Акции США выросли 6 июля: промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 53 055,91, прибавив 0,29%, что стало новым историческим максимумом; S&P 500 вырос на 0,72% до 7 537,43, а Nasdaq Composite прибавил 1,12% до 26 121,16. Ралли последовало за праздничным выходным и было вызвано покупками подешевевших технологических акций, особенно полупроводниковых, на фоне ожидания отчета Samsung Electronics за второй квартал 7 июля и листинга американских депозитарных расписок SK Hynix на Nasdaq 10 июля. Акции США снижались перед Днём независимости, но вернулись к торгам с возобновившимся интересом к покупкам бумаг, связанных с ИИ и полупроводниками.
Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,17% на ожиданиях по Samsung и SK Hynix
Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,17% 6 июля, восстановившись после двухдневного снижения. TSMC, Broadcom и ASML прибавили примерно по 4%, а AMD подорожала на 6,61%. Технологические управляющие компании Bailey Gifford, Coatue Management и Situational Awareness заявили о намерении совокупно купить ADR SK Hynix на сумму до 7 миллиардов долларов. Bailey Gifford известна как ранний инвестор Tesla.
Ожидается, что Samsung Electronics отчитается об операционной прибыли за второй квартал в размере, превышающем 100 триллионов вон (без учёта резервов на премии) при публикации отчёта 7 июля. Листинг ADR SK Hynix на Nasdaq запланирован на 10 июля.
Энтони Саглимбен, главный рыночный стратег Ameriprise Financial, заявил: «Ожидания очень высоки, поэтому я не уверен, что акции полупроводниковых компаний вырастут во втором полугодии так же сильно, как в первом. Если фундаментальные показатели подтвердят свою устойчивость, цены могут немного вырасти». Он добавил: «В ближайшие месяцы я ожидаю волатильности между лидерами отрасли ИИ и рынком в целом. Всё будет зависеть от того, смогут ли компании, связанные с ИИ, подтвердить свои прогнозы и показать устойчивую прибыль».
Сектора коммуникационных услуг и технологий выросли более чем на 1%, тогда как здравоохранение снизилось более чем на 1%. Nvidia прибавила 0,37%, Apple — 1,31%. Рыночная капитализация Nvidia снизилась до 4,73 триллиона долларов на фоне волатильности акций полупроводниковых компаний, сократив разрыв с Apple (4,59 триллиона долларов) до 140 миллиардов долларов. Dell Technologies подскочила более чем на 4% после того, как президент Дональд Трамп 6 июля рекомендовал покупать продукцию Dell.
Согласно инструменту FedWatch CME, рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам оценивает вероятность сохранения ставки без изменений до конца декабря в 24,8%, повышения на 25 базисных пунктов — в 42,4%, а повышения на 50 базисных пунктов — в 25,7%.
Уоллер из ФРС: риски на рынке труда и инфляции полностью поменялись местами
Доходность казначейских облигаций США 6 июля показала разнонаправленную динамику. Доходность 10-летних облигаций снизилась на 0,60 базисного пункта до 4,4800%, а 2-летних — на 1,40 базисного пункта до 4,1250%. Доходность 30-летних облигаций выросла на 0,60 базисного пункта до 4,9930%. Доходность 30-летних бумаг столкнулась с сопротивлением на уровне 5,0%, за которым следит рынок.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг от ISM за июнь снизился на 0,5 пункта до 54,0, оставаясь выше базового уровня 50 24-й месяц подряд. Суб-индекс занятости вырос на 3,3 пункта до 51,2, превысив отметку 50 впервые с февраля (51,8), до того, как отразилось влияние иранской войны. Индекс цен снизился с 71,3 в мае до 67,7.
Стив Миллер, председатель комитета по опросам в сфере услуг ISM, пояснил в отношении индекса занятости: «Бизнес демонстрирует уверенность в том, что может оправдать выборочный, но умеренный рост занятости. Рост занятости, связанный с чемпионатом мира по футболу в США, вероятно, внёс значительный вклад в повышение индекса занятости».
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил на мероприятии исследовательской сети Европейской системы центральных банков в Риме, Италия, что прогнозные указания остаются ценным инструментом денежно-кредитной политики в соответствующих обстоятельствах. В ходе последующей сессии вопросов и ответов он вспомнил: «Год назад я выступал за снижение ставок, потому что рынок труда выглядел неважно», добавив, что риски для рынка труда и инфляции теперь «полностью поменялись местами». Он отметил: «Рынок труда США, похоже, стабилизируется. Инфляция находится на восходящей траектории. Так что это меняет то, как вы хотите думать о политике».
Брайан Джейкобсен, главный экономист Annex Wealth Management, заявил: «Многое может измениться к заседанию ФРС 28–29 июля. Относительно слабый отчёт по занятости за июнь и возвращение цен на нефть к доконфликтным уровням уже несколько ослабили ожидания повышения ставки». Он добавил: «ФРС не будет публиковать обновлённый точечный график на июльском заседании, но не будет удивительно, если появятся намёки на то, что пессимистичный прогноз по инфляции изменился».
