บิทคอยน์สร้างสถิติสูงสุดใหม่ หลังจากนั้นเพียงหนึ่งเดือน ก็ได้ดึงขึ้นมากว่า 30% ตั้งแต่ต้นปี โดยวันที่ 18 พฤศจิกายน ราคาได้ต่ำสุดที่ 89296 ดอลลาร์ ทำให้หุ้นแนวคิดบิทคอยน์ที่ก่อนหน้านี้กำลังรุ่งโรจน์ต้องประสบปัญหาอย่างหนัก บริษัท ไลตา (2465), อิงไท (2399), เย่หยวน (3540), เฉิงชี (2425), ฮั่นซิน (6150), ลี่จือ (3444) และ ชิงหยุน (5386) ต่างพลิกจากแดงเป็นดำ กลายเป็นพื้นที่ที่ประสบภัยหนัก.
บิทคอยน์ดึงขึ้น 30% ในหนึ่งเดือน หุ้นแนวคิดตกจากคลาวด์
! ราคา Bitcoin
บิทคอยน์ปีนี้ดันขึ้นอย่าง惊人 เพิ่งเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ราคาพุ่งถึง 126251 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ แต่เพียงสี่วันต่อมา กลับต้องเผชิญกับข่าวเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ ทำให้เกิดการดึงขึ้น จากจุดสูงสุดนี้ก็ไม่มีวันกลับคืนมา บิทคอยน์ที่ดึงขึ้นไม่หยุดนิ่งทำให้ตลาดต้องจับตามอง ตลาดกังวลว่ากฎระเบียบของรัฐบาลทรัมป์ที่สนับสนุนเหรียญดิจิทัลอาจมีการเปลี่ยนแปลง จากราคาสูงสุดที่ 126251 ดอลลาร์ ราคาร่วงลงมาอยู่ที่ 89296 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงถึง 29.3% เกือบจะคืนกำไรที่ดันขึ้นตั้งแต่ต้นปีมาแล้ว.
บรรยากาศการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้หุ้นแนวคิดบิทคอยน์ก็ร่วงลงจากเมฆไปสู่พื้นดิน เมื่อวันที่ 17 ที่ผ่านมาที่ LITE-ON เป็นผู้นำในการร่วงไม่เพียงแต่ ASRock, AORUS, SINGOLA, HANTEC และ LIJI ทั้งหมดกลับจากสีแดงเป็นสีดำ และยังปิดที่จุดต่ำสุดในวันนั้น โดยมีการลดลงมากกว่า 1% ทั้งหมด หุ้นแนวคิดบิทคอยน์เหล่านี้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมามีประโยชน์จากการที่ราคาบิทคอยน์พุ่งสูงขึ้น แต่ตอนนี้เมื่อราคาบิทคอยน์ลดลงอย่างรุนแรง มุมมองการดำเนินงานและราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ต้องเผชิญกับการประเมินใหม่อีกครั้ง.
บริษัทต่างๆ เช่น映泰และ撼訊主要受益于การขุดและการขาย GPU เมื่อราคาบิทคอยน์ดันสูงขึ้น ความสามารถในการทำกำไรจากการขุดจะเพิ่มขึ้น และผู้ขุดยินดีที่จะลงทุนในอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์มากขึ้น ทำให้คำสั่งซื้อจากบริษัทผลิตการ์ดเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาบิทคอยน์ดึงขึ้นอย่างรุนแรง จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อเศรษฐกิจการขุด ทำให้เหมืองหลายแห่งถูกบังคับให้หยุดการขยายตัวหรือแม้กระทั่งลดขนาด ความต้องการการ์ดจึงลดลงตามธรรมชาติ曜越ในฐานะผู้ผลิตเคสและอุปกรณ์ระบายความร้อนก็ได้รับผลกระทบจากความต้องการอุปกรณ์การขุดที่ลดลงเช่นกัน.
