Федеральный судья Коннектикута Стефан Андерхилл восстановил обвинения в мошенничестве по общему праву штата Нью-Йорк против Digital Currency Group (DCG) и ее основателя Барри Силберта, а также разрешил промежуточную апелляцию, позволяющую DCG, Силберту и президенту DCG Марку Мерфи обратиться во Второй окружной апелляционный суд с ключевым вопросом: является ли Genesis Yield ценной бумагой.
Последнее решение судьи: обвинения в мошенничестве по законам штата Нью-Йорк восстановлены, сводка статуса исков по штатам
Согласно последнему решению судьи Андерхилла, текущий статус исков против DCG и связанных ответчиков выглядит следующим образом:
Восстановлено: обвинения в мошенничестве по общему праву штата Нью-Йорк (против Силберта, DCG и других ответчиков)
Продолжается: федеральный иск о мошенничестве с ценными бумагами разрешен к продолжению
Приостановлено: иски о защите прав потребителей по законам Калифорнии, Флориды и Нью-Йорка
Отклонено: иски по законам Иллинойса, Канзаса, Невады и Техаса
Разница между восстановленными обвинениями в мошенничестве по общему праву штата Нью-Йорк и федеральным иском о мошенничестве с ценными бумагами заключается в следующем: первое сосредоточено на том, сознательно ли руководство компании делало вводящие в заблуждение заявления, полагались ли инвесторы на эти заявления и какие конкретные убытки понесли инвесторы; второе основывается на требованиях раскрытия информации по федеральному законодательству о ценных бумагах.
Является ли Genesis Yield ценной бумагой: применение тестов Хауи и Ривза к криптовалютным кредитным продуктам
Наиболее значимой для индустрии частью данного решения стало разрешение промежуточной апелляции, позволяющее передать вопрос о статусе Genesis Yield как ценной бумаги во Второй окружной апелляционный суд. Суть проблемы в том, что криптовалютные доходные продукты размывают границу между «кредитом» и «инвестицией»: тест Хауи проверяет, вкладывают ли инвесторы средства в общее предприятие с ожиданием прибыли от усилий других; тест Ривза устанавливает, что векселя считаются ценными бумагами, если только они не имеют очень схожих характеристик с обычными коммерческими кредитами.
Genesis Yield сочетает черты обеих моделей: инвесторы вносят криптовалюту и ожидают получения процентов, а Genesis объединяет эти средства и затем ссужает их институциональным клиентам. Если Второй окружной апелляционный суд примет это дело к рассмотрению, его толкование обоих тестов может стать одним из первых авторитетных апелляционных решений в области криптовалютных кредитных продуктов.
Сфера действия федерального урегулирования SEC, гражданского иска штата Нью-Йорк на 3 миллиарда долларов и иска в Коннектикуте
Согласно сообщениям, против DCG и связанных ответчиков существуют три параллельных правовых пути. Первый — федеральное урегулирование с SEC (объявлено в январе 2025 года): DCG согласилась выплатить 38 миллионов долларов, а бывший генеральный директор Genesis Моро дополнительно выплатил 500 тысяч долларов для урегулирования обвинений в федеральном мошенничестве; обе стороны не признали и не опровергли выводы расследования SEC. Исполняющий обязанности руководителя отдела правоприменения SEC заявил: «для компаний и их руководителей крайне важно говорить правду инвестиционной общественности».
Второй — гражданский иск о мошенничестве, поданный генеральным прокурором штата Нью-Йорк Летицией Джеймс; сумма требований о возмещении убытков уже увеличилась с первоначального 1 миллиарда долларов до более чем 3 миллиардов долларов.
Третий — иск в федеральном суде Коннектикута (настоящее решение): восстановлены обвинения в мошенничестве по общему праву, и разрешена передача вопроса о статусе Genesis Yield как ценной бумаги во Второй окружной апелляционный суд. DCG неоднократно отрицала неправомерные действия, называя обвинения «необоснованными».
Часто задаваемые вопросы
Что такое Genesis Yield и почему он вызывает юридические споры?
Genesis Yield — это криптовалютный кредитный продукт, предлагаемый Genesis Capital, который позволяет инвесторам вносить цифровые активы для получения процентов; Genesis объединяет эти средства и затем ссужает их институциональным клиентам. Юридический спор заключается в том, что этот продукт обладает одновременно характеристиками «инвестиционного контракта» (по тесту Хауи) и «долгового инструмента» (по тесту Ривза). Судья Андерхилл в феврале 2026 года постановил, что он является ценной бумагой; DCG подала промежуточную апелляцию по этому вопросу, результат ожидается после решения Второго окружного апелляционного суда о принятии дела к рассмотрению.
С какими юридическими обвинениями в настоящее время сталкиваются DCG и Барри Силберт?
Согласно последнему решению, активные судебные разбирательства против DCG и Барри Силберта включают: восстановленные обвинения в мошенничестве по общему праву штата Нью-Йорк в федеральном суде Коннектикута, разрешенный к продолжению федеральный иск о мошенничестве с ценными бумагами, а также ожидающую рассмотрения промежуточную апелляцию (по вопросу статуса Genesis Yield как ценной бумаги). Кроме того, сумма требований о возмещении убытков по гражданскому иску генерального прокурора штата Нью-Йорк уже увеличилась до более чем 3 миллиардов долларов. DCG уже заключила федеральное урегулирование с SEC в январе 2025 года, выплатив 38 миллионов долларов.
Какие компенсационные меры предусмотрены для более чем 230 000 инвесторов в связи с делом Genesis?
Согласно сообщениям, Genesis согласилась выплатить 2 миллиарда долларов для урегулирования претензий, связанных с инвесторами; сумма убытков по гражданскому иску генерального прокурора штата Нью-Йорк уже увеличена до более чем 3 миллиардов долларов, а требования к оставшимся ответчикам продолжаются. Конкретный порядок распределения и сроки урегулирования будут определены в соответствии с официальными объявлениями суда и ходом дела.
