Конгресс запустил расследование по фактам инсайдерской торговли в отношении Polymarket и Kalshi

Комитет Палаты представителей США по надзору и правительственной реформе запустил расследование в отношении криптовалютных платформ прогнозов Polymarket и Kalshi из‑за опасений, связанных с инсайдерской торговлей и политически чувствительными ставками. Председатель комитета Джеймс Комер направил письма CEO Polymarket Шейну Коплану и CEO Kalshi Тареку Мансоуру с просьбой предоставить внутренние документы о том, как обе компании отслеживают и предотвращают деятельность по инсайдерской торговле. Законодатели все больше опасаются, что представители правительства или лица, связанные с политикой, могут использовать непубличную информацию, чтобы получать прибыль на рынках прогнозов.

Расследование последовало за сообщениями о том, что пользователи делали крупные ставки, связанные с израильскими военными действиями против Ирана, объявлением Дональда Трампа о прекращении огня и рядом событий в ходе выборов в Конгресс — до того, как ключевые события стали публичными. Рынки прогнозов быстро растут в последние годы: они позволяют пользователям торговать контрактами, привязанными к политическим событиям, геополитическим конфликтам и экономическим исходам.

Детали расследования

Члены Комитета Палаты представителей по надзору и правительственной реформе указали на конкретные опасения относительно целостности рынка. Расследование было инициировано сообщениями о подозрительной торговой активности, связанной с геополитическими событиями и политическими изменениями, которые произошли до публичных объявлений.

Обе платформы уже приняли меры для устранения потенциальных рисков. В марте Polymarket обновила свои правила по подозрительной торговле и целостности рынка. Kalshi заблокировала трех американских политиков от ставок на исходы своих собственных выборов.

Реакции компаний

Представитель Polymarket заявил, что платформа поддерживает «всестороннюю систему обеспечения целостности рынка» и планирует сотрудничать с законодателями в ходе расследования.

Kalshi отстаивала свою систему комплаенса, заявив, что компания внедрила «всесторонние меры защиты от инсайдерской торговли», и намерена взаимодействовать с Конгрессом.

Уголовное дело DOJ

Конгрессовское расследование проходит на фоне того, что Министерство юстиции США продолжает отдельное уголовное дело, связанное с торговлей на рынках прогнозов. В апреле федеральные прокуроры предъявили обвинения старшему сержанту Гэннону Гэннону Кену Ван Дайку, который, как утверждается, использовал засекреченную информацию, связанную с операцией, в рамках которой фигурировал президент Венесуэлы Николас Мадуро, чтобы торговать контрактами на Polymarket.

По данным следователей, Ван Дайк получил более $400,000, используя конфиденциальную правительственную информацию до того, как события стали публичными. Позже он признал вину по обвинениям, связанным с мошенничеством и незаконным использованием конфиденциальной правительственной информации ради личной выгоды.

Суд освободил Ван Дайка под залог $250,000 с ограничениями на поездки, которые ограничивают его Северной Каролиной, Калифорнией и Нью‑Йорком, пока дело продолжается.

Регуляторные последствия

Расследование подчеркивает растущие юридические и этические споры вокруг рынков прогнозов и инсайдерской информации. В отличие от традиционных финансовых рынков, платформы прогнозов предназначены для агрегирования информации от участников, которые могут обладать уникальными сведениями о реальных событиях. Регуляторам теперь предстоит ответить на вопрос о том, где заканчивается законная информированная торговля и начинается незаконная инсайдерская торговля.

Конгресс запрашивает внутренние записи у Polymarket и Kalshi, чтобы оценить, достаточно ли сильны их меры защиты, чтобы предотвратить злоупотребления чувствительной информацией. Итоги как конгрессовского расследования, так и дела DOJ повлияют на то, как рынки прогнозов будут работать при будущих правилах США.