Акции SK Hynix: целевой показатель BNK Securities в 185 млн вон пересмотрен на фоне падения цены

BNK Investment Securities выпустила исследовательский отчёт 9 мая, установив целевую цену 185 миллионов вон для акций SK Hynix с рекомендацией «держать»; прогноз вновь привлёк внимание на фоне того, что акции SK Hynix упали в диапазон 180 миллионов вон. Аналитик Ли Мин-хи отметил, что конкурентные инвестиции в инфраструктуру со стороны гиперскейлеров, которые размещают заказы на AI-серверы, больше не действуют, что сигнализирует о возможном замедлении темпов инвестиций в AI-инфраструктуру. В отчёте сохранена целевая цена, ранее повышенная 12 мая, но поскольку SK Hynix закрылась на уровне 207,6 миллиона вон 8 мая, рынок воспринял неизменность целевой цены как по сути рекомендацию «продать».

BNK Investment Securities установила целевую цену 185 миллионов вон и предупредила о замедлении AI

По информации отрасли финансовых инвестиций от 14-го числа, BNK Investment Securities представила инвестиционное мнение «держать» и целевую цену 185 миллионов вон на SK Hynix 9 мая. В отчёте исследователь Ли Мин-хи заявил, что, хотя DRAM и твердотельные накопители для eSSD (для AI-серверов) по-прежнему остаются в дефиците, конкурентные инвестиции в инфраструктуру со стороны гиперскейлеров, предоставляющих заказы, больше не эффективны, что отражает пессимистичный прогноз.

Отчёт особенно шокировал рынок тем, что сохранил без изменений целевую цену, скорректированную в сторону повышения 12 мая, что было воспринято как де-факто позиция «продать» с учётом того, что цена закрытия SK Hynix 8 мая, накануне подготовки отчёта, составила 207,6 миллиона вон.

Ли также выразила опасения, что после этого цикла ралли в AI может возникнуть избыток предложения из-за выхода на рынок китайских компаний. Исследователь указала, что оценка на следующий год и далее не выглядит дешёвой, поскольку импульс прибыли ослабевает после конца года.

Брокеры понизили прогнозы по прибыли SK Hynix за 2-й квартал

Сообщения о том, что прибыль SK Hynix за 2-й квартал может оказаться ниже консенсуса, появляются в последнее время всё чаще. Mirae Asset Securities понизила оценку операционной прибыли SK Hynix за 2-й квартал в этом году с 70,7 триллиона вон до 62,3 триллиона вон — на 12% — по отчёту от 14-го числа.

Hyundai Motor Securities также оценивала выручку SK Hynix за 2-й квартал и операционную прибыль в 87,6 триллиона вон и 62,4 триллиона вон соответственно, что на 3,1% и 1,6% ниже предыдущих прогнозов.

FAQ

Какую целевую цену BNK Investment Securities установила для акций SK Hynix?
BNK Investment Securities установила целевую цену 185 миллионов вон для SK Hynix в отчёте, опубликованном 9 мая, сохранив рекомендацию «держать». Целевая цена осталась неизменной относительно цены, скорректированной в сторону повышения 12 мая.

Почему аналитики выразили опасения по акциям SK Hynix?
Аналитик Ли Мин-хи указала, что конкурентные инвестиции в инфраструктуру со стороны гиперскейлеров больше не эффективны, что говорит о возможном замедлении темпов инвестиций в AI-инфраструктуру. Также были высказаны опасения о возможном избытке предложения после цикла ралли в AI из-за выхода китайских компаний.

На сколько Mirae Asset Securities снизила прогноз прибыли SK Hynix за 2-й квартал?
Mirae Asset Securities снизила оценку операционной прибыли SK Hynix за 2-й квартал с 70,7 триллиона вон до 62,3 триллиона вон по состоянию на 14-е число, что соответствует снижению на 12% по сравнению с предыдущим прогнозом.