков в конечном итоге будет начислено.

в заключение

Благодаря историческим наблюдениям и принимая во внимание частые торговые модели в условиях бычьих тенденций, эти предрыночные активы продолжают работать хорошо даже после запуска, причем пик обычно приходится на день запуска токена. Протоколы Aevo, Hyperliquid и Whales Market предлагают пользователям еще один способ делать ставки на раздачи.