Южная Корея разместила рекордные 1,7 миллиарда евро в еврооблигациях по исторически низким спредам

Правительство Южной Кореи 9-го числа выпустило еврооблигации на сумму 1,7 миллиарда евро, что стало крупнейшим в истории страны предложением еврооблигаций. Выпуск состоял из двух траншей: 700 миллионов евро по облигациям с трёхлетним сроком и 1 миллиард евро по семилетним облигациям, оба достигли рекордно низких спредов — 10 и 28 базисных пунктов соответственно выше среднеевропейских своп-ставок. Министерство финансов и экономики заявило, что успешное размещение демонстрирует укрепление международного доверия к экономике Южной Кореи, несмотря на обострение напряжённости на Ближнем Востоке, создающее сложные рыночные условия.

Правительство Южной Кореи выпускает еврооблигации на 1,7 миллиарда евро в двух траншах

Министерство финансов и экономики объявило о выпуске еврооблигаций на сумму 1,7 миллиарда евро (примерно 1,94 миллиарда долларов), структурированных в два транша. Трёхлетний транш составил 700 миллионов евро, а семилетний — 1 миллиард евро. Облигации с трёхлетним сроком имели купонную ставку 2,981%, рассчитанную как среднеевропейская своп-ставка на 3 года плюс 10 базисных пунктов. Семилетние облигации были оценены по цене 3,285%, что соответствует среднеевропейской своп-ставке на 7 лет плюс 28 базисных пунктов.

Облигации на 3 и 7 лет достигли рекордно низких спредов

Оба транша установили исторические рекорды по минимальным спредам в своих сегментах по срокам. Спред по трёхлетним облигациям в 10 базисных пунктов превзошёл предыдущий рекорд в 25 базисных пунктов, установленный в прошлом году, на 15 пунктов. Спред по семилетним облигациям в 28 базисных пунктов улучшил предыдущий минимум в 52 пункта на 24 пункта. После выпуска долларовых облигаций в феврале, достигших рекордно низких спредов, выпуск еврооблигаций расширил рекорд Южной Кореи по выгодным условиям заимствования. Минфин подчеркнул, что эти спреды соответствуют или ниже аналогичных по срокам облигаций, выпускаемых крупными развитыми странами, международными организациями и высококлассными государственными структурами, что подтверждает устойчивое доверие к экономике Южной Кореи на международных финансовых рынках.

Выпуск устанавливает новый эталон для корейских еврооблигаций

Объём выпуска в 1,7 миллиарда евро стал крупнейшим в истории Южной Кореи по еврооблигациям. Только 7-летний транш в 1 миллиард евро превзошёл предыдущий рекорд по одному траншу в 750 миллионов евро, установленный в 2014 году. Представитель Минфина заявил, что выпуск создал прочную эталонную точку отсчёта на рынке евро, одного из двух крупнейших мировых валют наряду с долларом. Он отметил, что такой эталон укрепляет основу для внутренних эмитентов при привлечении иностранной валюты на более стабильных условиях. Правительство снизило спреды на 4 базисных пункта по сравнению с первоначальными условиями после презентации стратегий роста Южной Кореи глобальным институциональным инвесторам, включая инициативы по трансформации в области ИИ, направленные на достижение статуса одной из трёх ведущих стран по ИИ, повышение конкурентоспособности в области передового производства и развитие капитальных рынков.

Правительство завершает годовой квотный лимит на внешние облигации в 5 миллиардов долларов

Выпуск еврооблигаций завершил выполнение годового лимита Южной Кореи на внешние облигации в 5 миллиардов долларов, что стало крупнейшим за всю историю. Минфин заявил, что активное привлечение средств укрепляет валютные ресурсы и поддерживает внешнюю устойчивость страны. Средства пойдут на погашение еврооблигаций на 700 миллионов евро, погашение которых запланировано на октябрь, за более чем три месяца до даты выкупа. Представитель ведомства отметил, что успешное проведение размещения произошло несмотря на сложные условия, вызванные обострением напряжённости на Ближнем Востоке и расширением внешних неопределённостей, что подтверждает устойчивый спрос на еврооблигации Южной Кореи.

FAQ

Какую структуру использовало Южная Корея для выпуска еврооблигаций на 1,7 миллиарда евро?

Южная Корея выпустила облигации в структуре двух траншей: 700 миллионов евро по облигациям с трёхлетним сроком и 1 миллиард евро по семилетним облигациям, объявил Минфин 9-го числа.

Почему рекордно низкие спреды важны для выпуска облигаций Южной Кореи?

Спред по трёхлетним облигациям в 10 базисных пунктов и по семилетним в 28 пунктов представляют собой самые низкие показатели для соответствующих сроков, соответствуют или ниже уровня аналогичных облигаций крупных развитых стран и создают эталоны, снижающие стоимость заимствований для всех корейских участников рынка, получающих доступ к иностранной валюте.