По словам премьер-министра штата Джохор Онна Хафиза Гази, власти Малайзии аннулировали бизнес-лицензию Network School — технологически ориентированного жилого сообщества, основанного бывшим техническим директором Coinbase Баладжи Шринивасаном, — и распорядились прекратить все операции в Forest City, Джохор, с 22 июля. Решение было принято после внеочередного заседания муниципального совета города Искандар-Путери (MBIP) и рассмотрения отчётов проверок, а также результатов принудительных мер.
Закрытие связано с расследованием предполагаемых нарушений иммиграционного законодательства после сообщений о том, что граждане Израиля, якобы, участвуют в сообществе. Малайзия не поддерживает дипломатические отношения с Израилем. Власти подчеркнули, что, хотя Малайзия приветствует иностранные инвестиции, компании обязаны строго соблюдать законы Малайзии и требования регуляторов.