นักเทรดคริปโตชื่อดังรายหนึ่งสามารถพลิกสถานการณ์ในช่วงกลางคืนได้อย่างมหาศาล โดยเปลี่ยนขาดทุน 20,000 ดอลลาร์ ให้กลายเป็นกำไร 110,000 ดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูล Nansen ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวบนบล็อกเชนแบบเรียลไทม์ ได้เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ เนื่องจากชัยชนะที่น่าทึ่งนี้ นักลงทุนรายอื่นจึงเริ่มสนใจตลาดอนุพันธ์เพื่อดูว่าพวกเขาจะสามารถทำตามกลยุทธ์นี้และจับจังหวะการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ถัดไปได้หรือไม่ การเทรดเกิดขึ้นบนตลาดฟิวเจอร์สถาวร Hyperliquid ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตำแหน่งในตลาดที่ใช้เลเวอเรจสูง
บุคคลสาธารณะรายนี้พลิกจาก -20,000 ดอลลาร์ เป็น +110,000 ดอลลาร์ในคืนเดียวบน Hyperliquid perp@TheCryptoNexus ได้เทรด 5 โทเค็น ระยะเวลาเฉลี่ยต่อการเทรด 1 ชั่วโมง สำหรับตำแหน่งที่ถือครองสูงสุดของพวกเขา:– ETH short ที่ถือครองในช่วงนี้: +66,970 ดอลลาร์– ASTER short: +34,550 ดอลลาร์– BTC long: +27,200 ดอลลาร์ แต่มีการจ่ายเงินใน… pic.twitter.com/nUrhmx83da
— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 20 กุมภาพันธ์ 2026
กระเป๋าเงินนี้ ซึ่งถูกระบุโดยแดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูลว่าเป็น TheCryptoNexus ทำการเทรดเพียงไม่กี่รายการ แต่ยังสามารถใช้ประโยชน์จากความผิดปกติของตลาดระยะสั้นในช่วงเวลาที่ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลหลักโดยทั่วไปอยู่ในแนวโน้มลดลง
การเดิมพันแบบเข้มข้น, ระยะเวลาการถือครองสั้น
สถิติของ Nansen ระบุว่านักเทรดคริปโตรายนี้เทรดเพียงห้าสินทรัพย์คริปโตเท่านั้น และมีเวลาเฉลี่ยต่อการเทรดอยู่ที่หนึ่งชั่วโมง ซึ่งหมายความว่าเป็นกลยุทธ์ที่เน้นการตัดสินใจอย่างรวดเร็ว ไม่ใช่การเปิดตำแหน่งในระยะยาว
จากตัวชี้วัดผลกำไร รายได้ที่เกิดขึ้นอยู่ที่มากกว่า 580,000 ดอลลาร์ และยังมีผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นอีกเล็กน้อยที่รอการปิดบัญชี ปริมาณการเทรดในตำแหน่งต่าง ๆ สูงถึงหลายล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณว่ามีการใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มการเปลี่ยนแปลงราคาที่ค่อนข้างเล็ก
รูปแบบการเทรดแบบไร้ความรู้สึกนี้เป็นสัญญาณของแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มนักเทรดอนุพันธ์ขั้นสูง ซึ่งมักใช้กลยุทธ์เข้าออกอย่างรวดเร็วที่ขับเคลื่อนด้วยกระแสสภาพคล่องและกลไกอัตราดอกเบี้ยแทนการลงทุนแบบดั้งเดิม
ตำแหน่งสั้นในคริปโตนำเทรนด์ในช่วงนี้
การเทรด altcoin ที่ทำกำไรสูงสุดในช่วงเวลาที่สังเกตคือการเปิดตำแหน่ง short ใน Ethereum ซึ่งทำกำไรประมาณ 66,000 ดอลลาร์ อีกตำแหน่งหนึ่งคือ short ใน ASTER ซึ่งสร้างกำไรประมาณ 34,550 ดอลลาร์
แม้ว่านักเทรดจะเปิดตำแหน่ง long ใน Bitcoin ซึ่งสร้างกำไรประมาณ 27,200 ดอลลาร์จากการเปลี่ยนแปลงของราคา แต่กำไรนี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายในการจ่ายเงินในเรื่องของ funding ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 69,700 ดอลลาร์ ความไม่สมดุลใน funding นี้เป็นหนึ่งในลักษณะเด่นของตลาดฟิวเจอร์สถาวร ซึ่งนักเทรดต้องจ่ายหรือรับค่าธรรมเนียมตามตำแหน่งของตนเองว่ามองตลาดในเชิงบวกหรือลบ
นอกจากการเทรดหลักแล้ว บัญชี Chainlink (LINK) ก็มีตำแหน่ง long ซึ่งให้กำไรเล็กน้อยประมาณ 2,410 ดอลลาร์ ถึงแม้จะน้อยเมื่อเทียบกับ short ETH และ ASTER แต่ก็แสดงให้เห็นถึงการเข้าไปในช่วงรีบาวด์ระยะสั้นอย่างมีโอกาส
อีกการเคลื่อนไหวหนึ่งคือการเปิด short ใน XYZ:XYZ100 ซึ่งปิดตำแหน่งในราคาที่เท่ากัน แต่ยังไม่ได้รับกำไรที่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากยังมีต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ funding อยู่บ้าง
ต้นทุน Funding ชี้ให้เห็นความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่
สถิติแสดงให้เห็นว่าการชำระเงินในเรื่องของ funding อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไร ถึงแม้ว่าตำแหน่งจะเคลื่อนไปในทิศทางที่ดี แต่การจ่าย funding ที่ไม่ดีในหลายปีอาจทำให้กระแสเงินสดเป็นลบ หรือเปลี่ยนการเทรดที่อาจทำกำไรได้ให้กลายเป็นข้อตกลงที่เสี่ยงน้อยลง
นักวิเคราะห์ตลาดคริปโตชี้ให้เห็นว่า เมื่อมีการใช้ funding สูงมากในตลาด นั่นมักเป็นสัญญาณของตำแหน่งที่แน่นหนา ซึ่งนักเทรดพร้อมที่จะจ่ายเบี้ยประกันเพื่อถือครองตำแหน่งนั้น
ตำแหน่งการเทรดสะท้อนความรู้สึกโดยรวมของตลาดคริปโต
การกระจายพอร์ตโฟลิโอมีแนวโน้มไปทางการถือครองในเชิงลบ โดยประมาณ 57 เปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งอยู่ในการเดิมพันด้านขาลง และ 43 เปอร์เซ็นต์อยู่ในด้านขาขึ้น ลักษณะนี้สะท้อนถึงความระมัดระวังที่พบในตลาดคริปโตในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา ซึ่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องได้ส่งผลต่อราคาลง
นักวิเคราะห์เชื่อว่าความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่สูงเกินคาดในสภาพตลาดขาลงเป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของผู้ค้าสินทรัพย์อนุพันธ์ ซึ่งหลายรายมองความผันผวนเป็นโอกาสหลักในปัจจุบัน
