Как распознать и инвестировать в «сектантские» мемкоины? Статья исследует потенциал, преимущества и риски мемкоинов.

В этой статье я рассмотрю, как определить перспективную Memecoin и объясню, почему я считаю, что в конце года и в 2025 году этот сектор будет продолжать демонстрировать сильную динамику.

Автор: Майкл Надо, основатель The Децентрализованные финансы Report

Компиляция: Глендон, новости Techub

Из 20 самых эффективных криптовалютных активов в этом году 14 являются проектами Memecoin, что трудно игнорировать.

В этой статье я рассмотрю, как определить перспективную Memecoin и объясню, почему я считаю, что в конце года и в 2025 году этот сектор будет продолжать демонстрировать сильную динамику.

Изменить свое отношение к Memecoin

Когда я начал писать эту статью, я был немного в замешательстве. Я знаю, что некоторые читатели имеют инстинктивную неприязнь к Memecoin. Я понимаю это, потому что у меня тоже были такие же чувства.

Взглянув на предыдущий рыночный цикл, я едва могу терпеть Memecoin. По моему мнению, проекты, такие как собачья монета (DOGE) и Shib (SHIB), кажется, издеваются над этой отраслью - что, безусловно, неприемлемо для таких как я, чисто рациональных. В конце концов, с тех пор как я вступил в индустрию Криптоактивы, я всегда фокусировался на данных в блокчейне и Фундаментальный анализ. Я считаю, что эта отрасль во многом недооценена, поэтому я стремлюсь устранить шум. Как я это делаю? Мой подход очень прост: полагаясь на данные, анализируя проблемы через простую и понятную рамку, следуя бизнес-модели и денежному потоку, при этом сохраняя абсолютную честность.

Однако, Memecoin явно не соответствует моим критериям оценки, поэтому я к ним не расположен.

Однако, примерно год назад, когда я купил свою первую мем-монету - BONK (которую я до сих пор держу), я изменил свое мнение.

Почему так?

Когда я начал изучать Bonk (BONK), я обнаружил, что у него есть сильное сообщество и много интеграций в экосистеме Solana, команда также работает над чем-то, что заставляет меня обратить на это внимание.

В начале оно привлекало внимание на Coinmarketcap, я также часто слышал его имя в подкастах, даже встретил представителя Bonk на конференции Solana. Таким образом, я отчетливо осознал, что происходят интересные вещи, и тогда я приобрел этот Токен.

Мой аргумент заключается в том, что BONK может стать «культурным токеном» Solana, как SHIB в экосистеме Ethereum.

Если это правда, то учитывая, что рыночная капитализация SHIB на ETH-сети ​​в предыдущем цикле временами превышала 400 миллиардов долларов, у BONK также может быть большой потенциал для пампа. В конце концов, если вы верите в развитие определенной L1, то поиск токенов, которые могут иметь высокое значение beta для активов L1, безусловно, является разумным выбором. (Прим. Techub News: высокое значение beta означает, что актив имеет высокий риск и высокую доходность.)

С тех пор мое отношение к Memecoin изменилось. Конечно, я не утверждаю, что все Memecoin являются инвестиционными активами, которые стоит покупать и удерживать, просто в этой области действительно происходят интересные вещи.

Поэтому целью написания этой статьи для меня является надежда, что больше читателей смогут сохранить открытое любознательное отношение и «замахнуться на рукава», следуя основным принципам, более глубоко понимать эту область, а не легко отрицать.

Инвестиции в «сектантскую» мемкойн

В последнее время у меня появилось более ясное представление о криптовалютных активах и сети, а также о фундаментальном анализе. Это изменение произошло после того, как кто-то спросил меня в конце декабря 2022 года о моем мнении о Solana. Тогда я не мог дать четкого ответа с точки зрения фундаментального анализа, потому что у Solana в то время не было никаких фундаментальных основ. Но я уже провел большое количество исследований перед инвестициями.

