Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг публично поддержал Marvell как компанию будущего стоимостью в триллион долларов 2 июня на COMPUTEX 2026, что вызвало масштабный ралли в акциях компаний U.S. оптической связи. Хуанг похвалил американскую фирму по проектированию полупроводников за технологию высокоскоростной оптической связности и сетевые чипы, заявив, что они критически важны для инфраструктуры AI дата-центров. Он сказал, что компании суждено достичь оценки в триллион долларов. Акции Marvell взлетели на 32,52% и закрылись на $290,79 2 июня, показав лучший однодневный результат с 2000 года. Рыночная капитализация достигла $254,38 миллиарда после однодневного роста более чем на $62 миллиарда. Поддержка отражает растущее признание оптической связности как ключевого «узкого места» в AI-инфраструктуре, поскольку вычислительные задачи дата-центров распределяются по тысячам взаимосвязанных чипов, которым требуется быстрое обмениваться данными.
Акции Marvell выросли на 32,52% 2 июня после поддержки Хуанга
Во время совместного разговора с генеральным директором Marvell Мэтью Мёрфи на COMPUTEX 2026 2 июня Хуанг пояснил, что оптическая технология связности Marvell необходима, потому что дата-центры распределяют вычислительные задачи по тысячам взаимосвязанных чипов, которые должны быстро обмениваться данными. Он заявил, что в ближайшие пять-десять лет отрасль будет продолжать использовать существенные объемы медной кабельной инфраструктуры наряду с большими объемами оптических компонентов.
Акции Marvell (Nasdaq: MRVL) закрылись на $290,79 2 июня, прибавив 32,52%, что стало крупнейшим однодневным ростом компании с 2000 года. Общая рыночная капитализация составила $254,38 миллиарда, при этом однодневный прирост превысил $62 миллиарда. С начала года акции выросли на 225,30%.
Поддержка также подняла другие акции оптической связи. По итогам торгов 2 июня компания Coherent (NYSE: COHR) — разработчик оптоэлектроники и соединений на основе составных полупроводников — прибавила 17%, производитель оптических компонентов и лазеров Lumentum (Nasdaq: LITE) вырос почти на 14%, а лидер отрасли волоконно-оптических кабелей Corning (NYSE: GLW) — более чем на 13%.
Marvell сообщила о рекордной выручке Q1 ФГ2027 на $2,418 миллиарда
Marvell — глобальный поставщик полупроводников и технологий сетевой связи; ее продукты охватывают дата-центры, корпоративные сети, 5G и телекоммуникации. Компания вышла на Nasdaq в 2000 году, а ее чипы для 4G LTE ранее входили в топ-3 в мире по объему поставок.
В марте Nvidia объявила о стратегическом партнерстве с Marvell и инвестировала в компанию $2 миллиарда. Nvidia подключила Marvell к своему AI factory и экосистеме AI-RAN через NVLink Fusion, при этом обе компании сотрудничали в области технологий силиконовой фотоники.
27 мая после закрытия торгов Marvell опубликовала финансовые результаты за первый квартал финансового года 2027, завершившийся 2 мая. Выручка достигла рекордных $2,418 миллиарда, что на 28% больше в годовом выражении.
Выручка бизнеса дата-центров составила $1,833 миллиарда в первом квартале: +27% год к году и 76% от общей выручки. На earnings call Мёрфи сказал: «Наш бизнес дата-центров чрезвычайно силен: заказы исключительно надежные».
Взаимосвязь для дата-центров (DCI) — крупнейший сегмент бизнеса Marvell в дата-центрах, а ежегодные темпы роста неоднократно повышались в последние кварталы, чтобы превысить 70%. Мёрфи выразил уверенность: «Я считаю, что здесь есть существенный потенциал роста».
Для бизнеса кастомных чипов (Custom/XPU) Marvell спрогнозировала рост выручки в ФГ2027 более чем на 20% год к году; ожидания — удвоение в ФГ2028 и превышение $10 миллиардов в ФГ2029.
Акции компаний оптической связи растут по всему сектору
На этой неделе несколько полупроводниковых компаний показали рост котировок на фоне возобновившегося энтузиазма вокруг AI и позитивных новостей. Производитель чипов памяти SK Hynix объявил о планах удвоить мощность производства пластин в течение пяти лет, чтобы ослабить ограничения по поставкам. STMicroelectronics (ST) почти удвоила прогноз выручки своего бизнеса дата-центров на 2026 год и указала на потенциальное «удвоение» в следующем году. Генеральный директор Arm Рене Хаас заявил, что компания достигнет целевого показателя $15 миллиардов продаж полупроводников раньше ожидаемого благодаря сильному спросу, обусловленному AI.
