Как определить и инвестировать в 'сектантский' Memecoin? Статья исследует потенциал, преимущества и риски Memecoin.

Автор: Майкл Надо, основатель отчета Децентрализованные финансы

Составление: Глендон, новости Techub

Среди 20 лучших криптоактивов в этом году 14 являются проектами Memecoin, что является значимым фактом.

В этой статье я рассмотрю, как идентифицировать потенциальные Memecoin и объясню, почему я считаю, что с приближением конца года и наступлением 2025 года этот сектор будет продолжать демонстрировать сильную динамику.

Изменение взгляда на Memecoin

При написании этой статьи у меня были некоторые сомнения. Потому что я знаю, что у некоторых читателей есть инстинктивно негативное отношение к Memecoin. Я могу понять, потому что у меня тоже были такие же чувства.

Однажды вспоминая предыдущий рыночный цикл, я почти не мог перенести Memecoin. Мне кажется, что проекты, такие как собачья монета (DOGE) и SHIB, почти издеваются над этой отраслью - это, безусловно, неприемлемо для таких, как я, “чистых” идеалистов. Ведь с тех пор, как я стал частью индустрии Криптовалюта, я всегда фокусировался на данных в блокчейне и Фундаментальном анализе. Я считаю, что этот сектор во многом недооценен, поэтому я стремлюсь устранить шум. Как же мне это удается? Мой метод очень прост: полагаться на данные, анализировать проблемы через понятные рамки, следовать бизнес-модели и денежным потокам, при этом сохранять абсолютную честность.

Однако, кажется, что Memecoin не соответствует моим этим критериям, поэтому я не в восторге от них.

Но примерно год назад, когда я купил свою первую меме-монету — BONK (которую я все еще удерживаю), я изменил свое мнение.

Почему так?

Когда я начал изучать Bonk (BONK), я обнаружил, что у него есть мощное сообщество, и у него много интеграций в экосистеме Solana, а команда также строит что-то, что заставляет меня не игнорировать его.

Сначала он привлекал много внимания на Coinmarketcap, я также часто слышал его имя на подкастах, и даже встретил представителя Bonk на конференции Solana. Таким образом, я ясно осознал, что происходят интересные события, и затем приобрел этот токен.

Мой аргумент заключается в том, что BONK может стать “культурным Токеном” Solana, как Shiba Inu (SHIB) в экосистеме Ethereum.

Если это правда, то учитывая, что в предыдущем цикле рыночная капитализация SHIB на блокчейне ETH временами превышала 400 миллиардов долларов, BONK также может иметь значительный потенциал для пампа. В конце концов, если вы верите в развитие определенной L1, то поиск токенов с высоким бета-коэффициентом, которые могут оказать высокое воздействие на активы L1, безусловно, является разумным выбором. (Прим. Techub News: высокий бета-коэффициент указывает на высокий риск и высокую доходность активов.)

С тех пор мое отношение к Memecoin изменилось. Конечно, я не призываю покупать и держать все Memecoin в качестве инвестиционного актива, но в этой области происходят интересные вещи.

Поэтому целью написания этой статьи является желание, чтобы большее количество читателей сохраняло открытое и любопытное отношение, «заплатило рукавами», следовало базовым принципам и глубоко погрузилось в эту область, а не легко отвергало ее.

Инвестируйте в «секту» Memecoin

Недавно у меня появилось более ясное представление о Криптоактивах и основном анализе сети. Этот поворот произошел, когда в конце 2022 года кто-то спросил меня, что я думаю о Solana. Тогда я не мог дать четкий ответ с точки зрения основных аспектов, потому что в то время у Solana не было никаких основных аспектов. Но прежде чем инвестировать, я провел большое количество исследований.

Это был мой ответ в то время.

Но на самом деле то, что я сделал, - это выявление “еретического культа”, я просто тогда еще не полностью осознавал этот момент, пока не посмотрел выступление Мурада Махмудова на конференции Token 2049.

Когда он сравнил Memecoin с «ересью», я внезапно прояснился. Почему?

Большинство моих успешных инвестиций в сфере Криптоактивов можно объяснить как “инвестиции в культовый стиль”.

BTC、ETH坊、Solana и Chainlink, все они могут рассматриваться как один вид “секты”, и можно сказать, что самые мощные Криптоактивы и сети почти обладают особенностями “секты”.

Даже компании в сфере технологий, такие как Apple, TSL, Barstool Sports, обладают «сектантским» характером.

Как инвесторы, на самом деле, нам нужно распознать эти “ереси”.