«Я просто чувствую, что атмосфера сообщества в Solana очень похожа на Ethereum в декабре 2018 года (когда цена ETH упала до 80 долларов). Через анализ данных я обнаружил, что ключевые показатели также показывают похожую тенденцию. В то же время я чувствую силу сообщества и после изучения основных участников, команды основателей, инвесторов и т.д., я понял, что хотя эти люди уже заработали деньги, они, по-видимому, хотят остаться и продолжать бороться до конца, чтобы «пожевать кость». Поэтому моя интуиция говорит мне, что она снова взойдет.»

Это был мой ответ в то время.

Однако на самом деле я распознал «ересь», просто тогда я еще не был полностью осознан этого, пока не посмотрел выступление Мурада Махмудова на конференции Token 2049.

Когда он назвал Мемкоин «ересью», я вдруг прояснился. Почему так?

Почти все мои успешные инвестиции в области Криптоактивов могут быть объяснены как «инвестирование в стиле секты».

BTC, ETH, Solana и Chainlink, все это можно рассматривать как своего рода “секту”, можно сказать, что самая мощная сеть (и активы) Криптоактивов почти имеют характеристики “секты”.

Даже компании Apple, TSL, Barstool Sports и другие технологические компании обладают «культистскими» чертами.

Как инвесторам, на самом деле нужно узнать эти “еретические”.

Поскольку лучшие бренды неизменно имеют «сектантских» последователей, то же самое относится и кКриптоактивы сеть, только они склонны называть себя «сообществом», а не «сектой». Это напоминает мне о том, как в начале 2020 года я решил сделать ставку на Биткойн, потому что посмотрел интервью с легендарным макротрейдером Полом Тьюдором Джонсом. Он рассказал, что Стэнли Дракенмиллер (основатель Duquesne Capital) сказал ему: «Цена на Биткойн падала с 20 тысяч долларов до 3 тысяч долларов, но 80% держателей Биткойн по-прежнему удерживают свои монеты». 01928374656574839201

Это является культовым поведением, а также то, что мы ищем в криптовалютной сети / инвестиционных активах и является важной частью фундаментального анализа. Если вы инвестор стоимости, вы можете подумать, что мое мнение звучит немного безумным. Но на мой взгляд, это холодный факт.

Мемекойн показывает отличные результаты

Memecoin почему показывает отличные результаты? На мой взгляд, есть 5 ключевых факторов:

1. Контратака розничных инвесторов: розничные инвесторы уже устали играть в манипулируемую игру казино с венчурными инвестиционными компаниями (VC) - венчурные инвестиционные компании привыкли демпинговать Токены на оценку от 8 до 10 миллиардов долларов на этапе B-раунда финансирования. Тем не менее, я считаю, что это не полностью вина венчурных инвестиционных компаний; отсутствие регулирования и плохие юридические прецеденты / руководство также способствовали этому. Однако VC не может построить «культоподобное» сообщество пользователей и пропагандистов с помощью высокооцененных Аирдропов. Поэтому розничные инвесторы создали свое собственное казино и установили свои собственные правила игры.

2. Потенциал токена: В настоящее время рыночная капитализация в Альткоин составляет около $900 млрд, и ожидается, что в ближайшие 5 лет будет разблокировано $155 млрд в Токене. Для сравнения, рыночная капитализация Memecoin составляет около $45 млрд, из которых рыночная капитализация Memecoin составляет около $10 млрд. Но для Memecoin нет периода разблокировки, розничный инвестор может быть вовлечен в начале проекта, и инвесторы уже видели, как DOGE достиг $95 млрд в прошлом цикле, а SHIB Рыночная капитализация в последнем цикле превысила $40 млрд. Примечание: Я использую науку о данных для идентификации “Монет Кабалы”, чтобы различать Токены, которые являются честными выпусками, и Токены, которые более восприимчивы к “инсайдерам”.

