Доходы казначейства США в основном остаются неизменными, поскольку индекс потребительских цен (CPI) вырос до 2,7%

Доходность казначейских облигаций США в среду осталась преимущественно неизменной, поскольку инвесторы приняли растущие данные индекса потребительских цен (CPI). Показатели потребительской инфляции имеют важное значение для инвесторов и могут привести к снижению процентных ставок Федеральной резервной системой на следующей неделе.

Опрос Dow Jones предсказывает, что ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) вырастет с 0,2% до 0,3% в октябре. Инфляционные показатели год к году (YoY) оказались на уровне ожиданий аналитиков и составили 2,7% по сравнению с 2,6%. Ежемесячный CPI и год к году CPI остались неизменными и составили 0,3% и 3,3% соответственно, как предполагали экономические аналитики.

Данные индекса потребительских цен (CPI) могут создать предпосылки для снижения ставок на следующей неделе

ВНИМАНИЕ! Американская инфляция главных заголовков составила 2,7% в ноябре, что соответствует ожиданиям. Основная инфляция осталась стабильной на уровне 3,3%, что также соответствует ожиданиям. Этого должно быть достаточно для Федерального резерва, чтобы снова снизить ставки в декабре. pic.twitter.com/eLut3iSMtG

— Йерун Блокланд (@jsblokland) 11 декабря 2024 г.

Данные о росте инфляции могут сигнализировать о хороших шансах на снижение ставок Федеральной резервной системой на следующей неделе. Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры ожидают, что ФРС снизит ставки на 86% на следующем заседании. 18 декабря ФРС объявит следующее решение по процентным ставкам, представит другие экономические показатели и обсудит текущий экономический прогноз США.

Данные по индексу производительских цен (PPI) за ноябрь появляются на следующий день после индекса потребительских цен. PPI отслеживает оптовую инфляцию и должен быть опубликован в четверг. Рыночные участники ожидают, что месячные показатели PPI снизятся с 0,3% до 0,2%, в то время как ежегодные показатели PPI увеличатся с 3,1% до 3,3%.

Доходность казначейских облигаций США выросла во вторник. Доходность 10-летних облигаций казначейства выросла на более чем 3 базисных пункта до 4,23%, а доходность 2-летних облигаций также выросла на более чем 2 базисных пункта до 4,149%.

10 декабря главный стратег управления активами Simplify Майкл Грин рассказал CNBC, что рынок испытал слабый аукцион облигаций, но это было ни ужасно, ни великолепно. Он назвал путаницу и неопределенность в отношении сегодняшних цифр индекса потребительских цен причиной слабости рынка облигаций.

Цифры основного индекса потребительских цен отслеживают инфляцию, но исключают волатильные показатели, такие как цены на продукты питания и энергию, что обеспечивает более стабильную оценку основных тенденций инфляции. С другой стороны, стандартный индекс потребительских цен включает все отслеживающие инфляцию элементы, такие как товары и услуги, отражая общие изменения цен во всей экономике.

Индекс цен производителей MoM увеличится с 0,2% до 0,3%

Месячные данные по индексу оптовых цен (MoM PPI) должны увеличиться с 0,2% до 0,3%, в то время как годовые данные по индексу оптовых цен (YoY PPI) ожидается увеличение с 3,1% до 3,3%. С другой стороны, месячные данные по базовому индексу оптовых цен (Core MoM PPI) должны уменьшиться с 0,3% до 0,2%, в то время как годовые данные по базовому индексу оптовых цен (Core YoY PPI) ожидаются увеличение с 3,1% до 3,3%.

Возможные изменения в политике в США и Канаде могут пересмотреть рыночные ожидания, что находит инвесторов в напряжении. Подготовка США к изменениям, обусловленным инфляцией, вызывает беспокойство, а заботы Канады о занятости привели к прогнозам снижения ставок, что может еще больше ослабить доллар.

ФРС в настоящее время находится в период тишины и ограничена в возможности делать публичные заявления перед следующим заседанием Федерального комитета по открытым рынкам. Поэтому представители ФРС не будут давать комментариев относительно следующего шага Центрального банка.

На заседании ФОМС в ноябре комитет снизил ставку федеральных фондов на 25 базисных пунктов до 4,50% — 4,75%, продолжая цикл снижения процентных ставок, начатый в сентябре.

От нуля до профессионала Web3: ваш план запуска карьеры на 90 дней