Криптоактивы рынок в начале зимы столкнулся с резким падением, BTC упал ниже 87 000 долларов, общая склонность к риску остаётся слабой. В то же время, американский рынок акций демонстрирует сильные результаты, индекс S&P 500 вырос на 3,7%. Данные о праздничных продажах хорошие, экономические основы остаются стабильными. В дальнейшем будем следовать за заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) и связанными экономическими данными, чтобы определить направление будущей политики.

После резкой продажи на прошлой неделе, криптоактивы проявили первые признаки стабилизации. В понедельник утром цена отскочила от минимума чуть выше 80 000 и приблизилась к 88 000. После того как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Уильямс вновь разжег ожидания по снижению ставок в декабре, рынок вошел в праздничную неделю Дня благодарения с некоторым осторожным оптимизмом. Сильный отскок на фондовом рынке (индекс S&P 500 +1,5%, индекс Nasdaq +2,7%) и ранние потоки ребалансировки в конце месяца также помогли повысить аппетит к риску.
Рискованная атмосфера значительно улучшилась, открытые контракты по опционам на BTC незначительно вышли в плюс, соотношение пут/колл опционов с истечением в конце месяца составляет около 0,67. Большое количество пут-опционов сосредоточено на уровне около 80 000, и пут-опционы активно покупаются, в то время как колл-опционы массово продаются. В данный момент рынок, безусловно, ощущает, что он лучше хеджирует дальнейшие падения, что позволяет рынку наслаждаться волной отдачи выше уровня поддержки 82 000.

17 ноября, 16:00 по Гонконгу)
BTC к доллару США: -10,0% ($106,200 -> $95,600)ETH к доллару США: -11.6% ($3,620 -> $3,200)
Восстановление, вызванное новостями от правительства США, оказалось кратковременным. Рынок вновь попытался протестировать область поддержки $98,000-$100,000, но затем снова упал ниже. Это привело к снижению цены до уровня поддержки $93,000-$94,000, который в настоящее время успешно поглощает selling pressure и удерживается. На данный момент, похоже, что падение, начавшееся с $112,500-$115,000 после обрушения в октябре, в основном завершено, хотя трудно определить точную нижнюю точку, мы считаем, что небольшие падения ниже этого уровня создают хорошие возможности для покупки.

На прошлой неделе цены на криптовалюту снова упали, BTC в понедельник из-за низкого давления на продажи достиг 94 000 долларов, а затем откатился. Основные криптовалюты вновь упали на 10–20% за неделю, рыночные настроения стали беспрецедентно пессимистичными, даже превышая предыдущий медвежий рынок. Хотя макроэкономические ветры могут объяснить часть причин распродажи, производительность криптовалюты действительно уступает большинству других классов активов, включая наиболее коррелирующие с ней высокодоходные технологические акции.
Кроме того, после обрушения рынка в октябре продолжающиеся слухи о том, что маркет-мейкеры понесли значительные убытки, привели к значительному снижению ликвидности ордеров, что усугубило волатильность рынка, особенно нисходящую.
Совсем неудивительно, что мы наблюдаем резкое снижение кредитного плеча и фактический отток средств по всему криптовалютному сектору. После массовой ликвидации фьючерсов на централизованных биржах отток средств из ETF также достиг рекордного уровня в этом году, а объем продаж DAT зафиксировал исторический максимум по однодневным оттокам от BlackRock.

Ключевые данные (время Гонконга 3 ноября 16:00 → 10 ноября 16:00)
BTC/USD:-1.0%($107,200 → $106,200)ETH/USD:-1.9%($3,690 → $3,620)
На прошлой неделе, наконец, преодолев психологическую отметку в 100 тысяч долларов, рынок в начале этой недели отреагировал на позитивные новости из Вашингтона, показав восстановление и протестировав ранее поддерживаемый (теперь ставший сопротивлением) уровень/диапазон 104 тысячи - 107 тысяч долларов. Если будет преодолена отметка 107-108 тысяч долларов, учитывая, что диапазон 108-114 тысяч долларов является ключевым/колеблющимся, мы ожидаем определенного ускорения рынка вверх. Если цена монеты эффективно преодолеет уровень сопротивления, это будет означать, что этот длительный этап корректировки, возможно, завершен, и рынок готов быстро и волатильно протестировать исторический максимум. Далее мы считаем, что это приведет к...

На прошлой неделе макроактивы показали низкие результаты, индекс Nasdaq испытал серьезное падение, под воздействием пузыря искусственного интеллекта и экономических данных. Резкое увеличение увольнений и снижение потребительского доверия вызывают беспокойство на рынке, однако правительственный шатдаун, похоже, будет решен. Трамп предложил новый план стимулов, который может повлиять на финансы. В то же время, крипторынок оказался под давлением, старые Privacy Coin показали сильные результаты, а общий прогноз для рынка остается осторожно оптимистичным.