3. Потребность в социальной связи и принадлежности: люди все больше времени проводят в Интернете. Они чувствуют себя одинокими, беспокоятся о своих финансовых перспективах и ищут принадлежности. Memecoin идеально соответствует всем условиям. Если вы представитель поколения «baby boomers», важно понимать влияние молодого поколения на рынок, поскольку они постепенно становятся его основной силой.

4. Рост онлайн-игорной индустрии: за последние 3 года онлайн-игорная индустрия пережила значительный рост и стала отраслью стоимостью 85 миллиардов долларов с годовой скоростью роста 11,7%. При этом спортивные ставки занимают около половины рынка этой отрасли, а скорость роста мобильных ставок превышает темпы офлайн-игорных заведений. Memecoin использует этот тренд и имеет большие шансы на успех.

5. Изменение восприятия рынка: рынок постепенно осознает, что альткоины и мемкоины на самом деле продают одно и то же - билет в казино. В некотором смысле это не имеет отношения к технологии, это всегда связано с спекуляциями (что вполне нормально, также как и на Уолл-стрит). И мемкоины, кажется, являются более хорошими инвестиционными инструментами для розничных инвесторов.

Так как нам определить, что является «выдающимся» проектом Memecoin?

Анализ и распознавание «мемкойнов», похожих на секту (CULT-Like)

Хотя это может показаться неожиданным, мои интересы при первичных инвестициях в Криптоактивы, такие как биткойн и эфириум, заметно совпадают с моими интересами в Memecoin. Например:

Фактор качества

Широкий ‘адресуемый интерес заинтересованных сторон’ (вещи, которые люди могут поддерживать по всему миру)

Мощное сообщество (через Crypto твиттер)

Несмотря на значительное падение, сообщество по-прежнему придерживается (избегая 99% новых проектов, сосредотачиваясь на Токен, рыночная капитализация которого превышает 1 миллиард долларов США, прошедших рыночное испытание)

Внутри сообщества установлена очень высокая целевая цена

Без периода разблокировки

Нет компании рискового капитала (можно купить на рынке, как и все другие)

Хороший рассказ и слоган, способный вызвать резонанс в сообществе

Твердая убежденность

Принадлежность

Сеть, состоящая из независимых людей (эвангелистов), готовых работать над проектом

Количественные факторы

Темп роста держателя токенов (30, 60, 90 дней)

Среднее время удержания Токена (с учетом последнего перемещения Токена)

Процент держателей Токенов, которые не перемещались в течение 30 дней, 60 дней, 90 дней и т. д.

Процентное содержание Токенов, которые удерживаются впервые 10, 50 и 100 Адресами

Сумма среднего держателя (в долларах США)

У вас есть кошелек с суммами 5000 долларов и более, 10000 долларов и более, 250000 долларов и более, 1000000 долларов и более

В течение первой недели после запуска проекта процент сделок, проведенных с Кошельком, в котором ранее было менее 5 сделок на DEX (используется для выявления проектов с большим количеством внутренних лиц)

Влияние Ликвидности на цены на Децентрализациябиржа（DEX）

Список централизованных бирж (CEX)

Здесь ключевым является сравнение относительных значений разных Токенов для определения стандартов «отличного» Токена.

Мемекоин, который я люблю, и причины

Далее я поделюсь некоторыми моими покупками Memecoin и исследованиями. Но учтите, цены Токен пампились в несколько раз по сравнению с моей покупкой, хотя я считаю, что их цена будет еще выше, но пожалуйста, исследуйте самостоятельно, и это не является инвестиционным советом.

SPX6900

Я считаю, что этот Токен имеет потенциал войти в топ-25 активов по рыночной капитализации Криптоактивы.

SPX6900 имеет огромный интерес к адресуемым выгодам. Как и с Dogecoin, в начале хорошие результаты связаны с тем, что многие люди любят собак. Это глобальный рынок, и создание мемов на их основе очень весело.

