ผู้เขียน: BitpushNews
การล้มละลายของธนาคารซิลิคอนวัลเลย์ (SVB: Silicon Valley Bank) ในปี 2023 ได้สร้างความสั่นสะเทือนอย่างมากให้กับวงการการเงินเทคโนโลยี และยังทิ้งช่องว่างในการบริการที่ต้องการการเติมเต็มอย่างเร่งด่วน ขณะนี้ การต่อสู้ครั้งใหม่เพื่อการปรับโฉมแผนที่การเงินกำลังเริ่มขึ้นอย่างเงียบๆ.
ตามข่าวล่าสุดจาก Financial Times ของอังกฤษ ธุรกิจ “ธนาคารคริปโต” ใหม่ที่ชื่อว่า Erebor กำลังอยู่ในระหว่างการเตรียมการ โดยได้รับการสนับสนุนจากโจ ลอนส์เดล (Joe Lonsdale) มหาเศรษฐีด้านเทคโนโลยีที่เป็นพันธมิตรที่แข็งแกร่งของประธานาธิบดีทรัมป์, ปาล์มเมอร์ ลัคกี้ (Palmer Luckey) ผู้ก่อตั้ง Oculus VR และปีเตอร์ ธีล (Peter Thiel) ผู้ร่วมก่อตั้ง Paypal รวมถึงยักษ์ใหญ่จากซิลิคอนวัลเลย์อื่น ๆ.
ปีเตอร์ ธีล (ขวา), พาลเมอร์ ลากี (กลาง) และโจ ลองส์เดล (ซ้าย)
ชื่อ Erebor มาจาก “ภูเขาโดดเดี่ยว” (Lonely Mountain) ในเรื่อง “ฮอบบิท” ซึ่งอาจแสดงถึงเป้าหมายที่ยิ่งใหญ่ของธนาคารแห่งนี้: ใน “ทะเลทราย” ของการเงินแบบดั้งเดิม เพื่อค้นหาบริการทางการเงินที่ “มีค่าเหมือนสมบัติ” สำหรับเทคโนโลยีใหม่ที่เกิดขึ้น.
ตามที่รายงาน Erebor ไม่เพียงแต่ตั้งเป้าไปที่ช่องว่างการบริการบริษัทเทคโนโลยีที่ SVB ทิ้งไว้เท่านั้น แต่ยังใช้สเตเบิลคอยน์เป็นกลยุทธ์หลัก โดยมีเป้าหมายที่จะเป็น “หน่วยงานที่มีการกำกับดูแลมากที่สุดในการดำเนินการและส่งเสริมการซื้อขายสเตเบิลคอยน์” ซึ่งบ่งชี้ว่าการรวมกันของการเงินแบบดั้งเดิมและ crypto จะก้าวเข้าสู่ระยะใหม่.
ความเจ็บปวดที่ยังไม่หายจากการล้มละลายของ SVB: บริษัทเทคโนโลยีชั้นสูงเร่งหาที่พึ่งพาใหม่
ธนาคารซิลิคอนวัลเลย์ (SVB) เคยเป็น “ธนาคารประจำ” ของบริษัทเทคโนโลยีและนักลงทุนร่วมทุนในสหรัฐฯ ซึ่งเคยให้บริการแก่บริษัทสตาร์ทอัพจำนวนมากที่ถูกมองว่าเป็น “ความเสี่ยงสูง” โดยธนาคารขนาดใหญ่แบบดั้งเดิม ตั้งแต่การฝากเงิน การกู้ยืม ไปจนถึงธุรกิจการลงทุน ธนาคารนี้ครอบคลุมทุกขั้นตอนของการเติบโตของบริษัทเทคโนโลยี มันมีความผูกพันอย่างลึกซึ้งกับระบบนิเวศการเริ่มต้นของซิลิคอนวัลเลย์ และกลายเป็นพันธมิตรทางการเงินที่สำคัญสำหรับบริษัทนวัตกรรมหลายแห่งตั้งแต่การฟักตัวไปจนถึงการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์.