เล่ย์ไทและเฉิงชี่มุ่งเน้นไปที่การ์ดกราฟิกระดับสูงและผลิตภัณฑ์สถานีงาน แม้จะไม่พึ่งพาตลาดการขุดอย่างเต็มที่ แต่ความรู้สึกเชิงลบโดยรวมเกี่ยวกับหุ้นแนวคิดบิทคอยน์ยังคงส่งผลกระทบต่อบริษัทเหล่านี้อยู่ ลิกกี้ในฐานะผู้ผลิตเมนบอร์ดและคอมพิวเตอร์อุตสาหกรรมมีระดับการได้รับผลกระทบที่ค่อนข้างน้อย แต่ในช่วงที่ตลาดมีความตื่นตระหนก นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะถอนตัวออกจากหุ้นแนวคิดที่เกี่ยวข้องทั้งหมด ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงตามไปด้วย.
ในวันที่ 18 หุ้นแนวคิดบิทคอยน์เหล่านี้ไม่เพียงแต่ลดลงอย่างทั่วถึง แต่ยังปิดที่จุดต่ำสุดในวันนั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขายในตลาดยังคงไม่ลดลงจนถึงการปิดตลาด แนวโน้มนี้ที่ “จากแดงกลายเป็นดำ” และปิดที่จุดต่ำถือเป็นสัญญาณที่อ่อนแอในทางเทคนิค ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจยังมีพื้นที่ในการลดลงเพิ่มเติมในระยะสั้น.
青雲พึ่งพาสิทธิการเป็นตัวแทนของ美光，นำเสนอการดันก่อนแล้วดึงขึ้น
! ราคาหุ้น Qingyun
（แหล่งที่มา：Yahoo Finance）
วันที่ 17 เดือนพฤศจิกายน บริษัท ชิงหยุน ได้รับสิทธิ์ในการเป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและ SSD ของ Micron และแบรนด์ Crucial ซึ่งคาดว่าจะมีโอกาสทางธุรกิจในด้านเมนบอร์ดและหน่วยความจำ ทำให้กลายเป็นหุ้นที่ทนทานต่อการตกต่ำที่ไม่ค่อยพบในกลุ่มผู้ผลิตการ์ด แต่เมื่อถึงวันที่ 18 ราคาหุ้นของชิงหยุน ยังคงปิดตัวลงตามแนวโน้มที่อ่อนแอของบิทคอยน์.
青雲ในครึ่งปีแรกได้รับประโยชน์จากคำสั่งซื้อโมดูลหน่วยความจำที่ส่งผลให้ยอดขายเพิ่มขึ้น โดยสัดส่วนรายได้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน สัดส่วนรายได้จากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการ์ดและเซิร์ฟเวอร์ซึ่งเคยมีสัดส่วนสูงลดลงเหลือประมาณ 18% แม้ว่าฤดูที่สามจะได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนหน่วยความจำทำให้ประสิทธิภาพลดลง รายได้ในไตรมาสเดียวลดลงเหลือ 871 ล้านบาท กำไรสุทธิหลังหักภาษีต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.65 บาท EPS ยังต่ำกว่าช่วงแรกและช่วงที่สองซึ่งอยู่ที่ 1.27 และ 1.28 บาท แต่ผลดำเนินงานในสามไตรมาสแรก รายได้รวมอยู่ที่ 3,366 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.4% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 21 ปี กำไรสุทธิหลังหักภาษีอยู่ที่ 109 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 137% EPS อยู่ที่ 3.03 บาท ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเดียวกันตั้งแต่ปี 2013 และถือว่าโดดเด่นในกลุ่มผู้ผลิตการ์ด.
ความสามารถในการต้านทานของ青雲มาจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ จากการพึ่งพาธุรกิจบัตรขุดมากเกินไป เปลี่ยนไปเป็นการเป็นตัวแทนโมดูลหน่วยความจำ กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้มีบทบาทสำคัญในช่วงที่บิทคอยน์ตกต่ำ บริษัท Micron ในฐานะหนึ่งในสามผู้ผลิตหน่วยความจำชั้นนำของโลก การเป็นตัวแทนของมันมีคุณค่าอย่างมาก ทำให้青雲มีคำสั่งซื้อและแหล่งรายได้ที่มั่นคง ไม่ต้องประสบปัญหาเนื่องจากความผันผวนของราคาบิทคอยน์.
