Четыре крупнейших банка США создадут «сеть токенизированных депозитов», чтобы ответить на конкуренцию со стороны стейблкоинов, запуск запланирован на начало 2027 года

Как сообщает Cryptopolitan 5 июня, ведущие американские банки, включая JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo, создают совместную сеть токенизированных депозитов через клиринговую палату The Clearing House — систему расчетов в режиме реального времени, принадлежащую членам банков. Планируется запуск в начале 2027 года, что позволит банкам-членам круглосуточно переводить токенизированные версии клиентских депозитов через блокчейн-инфраструктуру.

Токенизированные депозиты vs стейблкоины: подтвержденные технические и регуляторные различия

Токенизированный депозит (Tokenized Deposit) — это фактический банковский депозит, отраженный в блокчейне, а не отдельный цифровой актив, как стейблкоины. Разница в такой конструкции позволяет JPMorgan Chase и другим институтам, внедряя блокчейн-инфраструктуру, сохранять текущую картину кредитного риска, а также применимые регуляторные и бухгалтерские рамки; при этом средства остаются в регулируемой банковской системе. Такая задумка помогает банковскому сектору удерживать регуляторное преимущество в конкурентной борьбе со стейблкоинами и одновременно отвечает требованиям комплаенса регуляторов к цифровым платежным инструментам.

Заявления трех руководителей

Сервисный директор Citigroup Shahmir Khaliq заявил, что сеть — это «еще один шаг, демонстрирующий сильные позиции банков в сферах капитальных рынков и финансирования». Взгляд Bank of America глобального руководителя по платежным решениям Mark Monaco более осторожен: он отметил, что спрос клиентов на токенизированные депозиты не является «ажиотажным», но интерес все же существует. Эта сеть поможет банкам подготовиться к более широкому кругу применений. Крупные транснациональные компании, как ожидается, начнут использовать решение первыми: их потребности в трансграничных платежах и управлении ликвидностью делают такой формат особенно привлекательным для корпоративных клиентов.

Часто задаваемые вопросы

Почему четыре крупнейших банка США выбрали создание этой сети через клиринговую палату, а не разработку каждым по отдельности?

Клиринговая палата принадлежит всем участвующим банкам. Как нейтральная отраслевая инфраструктура она снижает издержки на независимую разработку каждым банком и помогает выстроить единые стандарты. Общая сетевая архитектура также способствует обеспечению интероперабельности между различными организациями: корпоративные клиенты смогут переводить токенизированные депозиты между разными банками-членами, а не быть «привязанными» к закрытой экосистеме одного банка.

Как законотворческий прогресс по законопроекту «CLARITY Act» влияет на этот проект?

Согласно сообщению, банковское сообщество сохраняет осторожное отношение к положениям «CLARITY Act», которые допускают процентный функционал у стейблкоинов: банки опасаются, что стейблкоины выведут из банковской системы больше ликвидности. Создание сети токенизированных депозитов — это предварительная подготовка банковского сектора: она направлена на то, чтобы до формального принятия «CLARITY Act» и предоставления стейблкоинам более широкой законности заранее выстроить блокчейн-альтернативу платежам, опирающуюся на действующие регуляторные рамки.

Как JPM Coin от JPMorgan и депозитные токены в Base Chain связаны с этой совместной сетью?

JPM Coin от JPMorgan работает в ее частном блокчейне и используется только для внутренних корпоративных платежей; выпущенные на сети Coinbase Base депозитные токены также предназначены исключительно для доступа со стороны институциональных клиентов. Созданная на этот раз совместная сеть строится в нейтральной архитектуре клиринговой палаты при участии нескольких банков и является отдельным проектом от уже существующего одностороннего решения JPMorgan. В исходном тексте не указано, есть ли планы по технологической интеграции между ними.