อย่างไรก็ตาม การมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีมากเกินไป การคาดการณ์ผิดเกี่ยวกับรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่นำไปสู่การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจำนวนมาก รวมถึงความเร็วและขนาดของการถอนเงินจากธนาคารในยุคโซเชียลมีเดีย ทำให้เกิดวิกฤติสภาพคล่องในเดือนมีนาคมปี 2023
แม้ว่าหลังจากนั้นรัฐบาลสหรัฐจะเข้ามาดำเนินการอย่างรวดเร็ว โดยใช้มาตรการฉุกเฉินเพื่อปกป้องผู้ฝากเงิน แต่ธนาคารขนาดใหญ่แบบดั้งเดิมหลังจากการล้มละลายของ SVB ยังคงมีท่าทีระมัดระวังต่อเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อสตาร์ทอัพในด้านความเสี่ยงสูงอย่างคริปโตและ AI ทำให้ตลาดเกิด “ช่องว่างบริการทางการเงิน” ที่ชัดเจน การค้นหาผู้สนับสนุน “รายใหม่” ที่เข้าใจและสนับสนุนการพัฒนาของพวกเขาจึงกลายเป็นเรื่องเร่งด่วน.
“孤山” ธนาคาร Erebor: ความทะเยอทะยานของยักษ์ใหญ่
Erebor อาจจะเกิดขึ้นจากเหตุผลนี้ โดยมีรายชื่อผู้ก่อตั้งที่นับว่าเป็นที่น่าทึ่ง:
พาลเมอร์ ลัคกี้ (Palmer Luckey): ผู้ก่อตั้ง Oculus VR ซึ่งเป็นบริษัทที่ผลิตแว่นตาเสมือนจริง (VR) ที่มีชื่อเสียง เขาได้ขาย Oculus VR ให้กับ Facebook (ปัจจุบันคือ Meta) ในราคา 2 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เขาเป็นผู้บุกเบิกในวงการ VR หลังจากนั้น พาลเมอร์ ลัคกี้ ได้เปลี่ยนสายไปที่เทคโนโลยีกลาโหม โดยในปี 2017 เขาได้ร่วมก่อตั้ง Anduril Industries ซึ่งเป็นบริษัทที่มุ่งเน้นการพัฒนาระบบอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI และเทคโนโลยีเซ็นเซอร์และการเฝ้าระวังให้กับสหรัฐอเมริกาและพันธมิตร Anduril ได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วในฐานะผู้เล่นใหม่ในวงการเทคโนโลยีกลาโหม โดยมีการพัฒนาที่รวดเร็วและการทำลายล้างยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมกลาโหมแบบดั้งเดิม.
ปีเตอร์ ธีล (Peter Thiel): บุคคลในตำนานของซิลิคอนวัลเลย์ที่มีหลายบทบาท: ผู้ร่วมก่อตั้ง PayPal, ผู้นำทางจิตวิญญาณของ “PayPal Gang”, ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทข้อมูลขนาดใหญ่ Palantir, นักลงทุนรายแรกใน Facebook, และหัวเรือใหญ่ของกองทุนการลงทุนที่มีชื่อเสียง Founders Fund.
ปีเตอร์ ธีล เป็นที่รู้จักในด้านลัทธิเสรีนิยมที่เป็นเอกลักษณ์และการคิดแบบย้อนกลับ เขาได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่เปลี่ยนแปลงโลก เช่น SpaceX, Airbnb และมีความมุ่งมั่นพิเศษต่อ “นวัตกรรมที่ทำลายล้าง” และยังเป็นผู้สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล.
โจ ลอนส์เดล (Joe Lonsdale): ผู้ร่วมก่อตั้ง Palantir และนักกิจกรรมทางการเมือง โจ ลอนส์เดล เป็นศิษย์ของปีเตอร์ ธีล และเป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง Palantir หลังจากออกจาก Palantir เขาได้ก่อตั้งบริษัททุนร่วมที่มีชื่อเสียงอีกแห่งหนึ่งคือ 8VC ซึ่งได้ลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีใหม่ ๆ จำนวนมาก เช่นเดียวกับธีล ลอนส์เดลก็มีความเคลื่อนไหวทางการเมืองอย่างมาก เป็นหนึ่งในผู้บริจาคหลักให้กับแคมเปญเลือกตั้งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์ ในปี 2024.