อย่างไรก็ตาม แม้แต่ Qiong Yun ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงอารมณ์เชิงลบโดยรวมที่เกิดจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ได้อย่างเต็มที่ หลังจากเปิดตลาดในเช้าวันที่ 17 ราคาได้พุ่งขึ้นสูงสุด แต่ในช่วงท้ายตลาดการเพิ่มขึ้นของราคาได้ลดลงเหลือ 0.8% แสดงให้เห็นว่านักลงทุนบางส่วนเลือกที่จะเก็บเกี่ยวผลกำไรหรือกังวลว่าการดันของบิทคอยน์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจะส่งผลกระทบต่อทั้งกลุ่ม หุ้นนี้เตือนเราว่า ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงเชิงระบบ ข้อได้เปรียบพื้นฐานของหุ้นแต่ละตัวสามารถบรรเทาลงได้ แต่ไม่สามารถขจัดผลกระทบได้อย่างสมบูรณ์
การถอนทุน ETF และการขายของผู้ถือยาวสองเท่าที่กระทบ
ผู้ก่อตั้ง HOYA BIT ตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในไต้หวัน 彭云嫻 กล่าวว่า เงินทุนทั่วโลกกำลังเกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ ข้อมูลจาก blockchain แสดงให้เห็นว่า แรงขายในครั้งนี้มาจากสองแหล่งเป็นหลัก ประการแรกคือ การไหลออกสุทธิของ ETF บิทคอยน์ สูงถึง 870 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน ซึ่งตั้งสถิติการถอนเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ ประการที่สองคือ ผู้ถือครองระยะยาวเลือกที่จะทำกำไรในช่วงที่อารมณ์ตลาดอยู่ในจุดสูงสุด โดยแรงขายเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วบริเวณจุดจิตวิทยาที่ 100,000 ดอลลาร์ ทำให้ราคาเกิดการถอยกลับตามธรรมชาติ.
การลดลงไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะกับสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น 彭云嫻 ชี้ให้เห็นว่าทรัพย์สินโดยรวมกำลังปรับตัวลดลงพร้อมกัน ไม่ว่าจะเป็นหุ้นสหรัฐฯ หรือหุ้นเทคโนโลยี ต่างก็ต้องเผชิญกับการถอนเงิน นักลงทุนกำลังย้ายเงินจากตลาดที่มีความผันผวนสูงไปยังสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่มั่นคงกว่า บิทคอยน์ ย่อมไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ สุดท้ายแล้ว บิทคอยน์ ยังคงเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ค่อนข้างใหม่ เมื่อทั่วโลกเริ่มลดความเสี่ยงและเพิ่มสัดส่วนเงินสด สถานะสกุลเงินดิจิทัลที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายที่สุดจะกลายเป็นเป้าหมายแรกที่ถูกปล่อยออกมา ซึ่งทำให้การปรับตัวของบิทคอยน์ มักรุนแรงกว่าหุ้นเทคโนโลยี
บิทคอยน์นี้波崩盤的雙重殺手
การถอนเงินของสถาบัน: วันที่ 13 พฤศจิกายน การไหลออกสุทธิของ ETF ในวันเดียว 870 ล้านดอลลาร์ สร้างสถิติเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังถอนเงินออกอย่างมาก
ผู้ถือระยะยาวขาย: บริเวณจิตวิทยา 100,000 ดอลลาร์มีการทำกำไรอย่างเข้มข้น, ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวได้ขายบิทคอยน์ประมาณ 815,000 เหรียญในช่วง 30 วันที่ผ่านมา.
