BurningTheMidnightOilToMake

Поставлю небольшую сумму, сегодня Чехия обязательно победит, я думаю 2:0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

После прихода на пост Уорша, действительно изменилось не процентная ставка — изменился голос.
С 341 слова до 130. Он вырезал из заявления ФРС две трети. Все формулировки "прогнозирования вперед" исчезли, даже намеки на "склонность к снижению ставок" пропали. Он сам на пресс-конференции сказал: "Это заявление дает только факты, которые мы можем определить."
Он не указал точку на графике точек. Он сказал, что "не помогает в проведении политики", а затем намекнул, что к концу года возможно пересмотр всего SEP, пресс-релизов, протоколов заседаний и даже частоты заседаний.
Это важнее самого повышен

Две, казалось бы, противоречащие друг другу ситуации произошли одновременно: официальный вступил в силу меморандум о взаимопонимании между США и Ираном, что существенно снизило геополитические риски на Ближнем Востоке; в то же время Федеральная резервная система стала более ястребиной, чем три месяца назад.
Эта комбинация выглядит довольно фантастической. Нормальная логика — снижение геополитической напряженности → падение цен на нефть → снижение инфляционного давления → ФРС становится более мягкой. Но реальный сценарий таков: снижение геополитической напряженности → действительно падение це

Сегодня вечером день решения FOMC.
Я признаю, что каждое утро на этой неделе первым делом я смотрю FedWatch.
Вчера вероятность оставить ставку без изменений на уровне 3.50-3.75% составляла 97%, рынок уже воспринимает это как данность.
Но сегодня вечером истинное решение о направлении будет принято в 3:30, когда Ворш впервые выступит на публике.
Мартовский точечный график всё ещё подразумевает одно снижение в этом году, но сейчас рынок развернулся — CME показывает вероятность повышения ставки в этом году около 70%.
Эта пропасть между ожиданиями — это дыра, которую сегодня вечером нужн

Американский рынок еще полтора часа до открытия. Первый ночной торговый день недели FOMC, ритм немного отличается от обычного.
За эти годы, занимаясь криптовалютами и американским рынком, я обычно меняю режим в неделю FOMC — в глубокой ночи как раз самый насыщенный информацией момент. Заявления, пресс-конференции, протоколы — всё в ранние утренние часы по пекинскому времени. Невозможно следить за всем в реальном времени, но и полностью игнорировать тоже нельзя. Поэтому я обычно во вторник и среду заранее переводлю позиции, ставлю стоп-лоссы и ложусь спать. Утром смотрю на результаты.
Честно го

Один факт, о котором многие не задумываются: каждый раз, когда новый председатель ФРС впервые говорит публично, рынок реагирует явно — не потому, что политика действительно меняется, а потому, что рынок переоценивает этого человека.
Гринспен вступил в должность в 1987 году, и через два месяца после первого заседания FOMC столкнулся с Черным понедельником (конечно, полностью винить его в этом нельзя). Бен Бернанке стал председателем в 2006 году, и на первом заседании FOMC его выступление было очень мягким, позже он несколько раз делал более жесткие заявления, чтобы исправить ситуацию. Джером Па

Этот парень мне не верит, что нет инсайдов, Кот-д’Ивуар он осмелился прямо купить 500 тысяч.
Весь процесс прошёл без каких-либо колебаний, какие фанаты-энтузиасты пойдут ставить 3 миллиона на слабую команду
‍#2026世界杯

Последний торговый день перед FOMC.
Перед открытием фьючерсы в основном без изменений, индекс S&P +0.1%, Nasdaq +0.15%. Внешне кажется, что всё спокойно, но на самом деле все делают одно и то же — корректируют позиции.
На этот раз особенность в том, что Warsh впервые руководит FOMC. У рынка практически нет исторических образцов для него.
Ты говоришь — ястреб? Он действительно критиковал мягкую политику в своих колонках. Ты говоришь — голубь? Он прагматик и не станет специально рушить рынок ради демонстрации силы. Чем всё закончится, никто не знает.
Сегодня у меня позиции примерно на 20% легче,

Говорят, сегодня вечером в Германии снова будет финансовый совет?#预测世界杯德国VS库拉索

На выходных подведем итоги этой недели — «темной линии» — VIX.
На первый взгляд, на этой неделе S&P +0,5%, Nasdaq +0,6%, три основных индекса растут, все довольны. Но что с VIX? Он тихо поднялся с 16,5 до 18,2, увеличившись на 10%.
Новые максимумы индексов + рост волатильности — такая комбинация обычно не сулит хорошего.
Исторически такие моменты «казалось бы спокойные снаружи, но с внутренними течениями» чаще всего происходят за неделю до заседания FOMC. Институции тихо хеджируются, розничные инвесторы все еще безумно фомо.
Когда Ворш действительно скажет что-то на следующей неделе, направлен

Недавно я обнаружил интересную вещь: вокруг тех, кто занимается американским фондовым рынком, за последние два года явно разделились на два лагеря.
Один лагерь — это те, кто доводит исследования до совершенства — читая финансовую отчетность трижды, строя модели по DCF, хорошо разбираясь в греческих буквах опционов. Другой — почти не смотрит на фундаментальные показатели, следит за новостями и гонится за горячими темами. А результат? Первые не обязательно зарабатывают больше, а вторые — не обязательно терпят большие убытки.
Я сам отношусь к среднему лагерю — примерно понимаю фундаментальные пок

Расскажу о том, на что многие не обращают внимания: в пятницу индекс S&P закрылся на уровне 7431, что на 2,2% ниже исторического максимума 7599, достигнутого 1 июня.
В эту среду все три основных индекса выросли — NASDAQ +0,6%, S&P +0,5%, Dow +0,6%. Звучит неплохо, да? Но если подумать внимательно, в этой неделе были крупнейшие за всю историю IPO в первый день, хорошие новости о мирных соглашениях с Ираном, резкое падение цен на нефть, которое снизило инфляцию, а в итоге S&P вырос всего на полпункта.
Благоприятные новости исчерпаны, а рост не происходит — это даже тревожнее, чем падение.

SpaceX вчера провела первичное размещение акций. SPCX открылась по цене 150, что на 11% выше цены размещения 135. Первоначальная оценка после закрытия — 2,1 триллиона долларов — крупнейшее IPO в истории человечества.
Назову несколько холодных цифр: к 2025 году доход составит 18,7 миллиарда, чистый убыток — 4,94 миллиарда. Компания с ежегодными убытками в 50 миллиардов долларов по рыночной стоимости сравнима с двумя TSMC. Рыночная оценка SpaceX сейчас основывается не на том, сколько она зарабатывает, а на том, сколько сможет контролировать орбит.
Но честно говоря, меня больше интересует другое

Прокрутил эту неделю свой аккаунт и обнаружил одну интересную вещь —
Самое сильное падение было не у мелких мусорных акций, а у тех нескольких, которые в этом раунде AI-рынка росли безумно.
Я не буду называть конкретные имена, но посмотрите на те AI-компании с P/E в три цифры — на этой неделе все они только и делали, что боролись за то, кто упадет больше.
Обратно, такие как TSMC, Broadcom — падали, но не рухнули, даже начали расти обратно. Почему? Потому что capex на AI не сокращается.
Текущая 3-нм линия TSMC уже расписана до следующего года — это не просто история, а заказы.
Когда р