พื้นหลังทางการเมืองพิเศษนี้ไม่มีข้อสงสัยเลยว่าได้เพิ่มพื้นที่จินตนาการเชิงกลยุทธ์ให้กับอนาคตของ Erebor ในช่วงวาระที่สองของทรัมป์ สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการเข้ารหัส Erebor ได้เข้าร่วมอย่างโดดเด่นในช่วงเวลานี้ อาจเป็นการมองเห็น “หน้าต่างผลประโยชน์ทางนโยบาย” นี้เพื่อพยายามที่จะก้าวนำในกรอบการกำกับดูแลใหม่.
ต้องการเป็น “ธนาคารสเตเบิลคอยน์ที่มีการควบคุมมากที่สุด”
ตามคำร้องขอใบอนุญาตธนาคารของประเทศ สำนักงานใหญ่ของธนาคาร Erebor จะตั้งอยู่ที่เมืองโคลัมบัส รัฐโอไฮโอ และจะมีสำนักงานระดับรองในนิวยอร์ก โดยใช้โมเดลการดำเนินงานที่เน้นดิจิทัลเป็นหลัก ธนาคารระบุอย่างชัดเจนว่าจะให้บริการแก่บริษัทเทคโนโลยีเกิดใหม่ในด้านปัญญาประดิษฐ์ สกุลเงินดิจิทัล กลาโหม และการผลิต รวมถึงนักลงทุนและพนักงานในสาขาเหล่านี้ การกำหนดตำแหน่งทางการตลาดที่มีความเฉพาะเจาะจงและสูงเช่นนี้ คือกุญแจสำคัญที่ทำให้ Erebor แตกต่างจากธนาคารแบบดั้งเดิม.
กลยุทธ์หลักของ Erebor ยังอยู่ที่การยอมรับสเตเบิลคอยน์อย่างลึกซึ้งและวิสัยทัศน์ด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ.
ตามรายงาน Erebor มีแผนที่จะนำเสถียรภาพของสกุลเงินดิจิทัลเข้ามาในงบดุลของตน สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพเป็นสินทรัพย์ที่ผูกกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินจริงอื่นๆ ด้วยความมั่นคงของมูลค่า ประสิทธิภาพการทำธุรกรรมที่สูง และต้นทุนที่ต่ำ จึงกลายเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการเร่งการชำระเงินข้ามพรมแดน ทำให้การตั้งถิ่นฐานง่ายขึ้น และขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินดิจิทัล ก่อนหน้านี้ บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินและสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้เริ่มทดลองใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพในการตั้งถิ่นฐานข้ามพรมแดน ขณะที่ Erebor ได้นำสิ่งนี้ขึ้นสู่ระดับยุทธศาสตร์ในธุรกิจหลักของธนาคาร.
หนึ่งในประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วมของ Erebor, Jacob Hirshman, เคยดำรงตำแหน่งที่ปรึกษาของบริษัทเหรียญเสถียรที่มีชื่อเสียง Circle ซึ่งเป็นผู้ให้บริการหลักของเหรียญเสถียร USDC โครงสร้างการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Circle ได้กลายเป็นช่องทางที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในการเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัล Hirshman จะทำการจำลองเส้นทางที่คล้ายคลึงกันใน Erebor โดยตั้งเป้าหมายที่จะสร้างเป็น “การดำเนินการและส่งเสริมการซื้อขายเหรียญเสถียรที่มีการกำกับดูแลสูงสุด”.