ในด้านของอีเธอเรียม เนื่องจากแรงซื้ออ่อนตัว หลังจากที่พยายามทดสอบ 3592 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วแล้วล้มเหลว ทำให้ราคาลดลงเกือบ 14% อย่างไรก็ตาม RSI ได้ฟื้นตัวจากเขตที่ถูกขายมากเกินไป แสดงให้เห็นว่าแรงขายกำลังลดลง และมีสัญญาณหยุดการลดลงในเบื้องต้น หากแนวรับ 3017 ดอลลาร์สามารถรักษาไว้ได้ จะมีโอกาสทดสอบ 3592 ดอลลาร์อีกครั้ง; หากหลุดต่ำกว่า ก็อาจจะกลับไปทดสอบแนวรับที่ 2749 ดอลลาร์ถัดไป.
ในส่วนของเหรียญแพลตฟอร์มและเหรียญจำลองนั้นได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนที่ของสภาพคล่องทั่วโลกที่เร่งให้ไปที่บิทคอยน์และอีเธอเรียม ทำให้สภาพแวดล้อมในการอยู่รอดยิ่งยากขึ้น ปัง หยุนเซียน กล่าวตรงๆ ว่าโครงการที่ขาดการใช้งานจริงและกระแสเงินสดจะต้องเผชิญกับการกำจัดขนาดใหญ่ในอนาคต ตลาดอาจจะมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ชั้นนำเพียงไม่กี่แห่งมากขึ้น
91000 ดอลลาร์เส้นตายกำหนดการเปลี่ยนแปลงของกระทิงและหมี
Peng Yunxian วิเคราะห์ว่าตอนนี้ bitcoin ลดลงต่ํากว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันซึ่งแสดงสัญญาณของการเย็นลงในแนวโน้มระยะยาว ในระยะสั้น ช่วง $100,000 ถึง $105,000 ซึ่งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ภายใต้แรงกดดันที่สําคัญ ดังนั้นตลาดจะให้ความสนใจเพิ่มเติมกับผลการดําเนินงานปิดรายสัปดาห์ของสัปดาห์ หาก bitcoin สามารถถือแถบแนวรับขาขึ้นที่ $91,000 สถานการณ์ปัจจุบันยังคงถูกมองว่าเป็นการปรับฐานลึกในตลาดกระทิง อย่างไรก็ตามการหยุดพักด้านล่างจะหมายความว่าโครงสร้างตลาดอาจเปลี่ยนไปเป็นการรวมหรือการรวมบัญชีที่ยาวขึ้นแทนที่จะยืนยันแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบทันที
นักเทรดระยะสั้นจะมองไปที่ช่องว่างของฟิวเจอร์ส CME ในช่วง 91970 ถึง 92525 ดอลลาร์ ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่ามีโอกาสสูงถึง 90% ที่ช่องว่างนั้นจะถูกทดสอบอีกครั้ง หากอารมณ์ของตลาดยังคงอ่อนแอ ราคามีโอกาสที่จะถูกดึงกลับไปยังพื้นที่นั้นเพื่อเติมช่องว่าง สำหรับการสิ้นสุดของตลาดกระทิง ยังไม่สามารถสรุปได้ในขณะนี้ ตราบใดที่ราคาไม่หลุดต่ำกว่าจุดสูงสุดของตลาดกระทิงรอบก่อนที่ 69000 ดอลลาร์ โครงสร้างระยะยาวของตลาดยังคงมีความยืดหยุ่น ซึ่งหมายความว่าทิศทางใหญ่ยังคงมีพื้นที่ในการขยายตัว และไม่ควรตีความการผันผวนระยะสั้นมากเกินไป.
91000 เหรียญสหรัฐ จุดนี้มีความสำคัญต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์เช่นกัน หากบิทคอยน์สามารถรักษาระดับนี้ได้และเริ่มปรับตัวขึ้น หุ้นแนวคิดอย่าง映泰และ撼訊 อาจเผชิญกับแรงขายที่ลดลง ราคาหุ้นมีโอกาสที่จะสร้างฐานและฟื้นตัว ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่าจุดสำคัญนี้ หุ้นที่เกี่ยวกับบิทคอยน์อาจเผชิญกับการปรับตัวที่ลึกขึ้น นักลงทุนต้องประเมินความเสี่ยงในการถือหุ้นอย่างระมัดระวังมากขึ้น.
