ชมรม CNBC Investing Club จัดการประชุมรายเดือนประจำเดือนมิถุนายนในวันพุธ โดยที่จิม เครเมอร์ และเจฟฟ์ มาร์กส์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์พอร์ตการลงทุน ได้ทบทวนหุ้นพอร์ตทั้งหมด 35 ตัว และชี้ให้ Intel เป็นโอกาสการลงทุนที่เครเมอร์โปรดปรานที่สุด การประชุมครอบคลุมการปรับพอร์ตในหมวดเทคโนโลยี สุขภาพ การเงิน และอุตสาหกรรม พร้อมเปิดเผยคำสั่งซื้อและขายแบบเจาะจงสำหรับหลายรายการ เครเมอร์อธิบายว่าโอกาสขาขึ้นของ Intel มาจากความต้องการ CPU ที่เพิ่มขึ้นในดาต้าเซ็นเตอร์ และธุรกิจการผลิตแบบบุคคลที่สามที่เริ่มเติบโตขึ้น เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ มองหาแผนสำรองจาก TSMC การทบทวนพอร์ตสะท้อนการวางตำแหน่งเชิงสถาบันท่ามกลางการเร่งก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังดำเนินอยู่ และพลวัตการหมุนเวียนของภาคส่วนในตลาดหุ้น
Intel ถูกชี้เป็นตัวเลือกอันดับ 1 ด้วยวิทยานิพนธ์การเติบโตของ CPU ในดาต้าเซ็นเตอร์
เครเมอร์ระบุให้ Intel เป็นพอร์ตการลงทุนที่เขาชื่นชอบในปัจจุบัน โดยมีศักยภาพขาขึ้นมากกว่า Nvidia กรณีการลงทุนเน้นการเติบโตของหน่วยประมวลผลกลางภายในดาต้าเซ็นเตอร์ โดย ลิป-บู ตัน ซีอีโอของ Intel ระบุว่าอัตราส่วน CPU ต่อ GPU กำลังโน้มเข้าใกล้ระดับใกล้เคียงกัน ชมรมซื้อ Intel เพิ่มในวันอังคาร และตั้งใจจะขยายขนาดสถานะ เครเมอร์กล่าวว่าธุรกิจการผลิตแบบบุคคลที่สามอาจพุ่งแรงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ขณะที่บริษัทต่าง ๆ มองหาแนวทางทางเลือกแทน TSMC
Arm Holdings อยู่ลำดับที่ 2 ในพอร์ต โดยบริษัทสร้าง CPU ดาต้าเซ็นเตอร์แบบเป็นของตนเองเป็นครั้งแรก หลังจากก่อนหน้านี้เคยให้ไลเซนส์ทรัพย์สินทางปัญญาแก่ผู้อื่น รวมถึง Apple และ Nvidia ชมรมใช้กลยุทธ์บริหารความเสี่ยงโดยลดสัดส่วน Arm ลงเหลือ 1% ขณะที่ราคาปรับขึ้น ตามผลงานสุดพุ่งที่ทำได้ตั้งแต่เริ่มต้นในเดือนเมษายน
การเทรดพอร์ตช่วงล่าสุดรวมถึง Intel และการซื้อ FedEx Freight
ชมรมได้ทำหลายดีลรอบการประชุมเดือนมิถุนายน นอกเหนือจากการซื้อ Intel ในวันอังคาร ทีมงานยังซื้อ Capital One ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ หลังจากจำนวนหนี้ค้างชำระลดลง และข้อตกลงกรอบสงครามอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันเบนซินลดลง ในวันพุธ ชมรมซื้อ FedEx Freight และลด Dover เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับตำแหน่งนั้น
Cardinal Health ถูกลดสัดส่วนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากปรับขึ้นกลับมาได้เกือบทั้งหมดจากระดับ $182.50 ในเดือนพฤษภาคม กลับมาสู่ใกล้เคียงระดับช่วงต้นเดือนมีนาคมราว $230 ชมรมเข้าซื้อในช่วงขายทิ้งของเดือนพฤษภาคม เมื่อหุ้นติดอยู่ในกระแสหมุนเวียนออกจากกลุ่มสุขภาพ ขณะที่ Wells Fargo ถูกขายออกระหว่างทางขึ้น เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนในกลุ่มนายหน้าการลงทุนด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนรุ่นใหม่ที่ไม่เป็นที่น่าประทับใจ