ด้วยกลยุทธ์นี้ Erebor ไม่เพียงแต่หวังที่จะเป็น “นักลงทุนรายใหม่” ในซิลิคอนวัลเลย์และวงการเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ แต่ยังหวังที่จะเป็น “สะพานทางการเงินอย่างเป็นทางการ” ที่เชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์และดอลลาร์ดิจิทัล ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงวิธีการที่บริษัทต่างๆ ทำการค้าข้ามพรมแดนและจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้ Stablecoin เข้าสู่กระแสหลักทางการเงินได้อย่างแท้จริง ก่อนหน้านี้ แผนกการเงินของ SEC ได้เผยแพร่แนวทางการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ ETP ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นการยืนยันว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลังเตรียมตัวเพื่อให้สินทรัพย์ดิจิทัลเข้ามาในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Erebor.
ความทะเยอทะยานของ “ผู้สนับสนุน” ใหม่ในซิลิคอนวัลเลย์: ใครจะได้รับประโยชน์ และใครจะต้องเผชิญแรงกดดัน?
การเข้าร่วมของธนาคาร Erebor จะแน่นอนสร้างคลื่นในด้านการเงินทางเทคโนโลยี ผลกระทบจะมีหลายมิติ:
สำหรับบริษัทเทคโนโลยีใหม่ที่เกิดขึ้น การมาของ Erebor นับว่าเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสม ในด้านนวัตกรรม เช่น AI และการเข้ารหัส หลายบริษัทสตาร์ทอัพต้องเผชิญกับ “การเพิกเฉย” จากธนาคารแบบดั้งเดิมมาเป็นเวลานาน บริการทางการเงินที่ปรับแต่งได้จาก Erebor ช่วยแก้ไขปัญหาของบริษัทเหล่านี้ในด้านการระดมทุน การดำเนินงาน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ทำให้พวกเขาสามารถมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมทางเทคโนโลยีได้มากขึ้น โดยเฉพาะสำหรับบริษัท Web3 ผู้ให้บริการทางการเงินที่มุ่งเน้นเทคโนโลยีบล็อกเชนนี้แน่นอนว่าเป็นข่าวดี
Erebor อาจกลายเป็นมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมคริปโตทั้งหมด หากมันสามารถดำเนินธุรกิจสเตเบิลคอยน์ได้อย่างมีเสถียรภาพภายใต้กรอบการกำกับดูแลที่เข้มงวด จะช่วยผลักดันกระบวนการที่สินทรัพย์ดิจิทัลได้รับการยอมรับในตลาดหลักอย่างมาก ซึ่งอาจดึงดูดเงินทุนจากสถาบันแบบดั้งเดิมเข้ามาในพื้นที่คริปโตมากขึ้น.
สำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารแบบดั้งเดิม การเกิดขึ้นของ Erebor เป็นสัญญาณที่ควรระมัดระวัง ธนาคารดิจิทัลใหม่แห่งนี้กำลังแย่งชิงกลุ่มลูกค้าเทคโนโลยีที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง ด้วยการ定位ที่แม่นยำและภูมิหลังที่เชี่ยวชาญ ในการเผชิญกับคู่แข่งเช่นนี้ ธนาคารดั้งเดิมอาจจำเป็นต้องเร่งนวัตกรรมและประเมินทัศนคติต่อเทคโนโลยีใหม่ ๆ ใหม่ ในอนาคต เราอาจจะได้เห็นธนาคารดั้งเดิมเริ่มมีการเปลี่ยนแปลง หรือเลือกที่จะร่วมมือกับผู้ให้บริการทางการเงินดิจิทัลที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้น.
โดยรวมแล้ว การแข่งขันในโลกของการเข้ารหัสกำลังดูเหมือนเกมของยักษ์ใหญ่มากขึ้น — ทุนจากซิลิคอนวัลเลย์และเงินเก่าจากวอลล์สตรีทต่างก็เข้ามามีส่วนร่วม ในขณะนี้ Erebor ก็ได้เข้าร่วมในการแข่งขันนี้ บริษัทที่ใช้ชื่อว่า “ภูเขาโดริน” จะสามารถหาหิน “อาร์เคน” ที่เป็นของตนเองได้หรือไม่ อาจจะเป็นหนึ่งในเรื่องราวที่น่าสนใจที่สุดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า.
