Samsung Securities получает смягчённые санкции FSC и расчищает путь для лицензии

Финансовая комиссия Южной Кореи (Financial Services Commission) сократила санкции в отношении Samsung Securities с частичного приостановления деятельности на 3 месяца до институционального предупреждения 27 мая, сняв ключевое препятствие для подачи компанией заявки на получение лицензии на краткосрочное финансирование. Снижение санкций было принято в ходе экстренного заседания подкомитета повестки дня, которое прошло утром в тот же день и было посвящено рассмотрению проблем с соблюдением требований со стороны филиалов Samsung Securities. Согласно действующим правилам Закона о капитальных рынках (Capital Markets Act), институциональные предупреждения не считаются нарушениями, исключающими допуск, для лицензий на краткосрочное финансирование, в отличие от штрафов за приостановление деятельности, которые бы заблокировали подачу заявки.

Коридор Финансовой комиссии в Сеульском правительственном комплексе

FSC завершит решение по санкциям 31 мая

Экстренное заседание подкомитета повестки дня от 27 мая является процедурным шагом непосредственно перед формальным утверждением на очередном заседании FSC. Ожидается, что решение по санкциям, рассмотренное в этом подкомитете, получит окончательное одобрение на очередном заседании, назначенном на 31 мая. Заявка Samsung Securities на лицензию, находящаяся в процессе рассмотрения, как ожидается, будет подана и одобрена самое раннее на очередном заседании 9 сентября, после периода августовских каникул. FSC требуется завершить санкции, прежде чем переходить к рассмотрению лицензий, чтобы устранить неопределенность в процессе одобрения.

В рамках действующей нормативной системы институциональные санкции ранжируются по убыванию тяжести следующим образом: отмена регистрации/лицензии, приостановление деятельности, предписание о корректировке, институциональное предупреждение и институциональная осторожность. Категория «институциональное предупреждение» технически сохраняет статус серьезной санкции, но не приводит к отстранению для заявок на лицензии на краткосрочное финансирование в соответствии с действующими правилами правоприменения Закона о капитальных рынках. Юридические ограничения, препятствующие одобрению лицензии, создают только штрафы за приостановление деятельности или более строгие меры.

Регуляторная проверка, стоящая за снижением санкций

В прошлом году Samsung Securities прошла инспекцию Службы финансового надзора (Financial Supervisory Service) в связи с операциями на филиалах, обслуживающих клиентов с крайне высоким состоянием. В ходе проверки были выявлены ненадлежащие практики продаж в отдельных филиалах, что привело к рассмотрению санкций, которые оставались в статусе ожидающих. Затянувшиеся обсуждения санкций побудили власти продвинуть заявку Samsung Securities на лицензию через условное рассмотрение Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (Securities and Futures Commission) 8 апреля и подкомитетом повестки дня FSC 9 апреля — при понимании, что окончательные санкции будут отражены в решении по лицензии позже.

Почти окончательная заявка на лицензию была поставлена на паузу, когда FSC получила результаты инспекции филиала от Financial Supervisory Service и решила сначала завершить определение уровня санкций. FSC провела несколько экстренных заседаний подкомитета повестки дня в июне и июле, чтобы обсудить уровень санкций, рассматривая этот вопрос как значимый кейс, влияющий на деятельность конкретной компании, аналогично инциденту на рынке Гонконга с ценными бумагами, связанными с акционерным капиталом. Также на продление периода обсуждений повлияли недавние судебные проигрыши финансовых органов в административных исках против финансовых компаний.

Здание штаб-квартиры Samsung Securities

Samsung Securities — среди пяти компаний, добивающихся одобрения лицензии

Финансовые власти оценили ненадлежащие практики продаж Samsung Securities как серьезные нарушения, потенциально достаточные для штрафов за приостановление деятельности. Однако регуляторы пришли к выводу, что характер и масштаб нарушений не оправдывают ограничение допуска компании на рынок краткосрочного финансирования при всесторонней оценке. Решение сохранило рамку серьезной санкции, но изменило ее уровень до институционального предупреждения, которое не создает основания для отстранения для лицензий на краткосрочное финансирование.

Пять компаний по ценным бумагам подали заявки, когда в прошлом году финансовые власти открыли процесс подачи заявок на лицензии на краткосрочное финансирование: Kiwoom Securities, Hana Securities, Shinhan Investment Securities, Samsung Securities и Meritz Securities. Среди заявителей, по которым продолжается рассмотрение, остаются только Samsung Securities и Meritz Securities из-за юридических рисков и рисков, связанных с санкциями.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какое снижение санкций получила Samsung Securities 27 мая?

Финансовая комиссия снизила санкции в отношении Samsung Securities с частичного приостановления деятельности на 3 месяца до институционального предупреждения на экстренном заседании подкомитета повестки дня 27 мая. Это снижение устраняет отстранение, которое помешало бы Samsung Securities получить лицензию на краткосрочное финансирование, поскольку институциональные предупреждения не считаются нарушениями, исключающими допуск, в рамках действующих правил правоприменения Закона о капитальных рынках.

Когда будет одобрена лицензия Samsung Securities на краткосрочное финансирование?

Ожидается, что FSC завершит решение по санкциям на своем очередном заседании 31 мая. Заявка Samsung Securities на лицензию, как ожидается, будет подана для одобрения самое раннее на очередном заседании 9 сентября после периода августовских каникул. FSC требуется, чтобы определения по санкциям были завершены до продвижения заявок на лицензии, чтобы устранить неопределенность в рассмотрении.

Почему FSC снизила уровень санкций для Samsung Securities?

Финансовые власти установили, что хотя ненадлежащие практики продаж Samsung Securities в филиалах, обслуживающих клиентов с крайне высоким состоянием, представляли собой серьезные нарушения, характер и масштабы нарушений не оправдывают ограничение допуска компании на рынок краткосрочного финансирования. FSC сохранила категорию серьезной санкции на уровне институционального предупреждения, но скорректировала меру наказания до такого уровня, который не создает юридического основания для отстранения при подаче заявки на лицензию.