Я считаю, что SPX6900 также обладает сильным международным влиянием, его девиз: “Перевернуть фондовый рынок” и “Прекратить торговлю, верить во что-то”.

Это напоминает Gamestop, но с гораздо большим потенциалом. С начала сентября группа держателей ТокенаSPX выросла в 20 раз. За последний месяц аккаунт проекта в Twitter привлек 25 тысяч новых подписчиков, и каждый твит переполнен «подобно культовому» комментарием.

У SPX также есть ‘сектантский лидер’ Мурад, у которого есть 2% запаса и который клянется не продавать его в течение года (вы не обязаны полностью верить его словам, но его кошелек был обнародован сообществом, что делает нарушение обещания трудным).

Кроме того, многочисленные криптокиты опубликовали в Твиттере крупные ордера на покупку, а также поклялись не продавать в течение года. Это не значит, что мы должны им доверять. Но это культовое поведение, которое напоминает мне ранние дни Биткойна.

ГИГА

Подобно SPX6900, GIGA также разработан на основе итераций собаки/кота и имеет очень широкий «адресуемый интерес». «Gigachad» уже много лет является популярным мемом в сети. Он происходит из Reddit и 4chan, и благодаря своему сочетанию иронии, юмора, преувеличенных идеалов, образа жизни/фитнеса, экстравагантности и иронии он пользуется большой популярностью. Мы знаем, что у него уже есть широкое привлекательное влияние.

ЭтотТокен также имеет постоянныйрост аккаунт в Twitter, мощныев блокчейне сигналы, похожее на секту сообщество и интересные мемы. Он также является Токен, которым Мурад постоянно занимается продвижением (и владеет большим количеством).

Таким образом, должны ли мы беспокоиться о том, что Мурад существует как «внутренний человек»?

Может быть, но в настоящее время это не является моей основной проблемой. Причины следующие:

Во-первых, лучшие проекты Криптовалют (также относится к Memecoin) обычно имеют группу сторонников и рассказчиков. В этом отношении Мурад очень талантлив, и он уже вырастил большое количество последователей. Количество подписчиков в его Twitter за 6 недель выросло с 100 тысяч до 377 тысяч, что является явным положительным сигналом.

Во-вторых, я согласен с подходом Мурада, который не только настойчиво рекламирует свои инвестиции, но и предлагает четкие и понятные аргументы, а также предоставляет большое количество полезных данных в поддержку своих идей. Еще раз подчеркивается, что инвесторам нужно искать общины, похожие на секту. Фактически, в области криптовалюты есть другие влиятельные фигуры с большим количеством последователей, но они в основном являются мошенниками, не прозрачными и не готовыми делиться данными или аргументами. Однако розничные инвесторы очень умны, поэтому я думаю, что они могут выбрать Мурада как прозрачного коммуникатора.

Popcat

Это очень просто, оно получает прибыль от перехода от собак к кошкам. Хотя это может показаться забавным, данные действительно показывают эту тенденцию. Для меня инвестирование в POPCAT является хеджевой стратегией для инвестиций в BONK.

Кроме того, у POPCAT есть очень сильное сообщество и хорошие основы в блокчейне, и он имеет сильный импульс, поэтому есть надежда, что он станет победоносной “кошачьей монетой”.

Факторы риска

При работе с Memecoin никогда не забывайте, что вы находитесь в тени ‘хвостового риска’. Ещё раз отмечаем, что обязательно проведите своё собственное исследование. (Примечание Techub News: ‘хвостовой риск’ означает возможность возникновения серьезных рисков в экстремальных рыночных условиях, вероятность таких событий очень мала, но если они произойдут, могут привести к огромным потерям.)