การจัดสรรแบบแบ่งกลุ่มแทนการลงทุนครั้งเดียว, ผู้เชี่ยวชาญแนะนำกลยุทธ์ที่ระมัดระวัง
Peng Yunxian ชี้ให้เห็นว่าในสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีความไม่แน่นอนสูงสิ่งที่สําคัญที่สุดที่ควรหลีกเลี่ยงคือการชําระคืนเพียงครั้งเดียว ไม่ว่าจะเป็น “bottoming” หรือ “full withdrawal” มันเป็นพฤติกรรมที่รุนแรงทางอารมณ์ในเวลานี้และเป็นเรื่องง่ายที่จะเพิกเฉยต่อความสําคัญของการจัดการความเสี่ยงและเงิน สําหรับนักลงทุนการรักษาความสงบและการใช้กลยุทธ์การดําเนินงานที่มีระเบียบวินัยเป็นกุญแจสําคัญ
ในแง่ของกลยุทธ์ การจัดสรรแบบแบ่งเป็นช่วงและการปรับตำแหน่งแบบแบ่งเป็นช่วงยังคงเป็นวิธีที่ค่อนข้างมั่นคง ไม่เพียงแต่สามารถเฉลี่ยต้นทุนได้ แต่ยังช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนระยะสั้นต่อสินทรัพย์โดยรวมอีกด้วย ในขณะเดียวกัน ไม่แนะนำให้ใช้เครื่องมือที่มีเลเวอเรจสูงในสภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องต่ำในปัจจุบัน เนื่องจากตลาดมีความผันผวนเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีแบบต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณ 彭云嫻 แนะนำว่าในช่วงเวลานี้ นักลงทุนควรเน้นการลงทุนในสินทรัพย์จริง โดยรักษาความยืดหยุ่นของเงินทุน เพื่อลดแรงกดดันจากความผันผวนของตลาดในระยะสั้น การควบคุมเงินทุนอย่างชัดเจนและทัศนคติที่มั่นคงจะเป็นวิธีที่เชื่อถือได้ในการผ่านช่วงเวลาที่มีความผันผวน.
มองไปข้างหน้าในตลาด 彭云嫻 ชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังจะเข้าสู่ฤดูกาลที่มีแนวโน้มเป็นบวกในไตรมาสที่สี่ที่เรียกว่า “เทศกาลคริสต์มาส” ซึ่งเงินทุนที่ไหลกลับและบรรยากาศของเทศกาลมักจะนำมาซึ่งโอกาสในการดันราคาอย่างอ่อนโยน และแรงผลักดันนี้อาจสนับสนุนให้บิทคอยน์มีการ反弹ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม สิ่งที่แท้จริงที่กำหนดแนวโน้มคือสิ่งแวดล้อมมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าในเดือนธันวาคมจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นจริง แต่หากสาเหตุมาจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอ อาจทำให้ตลาดมีแนวโน้มระมัดระวังมากขึ้น โดยเงินทุนจะยังคงอยู่ในโหมดรอดูจนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนขึ้น.
เธอเตือนนักลงทุนให้สนใจสองตัวชี้วัดสำคัญ: ตัวแรกคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี หากอัตราผลตอบแทนมีเสถียรภาพและลดลง หมายความว่าความต้องการป้องกันความเสี่ยงลดลง ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อการกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง; ตัวที่สองคือทิศทางเงินทุนของบิทคอยน์ ETF สปอต ถ้าการไหลเข้าสุทธิกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หมายความว่าหน่วยงานกลับเข้ามาซื้อและความต้องการซื้อฟื้นตัว จะเป็นสัญญาณสำคัญในการกลับมามีเสถียรภาพของตลาด สำหรับนักลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ ตัวชี้วัดทั้งสองนี้ก็มีความสำคัญเช่นกัน เพราะมันส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มราคาบิทคอยน์ ซึ่งจะตัดสินใจเกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินงานและผลการดำเนินงานของหุ้นนั้นๆ.
