Рынки акций США выросли на местном времени 21 июля: Nasdaq Composite подскочил на 1,29% до 25 837,21, поскольку акции полупроводников резко отскочили, а корпоративные прибыли превзошли ожидания. Филадельфийский индекс полупроводников взлетел на 5,2% — это самый большой однодневный прирост за месяц — при этом ADR SK Hynix подскочили на 13,8%. Инвесторы вернулись к акциям технологических компаний на фоне возобновления оптимизма: инвестиционный цикл в искусственный интеллект по-прежнему не сломан, несмотря на недавнюю волатильность. Аналитики рынка связывают недавнее падение сектора полупроводников с «здоровой» ценовой коррекцией после быстрых ралли, а не с ухудшением фундаментальных позиций в инвестиционной истории вокруг ИИ: UBS сообщила, что хедж-фонды сократили лонги по полупроводникам примерно на 5% от общей рыночной стоимости — рекордный уровень разворота позиций, что указывает на возможное исчерпание давления спекулятивных продаж.
Акции полупроводников показали крупнейший однодневный рост за месяц
Филадельфийский индекс полупроводников взлетел на 5,2% на местном времени 21 июля, зафиксировав крупнейшее однодневное повышение за месяц. Фонд VanEck Semiconductor ETF (SMH) вырос на 4,5%. Intel поднялся на 8,6% после объявления дополнительных планов реструктуризации, Micron прибавил 12,2%, Marvell Technology — 6,7%, Astera Labs — 3,5%. Nvidia выросла на 2% после заявления, что ее последние чипы для ИИ уже начали отгружаться клиентам. ADR SK Hynix подскочили на 13,8%.
Адам Туркуист из LPL Financial заявил, что недавняя коррекция «выглядит ближе к здоровой настройке цен после всплеска, чем к фундаментальному ущербу для инвестиционной темы вокруг ИИ». Торговый деск UBS диагностировал, что фаза падения акций полупроводников близится к завершению и дает возможности снова наращивать позиции. Согласно UBS Prime Brokerage, хедж-фонды сократили импульсные бумаги и лонги по полупроводникам примерно на 5% от общей рыночной стоимости — самый высокий уровень ликвидации позиций за всю историю наблюдений. Аналитики рынка отмечают, что вероятность формирования дна по ценам акций выросла, поскольку спекулятивные продажи были существенно абсорбированы.
Более 90% компаний S&P500, отчитавшихся о прибыли, превзошли оценки
Корпоративные прибыли поддержали настроение инвесторов на местном времени 21 июля. Промышленная компания 3M сообщила результаты за второй квартал выше рыночных ожиданий, что подняло ее акции на 7,2%. General Motors тоже увеличил котировки на 4,9% — как выручка, так и прибыль на акцию превзошли прогнозы. По данным Bloomberg, более 90% компаний S&P500, которые уже отчитались, превысили рыночные оценки прибыли.
Внимание рынка смещается к отчетам «Великолепной семерки», которые начнут выходить на этой неделе. Alphabet и Tesla опубликуют результаты 23 июля, за ними в следующую неделю последуют Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon. Бретт Кенуэлл, инвестиционный аналитик eToro, заявил: «Следующие две недели станут важным сезоном отчетностей не только для технологических акций, но и для всего рынка. Инвесторы больше не просто оценивают, смогут ли компании пережить неопределенность — они требуют роста и прогнозов будущих прибылей, которые могут оправдать высокие корпоративные оценки».
Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management, сказал: «С учетом роста корпоративной прибыли глобальные фондовые рынки имеют потенциал для дальнейшего роста», но добавил: «Геополитические риски и опасения по поводу инфляции сохраняются, поэтому диверсификация важна, поскольку различия между акциями могут усилиться».
Напряженность на Ближнем Востоке толкает цены на нефть вверх
Развития на Ближнем Востоке остаются рыночной переменной. Центральное командование США (CENTCOM) продолжало удары по Ирану уже 10-й день подряд после того, как президент США Дональд Трамп объявил о завершении режима прекращения огня. Иран и пропиранские повстанцы-хуситы продолжали ответные действия, нацеленные на силы США и региональные морские перевозки. Появились сообщения о предложении посредничества по прекращению огня на 10 дней между Соединенными Штатами и Ираном, что усилило ожидания дипломатического решения.
Международные цены на нефть продолжили восходящий тренд, отражая напряженность на Ближнем Востоке. На местном времени 21 июля сентябрьские фьючерсы на Brent с поставкой закрылись на уровне $91,01 за баррель на ICE Futures Exchange, что на 2,01% выше предыдущей сессии. Сентябрьские фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в августе на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange) тоже закрылись на $84,91 за баррель, прибавив 2,02%. Рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции и дополнительных повышений процентной ставки Федеральной резервной системой, что подтолкнуло доходности казначейских облигаций США вверх. Однако нью-йоркский фондовый рынок закрылся ростом, так как оптимизм вокруг ИИ и ожидания корпоративных прибылей компенсировали эти опасения.
Часто задаваемые вопросы
Что стало причиной роста рынков акций США на местном времени 21 июля?
Рынки акций США выросли на местном времени 21 июля из-за резкого отскока акций полупроводников и корпоративных прибылей, превысивших ожидания. Nasdaq Composite поднялся на 1,29% до 25 837,21, а Филадельфийский индекс полупроводников взлетел на 5,2% — крупнейший однодневный прирост за месяц. Инвесторы вернулись к акциям технологических компаний на фоне возобновления оптимизма, что инвестиционный цикл в ИИ по-прежнему в силе: на текущий момент более 90% компаний S&P500, отчитавшихся о прибыли, обошли рыночные оценки.
Какие акции полупроводников показали крупнейший рост на местном времени 21 июля?
ADR SK Hynix подскочили на 13,8% на местном времени 21 июля, показав крупнейший рост среди крупных акций полупроводников. Micron прибавил 12,2%, Intel вырос на 8,6% после объявления дополнительных планов реструктуризации, Marvell Technology — на 6,7%, Astera Labs — на 3,5%, а Nvidia поднялась на 2% после заявления, что ее последние чипы для ИИ начали отгружаться клиентам. Фонд VanEck Semiconductor ETF (SMH) вырос на 4,5%.
Когда компании «Великолепной семерки» опубликуют отчеты о прибыли?
Alphabet и Tesla опубликуют результаты 23 июля. Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon сообщат о прибыли в течение следующей недели. По словам Бретта Кенуэлла из eToro, следующие две недели — важный сезон отчетностей для технологических акций и для всего рынка: инвесторы требуют роста и прогнозов будущих прибылей, которые оправдывают высокие корпоративные оценки.