Казначейство США проведёт аукцион по размещению казначейских облигаций на общую сумму 119 миллиардов долларов в течение трёх дней подряд, начиная со следующего: 58 миллиардов долларов в 3-летних нотах, затем 39 миллиардов долларов в 10-летних нотах и 22 миллиарда долларов в 30-летних облигациях.
Шнабель из ЕЦБ предупреждает: базовая инфляция в еврозоне сохраняет сильный импульс
Доллар незначительно снизился 6 июля. Курс доллара к иене вырос на 0,928 иены (0,576%) до 162,054 иены, а курс евро к доллару увеличился на 0,00106 доллара (0,093%) до 1,14414 доллара. Индекс доллара снизился на 0,016 пункта (0,016%) до 100,864.
Изабель Шнабель, член исполнительного совета Европейского центрального банка, считающаяся «влиятельным игроком» ЕЦБ, предупредила 6 июля: «Общая инфляция в еврозоне снизилась с пиковых значений, но базовая инфляция была гораздо менее отзывчивой, и её импульс по-прежнему силён». Курс евро к доллару развернулся вверх на нью-йоркских торгах после заявлений Шнабель. Курс евро к иене взлетел на 1,220 иены (0,662%) до 185,40 иены.
Курс фунта к доллару вырос на 0,00462 доллара (0,346%) до 1,33918 доллара. Фунт в последнее время укреплялся на фоне снижения политической неопределённости. Премьер-министр Кир Стармер объявил о намерении уйти в отставку в конце прошлого месяца, и Энди Бернэм, вероятно, станет следующим премьер-министром, если не произойдёт сюрпризов.
Марк Даудинг, главный инвестиционный директор по облигациям RBC BlueBay Asset Management, объяснил, что держал короткую позицию по фунту из-за политического шума в Великобритании, но закрыл её после объявления Стармера об отставке. Он заявил: «Реакция рынка была на удивление спокойной, что отражало тот факт, что сделка не приносила такой прибыли, как мы думали, поэтому мы закрыли позицию».
Курс оффшорного доллара к юаню (CNH) вырос на 0,0064 юаня (0,094%) до 6,7942 юаня.
ОПЕК+ увеличивает производственный целевой показатель на август на 188 000 баррелей в сутки
Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в августе снизились на 0,14 доллара (0,20%) до 68,55 доллара за баррель 6 июля, а фьючерсы на Brent с поставкой в сентябре упали на 0,13 доллара (0,18%) до 71,99 доллара за баррель.
Цены на нефть продолжают боковой тренд после снижения до довоенных уровней после подписания меморандума о взаимопонимании между США и Ираном. Рынок, как полагают, осторожно следит за развитием переговоров о прекращении огня.
Джованни Стауново, аналитик UBS, заявил: «Нефтяные танкеры, застрявшие в Ормузском проливе, пытаются покинуть залив, увеличивая предложение нефти в море. Это фактор, который продолжает оказывать понижательное давление на цены на нефть».
Решение ОПЕК+ увеличить добычу в августе и увеличение добычи Объединёнными Арабскими Эмиратами после выхода из ОПЕК также ограничивают рост цен на нефть. ОАЭ увеличили добычу сырой нефти до более чем 3,8 миллиона баррелей в сутки после выхода из ОПЕК в июне, что почти является историческим максимумом.
ОПЕК+ объявила 5 июля, что увеличит добычу сырой нефти на 188 000 баррелей в сутки, начиная с августа. ОПЕК+ непрерывно увеличивает добычу в течение пяти месяцев, начиная с апреля. Общий прирост добычи за этот период составляет 940 000 баррелей в сутки.
Роберт Яугер, директор по энергетическим фьючерсам Mizuho, заявил: «Страны-производители нефти в Персидском заливе, похоже, готовятся к ценовой войне».
FAQ
Почему акции США выросли 6 июля?
Акции США выросли 6 июля после праздничного выходного, чему способствовала покупка подешевевших технологических и полупроводниковых акций. Ожидания отчёта Samsung Electronics за второй квартал 7 июля и листинга ADR SK Hynix на Nasdaq 10 июля способствовали ралли. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,17%.
Что сказал член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер об инфляции и рынке труда?
Кристофер Уоллер заявил на мероприятии Европейской системы центральных банков в Риме, что риски для рынка труда и инфляции «полностью поменялись местами» по сравнению с годом ранее. Он отметил, что рынок труда США, похоже, стабилизируется, в то время как инфляция находится на восходящей траектории, что меняет подход политиков к политике.
Насколько ОПЕК+ увеличила производственный целевой показатель на август?
ОПЕК+ объявила 5 июля, что увеличит добычу сырой нефти на 188 000 баррелей в сутки, начиная с августа. Это пятый подряд месяц увеличения добычи с апреля, при этом общий прирост за этот период составляет 940 000 баррелей в сутки.