หุ้นเทคโนโลยีต้องเผชิญการจัดลำดับใหม่แบบ Magnificent Seven
เครเมอร์กล่าวว่าขณะนี้กำลังจะเกิดการจัดลำดับใหม่ของกลุ่ม Magnificent Seven โดยผู้มาใหม่อย่าง SpaceX และ Anthropic กับ OpenAI ที่ยังไม่เข้าตลาด อาจเข้ามาแทนสมาชิกกลุ่มเดิม ได้แก่ Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia และ Tesla
Nvidia ยังคงเป็นหุ้นแบบ “ถือมันไว้ อย่าเทรดมัน” แม้ดูเหมือนว่าราคาจะติดอยู่กับความเฉื่อย ขณะที่บริษัทเก็บเงินได้เป็นพันล้านจากบรรดาฮைப்பอร์สเกลอร์สำหรับหน่วยประมวลผลกราฟิก เครเมอร์กล่าวว่า Nvidia จำเป็นต้องเริ่มซื้อคืนหุ้นจำนวนมากแบบต่อเนื่อง และราคาที่ถูกเกินไปทำให้ไม่น่าพลาด
Meta Platforms เผชิญความไม่แน่นอน โดย WhatsApp ยังไม่ใช่แหล่งทำเงินหลัก และยังไม่มีธุรกิจด้านคลาวด์คอมพิวติ้งที่ช่วยสมเหตุผลการใช้จ่ายด้าน AI เครเมอร์ตั้งคำถามว่า Meta จะยังมีความสำคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหรือไม่ในจังหวะนี้ Microsoft ก็มีความลำบากคล้ายกัน โดยรายได้ Azure ยังพึ่งพาซอฟต์แวร์ระดับองค์กรที่เสี่ยงถูกรบกวนจากความเปลี่ยนแปลงด้าน AI และเครื่องมือ Copilot ของบริษัทก็ยังไม่แข็งแกร่งเท่า OpenAI และข้อเสนอของ Anthropic
หุ้น Broadcom ดีดตัวขึ้นในวันพุธ หลังจากนักวิเคราะห์ของ JPMorgan อย่าง Harlan Sur ผลักดันกลับต่อความกังวลที่ว่าชิปที่ออกแบบเองรุ่นที่ 9 ของ Google ซึ่งร่วมออกแบบร่วมกับ Broadcom ถูกเลื่อนหรือยกเลิก ชมรมแนะนำให้ปล่อยให้หุ้นวิ่งต่อไปขณะที่ราคาสามารถผ่านช่วงดิ่งหลังประกาศผลประกอบการได้
เกมรุกโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์พุ่งแรงในปี 2026
หุ้น Corning พุ่งขึ้นในปี 2026 ขณะที่ตลาดหันไปให้ความสนใจกับกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์แบบกายภาพ บริษัททำเส้นใยแก้วนำแสงและโซลูชันการเชื่อมต่อสำหรับสิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้ และได้อานิสงส์จากผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์ที่เปลี่ยนจากทองแดง
Eaton มีสมุดคำสั่งซื้อที่หนุนแน่นทั้งสำหรับการทำความเย็นของดาต้าเซ็นเตอร์ และอุปกรณ์สำหรับเชื่อมต่อเข้ากับสายไฟซีอีโอ Paulo Ruiz พิสูจน์แล้วว่าเป็นผู้นำที่ยอดเยี่ยมในปีแรกที่ดำรงตำแหน่ง
GE Vernova เป็นผู้สร้างกังหันขนาดหนักเพื่อแปลงก๊าซธรรมชาติเป็นไฟฟ้าที่ก้าวรุกที่สุด ฝ่ายบริหารกำลังขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับอุปสงค์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยมีมูลค่าสัญญารอรับรู้รายได้ (backlog) มูลค่า $200 billion สำหรับปี 2027 ซึ่งนำหน้าความคาดหมายมาก
Qnity Electronics ซึ่งแยกตัวออกจาก DuPont ในเดือนพฤศจิกายน เกือบจะเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในปี 2026 และตอนนี้มีมูลค่าตลาดราว $33 billion เทียบกับมูลค่าที่บริษัทแม่เดิมมีเกือบ $20 billion บริษัทจำหน่ายวัสดุและผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในการผลิตและแพ็กกิ้งเซมิคอนดักเตอร์
หุ้นกลุ่มสุขภาพดีดกลับหลังจังหวะขายหมุนเวียนเดือนมีนาคม
