Новое чтение|Центральный банкЦифровые деньги的普惠价值

Сун Кэ, профессор Финансового факультета Китайского народного университета, исследователь Института международной валюты Центра исследования финансовой и денежно-кредитной политики Китая

Сун И, старший научный сотрудник Института финансовых технологий Китайского университета народного хозяйства и управления

Источник: “Исследование финансового рынка”, 12-й выпуск 2024 года

Однако вступление: новая глава финтеха

На огромном звездном небосклоне финансовых технологий цифровая валюта центрального банка (CBDC) подобна восходящей звезде, добавляющей новый свет на путь к финансовой доступности. В «Заключение Государственного совета по содействию качественному развитию инклюзивных финансов» (Го Фа [2023] No 15) также включен пилотный проект НИОКР цифрового юаня по созданию цифровой инклюзивной финансовой экосистемы. В этой статье мы подробнее рассмотрим, как CBDC могут способствовать расширению доступа к финансовым услугам. Отталкиваясь от технических характеристик цифровой валюты центрального банка, в данной работе анализируется ее предельное улучшение в сферах наличных платежей, мобильных платежей и трансграничных платежей, а также «технико-экономический» логический путь в сочетании с инклюзивной финансовой системой.

Второй, центробанковская цифровая валюта: новый двигатель всезащитного финансирования

①Определение и классификация цифровой валюты Центрального банка. Цифровая валюта Центрального банка, как обязательство Центрального банка в цифровую эпоху, обладает юридическим статусом и цифровыми характеристиками. Она делится на розничный и оптовый типы, причем первый адресован общественности, а второй в основном используется для финансовых операций между финансовыми учреждениями.

Логическая согласованность цифровой валюты Центрального банка и цифрового финансирования в рамках универсального доступа. Цифровая валюта Центрального банка имеет явную логическую согласованность с цифровым финансированием в рамках универсального доступа, и в значительной степени может решить проблемы недостаточности финансовой инфраструктуры, недостаточного покрытия банковских счетов, недостатка данных о кредитах, высоких комиссий за международные платежи и т. д.

(3) Согласно системе индексов финансовой доступности G20, доступность финансовых услуг, использование финансовых услуг и качество финансовых услуг являются основными показателями для измерения развития инклюзивного финансирования в регионе. Доступность и использование финансовых услуг отражают охват финансовыми услугами со стороны предложения и со стороны спроса, соответственно, то есть «универсальность» инклюзивных финансов. Индекс качества финансовых услуг отражает эффект финансовых услуг, то есть «преимущества» инклюзивного финансирования.

Третье, всеобщая ценность цифровой валюты ЦБ: с точки зрения «всеобщности»

①Расширение границ цифрового платежа. Цифровая валюта Центрального банка позволяет охватить более широкую территорию и группы населения финансовыми услугами благодаря дизайну «разъединенного счета» и офлайн-платежу, особенно для тех, кого традиционные финансовые услуги и мобильные платежи не достигают. Дизайн, ориентированный на старение и помощь инвалидам, также способствует оказанию финансовых услуг уязвимым группам населения.

② Повышение уровня принятия цифровых платежей. Безопасность и меры защиты конфиденциальности цифровой валюты Центрального банка могут повысить уровень доверия общественности к цифровым платежам и тем самым увеличить степень их принятия.

Четвертое, принцип цифровой валюты Центрального банка — польза: с позиции “пользы”

Стоимость и эффективность являются важными аспектами качества финансовых услуг, то есть «финансовые услуги, доступные по стоимости», на которые делает акцент G20 в своих усилиях по развитию всеобъемлющей финансовой системы.

① Улучшение удобства платежей и кредитования. Цифровая природа цифровой валюты Центрального банка значительно превосходит наличные средства по удобству платежей, а также позволяет снизить влияние отдельной коммерческой компании или частной платежной системы на всю платежную систему, коммерческие банки и все поставщики платежных услуг будут конкурировать на новой платежной системе.

(2) Повышение интеллектуального уровня платежных услуг. CBDC могут загружать смарт-контракты и предоставлять более интеллектуальные инклюзивные финансовые услуги, такие как условный платеж и плановый платеж, тем самым повышая уровень интеллекта платежных услуг. Устанавливая условия использования кредитов, он также может предотвратить перетекание кредитных средств малых и микропредприятий в области, которые не соответствуют цели их применения, такие как управление капиталом и недвижимость, чтобы сделать инклюзивное финансирование более «реальным».

③Содействие снижению затрат и повышению эффективности международных платежей. Эмиссия и использование цифровой валюты центральным банком в оптовом формате обеспечат круглосуточное предоставление услуг по международным платежам, что значительно сократит время и затраты на такие платежи, а также повысит возможность отслеживания транзакций, снизит операционные риски и кредитные риски.

Пятый, прогноз: дорога к всеобщему использованию цифровой валюты Центрального банка

①Сочетание теории и практики. Активная и осторожная реализация цифровой валюты, накопление и умеренное открытие данных пилотных проектов, обеспечение базы данных для количественных исследований и постоянный анализ тенденций в соответствии с последними достижениями, постоянное совершенствование теории.

Усиление научных и образовательных исследований. Технические исследования цифровой валюты Центрального банка являются основой для функционирования системы, а общественное принятие является ключевым аспектом ее широкого применения. Правительство должно активно содействовать распространению знаний о цифровой валюте Центрального банка и обучению, чтобы общественность и финансовые учреждения полностью понимали ее ценность и преимущества.

3. Улучшение условий выпуска и продвижения. Для построения многофункциональной и эффективной цифровой финансовой экосистемы, требуется совместные усилия всех участников финансовой системы. В процессе пилотного проекта требуется постепенно исследовать правовые нормы, стандарты применения, системы стимулирования и т. д., необходимые для выпуска и продвижения цифровой валюты Центрального банка, и способствовать высококачественному развитию цифровой и всеобъемлющей финансовой системы.

Источник: Сина

Автор: Китайская финансовая информационная сеть