Потому что лучшие бренды без исключения имеют «сектантских» последователей, и криптовалютные сети не исключение, только они больше склонны называть себя «сообществом» вместо «секты». Это наводит меня на мысль, что одной из причин, по которой я решил сделать ставку на BTC в начале 2020 года, было то, что я посмотрел интервью с Полом Тьюдором Джонсом (легендарным макротрейдером). В интервью он упоминает, что Стэнли Дракенмиллер (основатель Дракен Капитал) сказал ему: «Цена BTC падала с 20 тысяч долларов до 3000 долларов, но 80% держателей BTC все равно продолжают держать его».

Это является сектантским поведением и то, что мы ищем в сети Криптовалюта/Инвестиционные активы, и является важной составляющей Фундаментальный анализ. Если вы инвестируете на основе ценности, вы можете считать, что моя точка зрения звучит нелепо. Но для меня это холодный факт.

Memecoin проявляет отличные результаты

Memecoin почему показывает отличные результаты? На мой взгляд, есть 5 ключевых факторов:

1. Контратака розничного инвестора: розничный инвестор уже устал от игры в манипулированное казино с венчурными инвестиционными компаниями (VC) - венчурные инвестиционные компании привыкли демпинговать токены с оценкой от 8 до 10 миллиардов долларов на стадии B-раунда. Тем не менее, я считаю, что это нельзя полностью приписывать венчурным инвестиционным компаниям, отсутствие регулирования и плохой правовой прецедент/руководство также сыграли свою роль в этом. Однако VC не могут создать «сектантское» сообщество пользователей и пропагандистов с помощью аирдропов с высокой оценкой. Поэтому розничный инвестор создал свое собственное казино и установил свои правила игры.

2. Потенциал токена: В настоящее время рыночная капитализация в Альткоин составляет около $900 млрд, и ожидается, что в ближайшие 5 лет будет разблокировано $155 млрд в Токене. Для сравнения, рыночная капитализация Memecoin составляет около $45 млрд, из которых рыночная капитализация Memecoin составляет около $10 млрд. Но для Memecoin нет периода разблокировки, розничный инвестор может быть вовлечен в начале проекта, и инвесторы уже видели, как DOGE достиг $95 млрд в прошлом цикле, а SHIB Рыночная капитализация в последнем цикле превысила $40 млрд. Примечание: Я использую науку о данных для идентификации “Монет Кабалы”, чтобы различать Токены, которые являются честными выпусками, и Токены, которые более восприимчивы к “инсайдерам”.

3. Потребность в социальной связи и принадлежности: люди проводят все больше времени в сети. Они чувствуют себя одинокими, беспокоятся о своем финансовом будущем и ищут принадлежность. Memecoin идеально подходит под все эти условия. Если вы - представитель поколения “бумеров”, понимание влияния молодого поколения на рынок крайне важно, поскольку они постепенно становятся основной силой на рынке.

4. Возникновение онлайн-гемблинга: за последние 3 года онлайн-гемблинг претерпел значительный рост и стал отраслью стоимостью 85 миллиардов долларов с годовой ставкой роста в 11,7%. Спортивный гемблинг составляет около половины этой отрасли, а рост мобильного гемблинга превышает офлайн-гемблинг. Memecoin использует эту тенденцию и имеет большие шансы на успех.

5. Изменение в восприятии рынка: рынок постепенно осознает, что альткоины и мемкоины, по сути, продают одно и то же - билет в казино. В определенной степени это не имеет отношения к технологии, а всегда связано с спекуляциями (что вполне нормально, такова и Уолл-стрит). И, кажется, мемкоины являются более привлекательным инвестиционным инструментом для розничных инвесторов.

Итак, как нам определить проекты Memecoin, которые можно считать «выдающимися»?

Анализ и определение мемокоина “подобного культу”

Хотя это может показаться неожиданным, мои интересы в области Криптоактивы, связанные с биткойн и эфириумом, при первоначальных инвестициях, имеют поразительные сходства с моими интересами в Memecoin сейчас. Например:

Качественные факторы

Широко распространенный «адресуемый интерес» (вещь, которую люди могут поддерживать во всем мире)

Мощное сообщество (через Crypto твиттер)

Несмотря на значительное падение, сообщество все еще придерживается (избегая 99% новых проектов, сосредоточившись на проверенных рынком токенах с рыночной капитализацией более 100 миллионов долларов).

Целевая цена, предложенная внутри сообщества, очень высокая.

Нет периода блокировки

Нет компании рисковых инвестиций (можно купить на рынке, как и другие)

Хороший повествователь и лозунг, способный вызвать резонанс в сообществе

Твердая убежденность

Принадлежность

Сеть, состоящая из независимых лиц, готовых работать над проектом (проповедниками)

Количественные факторы

Токен держатель увеличение (30, 60, 90 дней)

Среднее время удержания Токена (с учетом времени последнего перемещения Токена)

Процент держателей Токенов, которые не переместились в течение 30, 60, 90 дней и т. д.