Ниже приведены основные риски, которым, по моему мнению, нужно следовать при инвестировании в Memecoin (в произвольном порядке):

Риск регулирования: если отрасль криптовалют получит хорошую регулировку, это может означать, что альткоины получат больше пространства для инноваций в дизайне токенов и принесут держателям прибыль. Это может повлиять на восприятие рынком ценности и побудить инвесторов перейти к активам альткоинов. Однако, я считаю, что это потребует времени для реализации и в настоящее время не является огромным риском.

Риски ликвидности: если у Memecoin недостаточно ликвидности, то рыночная стоимость для них бессмысленна.

Большие держатели демпинга: изучайте данные в блокчейне, чтобы избежать мошенничества Rug Pull.

Рыночное настроение / Глобальный поворот: Memecoin работает на настроении рынка и Ликвидность. Поэтому, если происходит Инфляция, геополитические напряженности и т.д., это сначала повлияет на Криптовалюта (а также Memecoin).

Переключение внимания: Успех Memecoin во многом зависит от общественного внимания. Нужно понимать, что популярные в настоящее время вещи могут быстро быть заменены новыми рассказами, особенно теми проектами, которые уже сильно выросли (инсайдеры получат прибыль и перейдут к новым возможностям).

Видение соглашения: Мемы становятся ставкой на криптовалюту, которая требует постоянного притока новых пользователей для поддержания своей жизнеспособности.

Выводы и окончательные мысли

1. Вещи, которые хорошо проявляют себя в ранней стадии цикла Криптоактивы, часто также хорошо проявляют себя в конце цикла. Я думаю, что в этом цикле Memecoin может быть таким.

2. Те активы, которые сложно оценить, часто имеют потенциал для пампа, который превосходит воображение. Причина заключается в том, что как только возможно провести оценку с помощью методов дисконтирования денежных потоков (DCF) и прочих, верхняя граница цены этого актива становится известной. Активы, которые невозможно оценить, могут иметь больший потенциал для пампа.

3. DOGE ранее достигла рыночной капитализации в 95 миллиардов долларов США, что дает новым Memecoin шанс доказать, что имеющие широкую популярность Memecoin также могут процветать на рынке.

4. Финансовый нигилизм - это реальное явление, а мемкойн является ярким проявлением этого нигилизма. Они представляют собой ставку на неопределенность финансового рынка и являются способом для инвесторов найти новизну и азарт.

5. Разумно относитесь к Memecoin, если у вас возник интерес или беспокойство по поводу Memecoin, обязательно более подробно изучите их, а не позволяйте эмоциям овладеть вами.

6. Я стратегически выбрал торговлю мемкойнами на Solana, потому что, по моему мнению, экосистема мемкойнов на Solana наиболее процветающая.

7. Есть ли у Memecoin практическая ценность? Memecoin предоставляет услуги «С к клиенту», то есть от клиента к клиенту. Они представляют ценности, такие как развлечение, сообщество и уменьшение чувства одиночества (хотя это может звучать грустно). В некотором смысле доходы от Memecoin реализуются не традиционным образом, а отражаются в росте капитала Токена.

8. Мемекоин лучше всего подходит в качестве инструмента для краткосрочных сделок, а не как объект для долгосрочных инвестиций. Инвесторы должны ясно осознавать это и разрабатывать стратегию в соответствии с этим.

9. Я считаю, что если снова возникнет рыночный ажиотаж, подобный сезону Альткоин, то в топ-100 криптоактивов может войти 25 (и даже возможно более 50) мемкойнов. В настоящее время их всего 10, так что у роста еще большое пространство.

10. С личного опыта могу сказать, что я уже провел несколько серьезных бесед с институциональными инвесторами в области криптоактивов о Memecoin. Я считаю, что мы все еще находимся в ранней стадии, и тренд развития Memecoin может продолжиться.

11. И наконец, я хочу подчеркнуть, что никогда не следует вкладывать больше денег, чем вы можете позволить себе потерять. Если вы инвестировали в Memecoin, и это мешает вам спать по ночам, то вы уже проиграли. Поэтому, пожалуйста, избегайте такой ситуации.