Cardinal Health ลดลงจากราว $230 ในช่วงต้นเดือนมีนาคม เหลือ $182.50 ในเดือนพฤษภาคม จากการหมุนเวียนออกจากกลุ่มสุขภาพอย่างรุนแรง ชมรมระบุว่าไม่มีอะไรผิดปกติ และเข้าซื้อช่วงที่ราคาถูกขายทิ้ง โดยตอนนี้หุ้นดีดกลับมาได้เกือบทั้งหมดแล้ว
Eli Lilly มีอัตราการเติบโตดีที่สุดในบรรดาบริษัทผลิตยาขนาดใหญ่ โดยยาฉีดลดน้ำหนักรุ่นถัดไปอย่าง retatrutide กำลังได้รับความสนใจจากผลที่ช่วยรักษากล้ามเนื้อเมื่อเทียบกับ GLP-1 รุ่นเดิมอย่าง Zepbound ของ Lilly และ Wegovy ของ Novo Nordisk
Johnson & Johnson มีมุมมองการเติบโตดีที่สุดเป็นอันดับ 2 ในกลุ่มยา โดยมีแฟรนไชส์ยาที่แข็งแกร่งทั้งด้านอิมมูนวิทยาและมะเร็ง รวมถึงโอกาสจากอุปกรณ์การแพทย์ในเรื่องสุขภาพหัวใจและการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ ชมรมอาจซื้อเพิ่มหากการปรับย่อลงล่าสุดยังดำเนินต่อไป โดยชี้ว่าหุ้นคุณภาพสูงที่ลงไปโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงต่อมุมมองผลประกอบการ หมายความว่ามันถูกลงแล้ว
การปรับพอร์ตการเงินและอุตสาหกรรมตามผลการดำเนินงาน
Goldman Sachs เป็นผู้ทำผลงานดีที่สุดในกลุ่มการเงิน ทำผลงานได้ดีในดีล IPO ในปี 2026 รวมถึงบทบาทสำคัญในการพา SpaceX ไปสู่ตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นั่นแปลว่าการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้สำหรับหน่วยงานวาณิชธนกิจ
Capital One เป็นหนึ่งในธนาคารที่ราคาถูกที่สุดใน S&P 500 โดยหนี้ค้างชำระลดลงและมีความเชื่อมโยงใกล้ชิดกับสุขภาพผู้บริโภคในสหรัฐ ชมรมปล่อยให้หุ้นวิ่งต่อหลังการซื้อในสัปดาห์นี้ แต่ยังต้องเห็นสิ่งเพิ่มจากการเข้าซื้อกิจการ Discover และ Brex ล่าสุด
Boeing กำลังจะทะยานตามที่ชมรมมองอยู่ โดยซื้อขายบนฐานกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow) ที่ดูเหมือนจะดีขึ้น หลังจากยอดส่งมอบรายเดือนกระโดดขึ้นอีกครั้งเมื่อเดือนที่แล้ว ยอดส่งมอบคือหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของ FCF เพราะเป็นช่วงที่ลูกค้าส่งมอบเงินสำหรับคำสั่งซื้อ
FedEx กำลังบดขยี้คู่แข่ง United Parcel Service และอาจสร้างผลงานครึ่งหลังของปีได้อย่างใหญ่มาก เมื่อเร็ว ๆ นี้ FedEx Freight ที่แยกตัวออกมาแล้ว สามารถเป็นเรื่องเล่าด้วยการช่วยตัวเอง (self-help) เพื่อปรับปรุงทั้งอัตรากำไรและยอดขายในฐานะบริษัทเดี่ยวที่ให้บริการ less-than-truckload ชมรมต้องการเพิ่มขนาดทั้งใน FDX และ FDXF
Honeywell จะถูกแบ่งออกเป็น 2 บริษัทในช่วงสิ้นเดือน โดยแยกออกจากธุรกิจด้านการบิน Honeywell Aerospace อาจซื้อขายได้เกือบเท่ากับ GE Aerospace ขณะที่ส่วนที่เหลือของ Honeywell Technologies จะมีธุรกิจใหญ่ เพราะโรงงานก๊าซธรรมชาติเหลว (liquefied natural gas) ที่ได้รับผลกระทบจากการโจมตีของอิหร่านกำลังถูกสร้างขึ้นใหม่
การถือครองกลุ่มผู้บริโภคและค้าปลีกให้ผลแบบหลากหลาย