Доля поставок Токен, принадлежащих первым 10, 50, 100 Адресам

Средний объем владения (доллары США)

Количество кошельков с суммой от 5000 до 1000000 долларов США.

В течение первой недели после запуска проекта процент сделок, проведенных с Кошельком, в котором ранее было меньше 5 сделок на DEX (используется для выявления проектов с большим количеством внутренних лиц)

Децентрализациябиржа（DEX）上的Ликвидность及其对价格的影响

Централизованная биржа（CEX）的上市情况

Здесь ключевым является относительное сравнение различных Токенов для определения стандартов “отличных” Токенов.

Мои любимые Memecoin и причины

Далее я поделюсь некоторыми моими покупками Memecoin и исследованиями. Но обратите внимание, цены на эти Токен увеличились в несколько раз по сравнению с моей покупкойпамп, хотя я считаю, что их цена будет выше, но пожалуйста, проведите собственное исследование, и это не является инвестиционным советом.

SPX6900

Я считаю, что этот Токен имеет потенциал войти в топ-25 Криптоактивов по рыночной капитализации.

SPX6900 имеет огромный ‘адресуемый интерес’. Как и Dogecoin, сначала они пользовались успехом из-за любви многих людей к собакам. Это глобальный рынок, и создание мемов с их помощью очень забавно.

Я считаю, что SPX6900 также обладает сильным международным привлекательностью, его слоган - «Перевернуть фондовый рынок» и «Остановиться и поверить во что-то».

Это напоминает Gamestop, но с гораздо большим потенциалом. С начала сентября группа держателей ТокенаSPX выросла в 20 раз. За последний месяц аккаунт проекта в Twitter привлек 25 тысяч подписчиков, и каждый твит кишит «похожими на культ» комментариями.

У SPX также есть «царь секты» Мурад, у которого есть 2% от общего объема и который клялся не продавать в течение года (вы не обязаны полностью верить его словам, но его кошелек был раскрыт сообществом, что делает нарушение обещания трудным).

Кроме того, множество Кит распространяются на Twitter с крупными ордерами на покупку Криптоактивы, и также клянутся не продавать их в течение года. Это не означает, что мы должны им верить. Но это кажется культовым поведением и напоминает мне начальные этапы Биткойн.

ГИГА

Подобно SPX6900, GIGA также выведен на итерации собаки/кошки и имеет очень широкий “интерес к адресованной прибыли”. «Гигачад» уже много лет является интернет-мемом. Он происходит из Reddit и 4chan, и благодаря своему сочетанию сарказма, юмора, гиперболы и иронии, он пользуется большой популярностью в идеалах, образе жизни/фитнесе, гиперболе и иронии. Мы знаем, что у него уже есть широкий круг заинтересованных лиц.

Этот Токен также имеет постоянно растущий аккаунт в Twitter, мощные сигналы в блокчейне, сообщество, похожее на секту, и интересные мемы. Он также является Токеном, которым Мурад постоянно продвигает (и владеет большим количеством).

Таким образом, мы должны беспокоиться о том, существует ли Мурад в качестве “внутреннего человека”?

Может быть, но в настоящее время это не является моей основной проблемой. Причины следующие:

Сначала лучшие проекты по Криптоактивы (также относится к Memecoin) имеют своих пропагандистов и рассказчиков. Мурад в этом очень талантлив, он уже вырастил большое количество последователей. Количество подписчиков в его Twitter за 6 недель выросло с 100 тысяч до 377 тысяч, что является явным позитивным сигналом.

Во-вторых, я одобряю подход Мурада, который, помимо «наглости» в продвижении своих инвестиций, делится четкими и понятными аргументами и предоставляет множество полезных данных в поддержку своих идей. Опять же, инвесторам нужно искать сообщества культа. Фактически, в области криптоактивов есть другие влиятельные люди с большим количеством последователей, но они в большинстве своем являются мошенниками, недостаточно прозрачными и не делятся данными или аргументами. Однако розничный инвестор умный, поэтому я думаю, что они могут выбрать такого прозрачного коммуникатора, как Мурад.

Popcat

Это просто, оно приносит прибыль от перехода от собак к кошкам. Хотя это может показаться смешным, данные действительно показывают эту тенденцию. Для меня инвестиция в POPCAT является стратегией хеджирования для BONK.

Кроме того, POPCAT обладает сильным сообществом и отличной основой в блокчейне, и имеет сильный потенциал стать победителем в «котомонете».