Акции оптической связи удерживают рост на протяжении всего года. Оптическая связь использует световые сигналы для передачи информации, обеспечивая высокую скорость, большую емкость, низкие потери и сильную устойчивость к помехам. Как отметил Хуанг, возможности связности стали критическим ограничением для вычислительной мощности дата-центров по мере того, как AI-модели становятся все более сложными.
Оптические модули, которые выполняют оптическо-электрическое преобразование в дата-центрах, рассматриваются как наиболее «взрывной» сегмент для инвестиций в AI с глубокими технологическими преимуществами. Лидеры сектора Coherent и Lumentum обе удвоили цену своих акций в этом году. Corning — доминирующий в мире производитель волоконно-оптических кабелей — прибавил более 120% с начала года.
Экосистема оптической сети также включает поставщиков оборудования, таких как производитель компонентов для систем оптической связи Fabrinet (NYSE: FN), компания по сетевым оптическим системам Ciena (NYSE: CIEN) и поставщик тестового оборудования для оптических сетей Viavi Solutions (Nasdaq: VIAV).
Чипы цифровой обработки сигналов (DSP) — самый дорогой и технически продвинутый компонент оптических модулей, предотвращающий искажения сигнала при передаче. Как ведущие поставщики кастомных AI-чипов (ASIC) и чипов высокоскоростной сетевой связности, Broadcom и Marvell переживают взрывной рост.
Гэри Блэк, партнер и главный инвестиционный директор The Future Fund LLC, заявил, что рыночный энтузиазм расширяется от чистой вычислительной мощности (GPUs) к связности и сетям, при этом размер рынка ASIC сильно недооценен. Поскольку крупные облачные провайдеры ускоряют разработку AI-чипов для снижения затрат, Broadcom и Marvell как партнеры по разработке чипов и архитекторы сетей будут видеть рост выручки выше ожиданий.
Bank of America повысил целевые цены для Ciena и Cisco
Институты в целом рассматривают сектор оптической связи как входящий в фазу переоценки. Британская финансово-инвестиционная компания EBC отметила, что Coherent больше не воспринимается как поставщик циклического компонента в области циклической фотоники, а как критическое «узкое место» для связности AI дата-центров. По мере расширения масштаба AI-кластеров растет значимость стоимости оптического канала. Проверкой для Coherent станет достижение масштаба в AI-оптической технологии без чрезмерных требований к запасам, оборудованию и оборотному капиталу.
В последнее время Bank of America повысил целевые цены для Ciena и для компании по сетевому оборудованию Cisco (Nasdaq: CSCO). Аналитик Тал Лиани отметил, что рост мирового рынка оптических сетей демонстрирует сильную устойчивость: обе компании «расположены так, чтобы сохранить лидерство по доле рынка в этом стремительном цикле роста оптической связи».
FAQ
Что Дженсен Хуанг сказал о Marvell 2 июня?
На COMPUTEX 2026 2 июня генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг публично заявил, что Marvell суждено стать следующей компанией стоимостью в триллион долларов, высоко оценив ее технологии высокоскоростной оптической связности и сетевые чипы как критически важные для инфраструктуры AI дата-центров, где вычислительные задачи распределяются по тысячам взаимосвязанных чипов, требующих быстрого обмена данными.
На сколько выросли акции Marvell 2 июня?
Акции Marvell (Nasdaq: MRVL) взлетели на 32,52% 2 июня и закрылись на $290,79, показав крупнейший однодневный рост компании с 2000 года. Рыночная капитализация достигла $254,38 миллиарда при однодневном увеличении более чем на $62 миллиарда, доведя рост с начала года до 225,30%.
Каковы были финансовые результаты Marvell за Q1 ФГ2027?
За первый квартал финансового года 2027, завершившийся 2 мая, Marvell сообщила о рекордной выручке $2,418 миллиарда, что на 28% больше год к году. Выручка бизнеса дата-центров составила $1,833 миллиарда: +27% год к году и 76% от общей выручки, благодаря сильным заказам, связанным с AI.