Home Depot คือหุ้นที่อ่อนไหวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งจุดชนวนให้ตลาดที่อยู่อาศัยฟื้นตัว หุ้นมีการขยับขึ้นสวยงามในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยการลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุดอาจทำให้ Home Depot ไปที่ $400 ต่อหุ้น—เพิ่มขึ้น 20% จากระดับปัจจุบัน
Brian Niccol ซีอีโอ Starbucks กำลังส่งมอบ “เรื่องเล็ก ๆ” จำนวนมากในการปรับโครงแบบค่อยเป็นค่อยไป แม้สิ่งเหล่านั้นกำลังเกิดขึ้นจริงแต่ก็ไม่ใช่สิ่งใหญ่ ๆ ที่คนจำนวนมากยังคงคาดหวังอยู่
TJX Companies มีแรงดีดตัวที่ดีในเดือนนี้ หลังจากปล่อยกำไรบางส่วนหลังผลประกอบการไปจากตัวเลขที่แข็งแกร่งในวันที่ 20 พฤษภาคม ความกังวลของห้างสรรพสินค้าแบบดั้งเดิมกลับกำลังหนุนให้ T.J. Maxx และ Marshalls ขณะที่ HomeGoods สร้างการเติบโตของยอดขายรายสาขา (same-store sales) ได้อย่างโดดเด่นถึง 9%
รายงานผลประกอบการรายไตรมาสของ Nike ในวันที่ 30 มิถุนายน คือโอกาสสุดท้ายที่จะพิสูจน์ว่าหุ้นควรค่าแก่การคงอยู่ การซื้อหุ้นจากอินไซเดอร์ของ Nike ไม่ได้ส่งผลอะไรที่ชัดเจน ซึ่งน่าผิดหวังไม่ว่าคุณจะมองจากมุมไหนก็ตาม
FAQ
ทำไมจิม เครเมอร์ถึงตั้งให้ Intel เป็นหุ้นในพอร์ตที่เขาชื่นชอบ?
เครเมอร์ชี้ Intel เป็นตัวเลือกอันดับ 1 เพราะความต้องการ CPU ในดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มขึ้น โดย ลิป-บู ตัน ซีอีโอของ Intel ระบุว่าอัตราส่วน CPU ต่อ GPU กำลังโน้มเข้าใกล้ระดับใกล้เคียงกัน กรณีการลงทุนยังรวมถึงธุรกิจการผลิตแบบบุคคลที่สามของ Intel ที่อาจพุ่งขึ้นเช่นกัน ขณะที่บริษัทต่าง ๆ มองหาแผนสำรองจาก TSMC ชมรมซื้อ Intel เพิ่มในวันอังคาร และตั้งใจจะขยายขนาดสถานะ
CNBC Investing Club ทำการเทรดอะไรบ้างรอบการประชุมเดือนมิถุนายน?
ชมรมซื้อ Intel เพิ่มในวันอังคาร ซื้อ Capital One ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ หลังจากหนี้ค้างชำระลดลง และซื้อ FedEx Freight ในวันพุธ ขณะที่ลด Dover เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับตำแหน่งนั้น Cardinal Health ถูกลดสัดส่วนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากดีดกลับจากจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม และ Wells Fargo ถูกขายออกระหว่างทางขึ้น เนื่องจากผลการดำเนินงานด้านวาณิชธนกิจที่ไม่ค่อยน่าประทับใจ
พอร์ตถูกจัดไว้ยังไงกับหุ้นเทคโนโลยีท่ามกลางการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI?
พอร์ตยังคงถือ Nvidia เป็นหุ้นแบบ “ถือมันไว้ อย่าเทรดมัน” แม้จะมีภาวะชะงักเมื่อไม่นานมานี้ โดยเครเมอร์กล่าวว่าราคาถูกเกินไปที่จะปล่อยทิ้ง Intel และ Arm Holdings เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับการเติบโตของ CPU ในดาต้าเซ็นเตอร์ กลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานแบบกายภาพอย่าง Corning, Eaton และ GE Vernova ดีดตัวขึ้นในปี 2026 จากแรงหนุนด้านดีมานด์การสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ ขณะที่ Meta และ Microsoft เผชิญความไม่แน่นอนจากคำถามเกี่ยวกับความสมเหตุสมผลในการใช้จ่ายด้าน AI และตำแหน่งการแข่งขันเทียบกับ OpenAI และ Anthropic