Факторы риска

При работе с Memecoin никогда не забывайте, что вы находитесь в тени ‘хвостового риска’. Повторяем, обязательно проведите собственное исследование. (Прим. Techub News: ‘Хвостовой риск’ относится к возможному серьезному риску в экстремальных рыночных условиях, вероятность таких событий очень мала, но если они произойдут, могут привести к огромным потерям.)

Вот основные риски, которые, по моему мнению, нужно учитывать при инвестировании в Memecoin (в произвольном порядке):

Риск регулирования: Если индустрия криптоактивов может получить хорошее регулирование, это может означать больше пространства для инноваций в экономическом дизайне токенов для альткоинов, что может привести к выгоде для держателей. Это может повлиять на восприятие рынком стоимости и способствовать переходу инвесторов на альткоин-активы. Однако, я считаю, что на это еще потребуется время, и в настоящее время это не является огромным риском.

Риск ликвидности: если у Memecoin недостаточно ликвидности, то рыночная стоимость для них бесполезна.

Большой держательдемпинг: понимайте данные в блокчейне, чтобы избежать обмана Rug Pull (Мошенничество).

Изменение настроения рынка / макроэкономические изменения: Memecoin работает на настроении рынка и ликвидности. Поэтому, если происходит инфляция, геополитические напряженности и другие изменения, это в первую очередь повлияет на криптовалюту (а также на Memecoin).

Переключение внимания: успех Memecoin во многом зависит от общественного внимания. Нужно знать, что сегодняшняя популярная вещь может быть быстро заменена новым повествованием, особенно теми проектами, которые уже заметно выросли (внутренние лица получат прибыль и перейдут к новым возможностям).

Взгляд на соглашение: мемы становятся ставкой для коренных жителей криптовалюты, которым нужно непрерывное приток новых пользователей, чтобы сохранить свою жизнеспособность.

Выводы и заключительные мысли

1. Вещи, которые показывали хорошие результаты в ранней стадии цикла Криптоактивов, часто проявляют себя отлично и в конце цикла. Я думаю, что это может быть именно случай с Memecoin в этом цикле.

2. Те активы, оценка которых затруднена, обычно имеют потенциал дляпамп, который часто превышает ожидания. Причина заключается в том, что как только возможно оценить актив с помощью методов дисконтированного денежного потока (DCF) и т. д., устанавливается верхний предел цены этого актива. А для активов, оценка которых невозможна, может скрываться еще больший потенциал дляпампа.

3. DOGE однажды достигла рыночной капитализации в 95 миллиардов долларов, что предоставило возможности для новых Memecoin и доказало, что мемкоины, обладающие общественным привлекательностью, также могут блестеть на рынке.

4. Финансовый нигилизм - это реальное явление, и Memecoin является ярким примером этого нигилизма. Они представляют собой ставку на неопределенность финансовых рынков, а также способ для инвесторов найти новизну и острые ощущения.

5. Разумно относиться к Memecoin, если у вас возник интерес или беспокойство по поводу Memecoin, то обязательно углубитесь в их изучение, а не поддавайтесь эмоциям.

6. Я стратегически выбрал торговлю мемекоинами на Solana, потому что, как мне кажется, экосистема мемекоинов на Solana наиболее процветающая.

7. Мемкоин имеет ли практическую ценность? Мемкоин предоставляет услуги «от клиента к клиенту», то есть C2C. Они представляют ценности в виде развлечений, сообщества и борьбы с одиночеством (хотя это звучит немного грустно). В некотором смысле доходы Мемкоина не реализуются традиционным образом, а проявляются через увеличение капитала Токена.

8. Memecoin более подходит в качестве инструмента краткосрочной торговли, а не как объект долгосрочных инвестиций. Инвесторы должны понимать это и определять свои инвестиционные стратегии на этом основании.

9. Я считаю, что если вновь возникнет такой рыночный ажиотаж, как в сезоне альткоинов, то, возможно, до 25 (и даже до 50) мемкойнов войдут в топ-100 шифрований. В настоящее время этот показатель составляет всего 10, и в будущем у него еще будет значительный рост.

10. Исходя из личного опыта, я уже вел несколько серьезных (институциональных инвесторов в области криптовалют) разговоры о Memecoin. Я думаю, что мы все еще находимся на ранней стадии, и возможно, что развитие Memecoin может продолжиться.

11. Наконец, хочу подчеркнуть, что никогда не вкладывайте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять. Если вы вложились в Memecoin и он мешает вам спать, то вы уже проиграли. Поэтому, обязательно избегайте таких ситуаций.