Paxos Labs ระดมทุน 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในรอบการระดมทุนเชิงกลยุทธ์ซึ่งได้รับการนำโดย Blockchain Capital เพื่อขยายแพลตฟอร์ม Amplify ของตน Amplify คือชุดเครื่องมือที่ช่วยให้แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลสามารถรวมการทำงานผ่าน SDK เดียว พร้อมทั้งให้บริการผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดิจิทัล การกู้ยืมโดยใช้คริปโทคอลลาทเทอรัล และการออกเหรียญสเตเบิลคอยน์ของแบรนด์
สถาปัตยกรรมสามโมดูลของ Amplify: การรวมเพียงครั้งเดียวเพื่อปลดล็อกบริการการเงินสามด้าน
ชุด Amplify ประกอบด้วยโมดูลอิสระ 3 โมดูล โดยผสานผ่าน SDK เดียวและให้ฟังก์ชันควบคุมแบบปรับแต่งได้:
Earn（โมดูลผลตอบแทน）: ทำให้แพลตฟอร์มสร้างผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่ผู้ใช้ถืออยู่ แปลงยอดเงินคริปโทที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นแหล่งรายได้เชิงรุก
Borrow（โมดูลการกู้ยืม）: เปิดใช้งานบริการกู้ยืมที่ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักประกัน ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องโอนย้ายสินทรัพย์ระดับพื้นฐานเพื่อรับสภาพคล่อง
Mint（โมดูลการออกเหรียญ）: อนุญาตให้แพลตฟอร์มคู่ค้าสามารถออกเหรียญสเตเบิลคอยน์ภายใต้แบรนด์ของตนเอง สร้างความสามารถในการสร้างรายได้ในระดับแพลตฟอร์ม
Paxos Labs รับผิดชอบการบริหารจัดการสภาพคล่องอย่างเป็นเอกภาพ การตรวจสอบสถานะคู่สัญญา และการดำเนินงานส่วนหลัง และแบ่งปันรายได้ส่วนหนึ่งที่เกิดขึ้นกับคู่ค้าในการผสานรวม รูปแบบนี้ทำให้การปฏิบัติตามกฎระเบียบและความซับซ้อนทางเทคโนโลยีถูกรวมศูนย์ไว้ที่ฝั่ง Paxos Labs ทำให้แพลตฟอร์มคู่ค้าสามารถติดตั้งบริการการเงินครบชุดได้อย่างรวดเร็วด้วยต้นทุนต่ำ
คู่ค้ารายแรกและบริบทแนวโน้มของอุตสาหกรรม
ขณะนี้ Aleo, Hyperbeat และ Toku ใช้งานชุด Amplify อยู่ โดย Hyperbeat ตั้งแต่เริ่มใช้งานเมื่อวันที่ 9 เมษายน มียอดมูลค่าทรัพย์สินที่บริหารมากกว่า 510,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการนำไปใช้ในระยะเริ่มต้นเริ่มได้ผลในเบื้องต้น นอกเหนือจาก Blockchain Capital ที่เป็นผู้นำรอบการระดมทุนนี้แล้ว ยังมี Robot Ventures, Maelstrom และ Uniswap เข้ามามีส่วนร่วมด้วย
แนวโน้มการขยายบริการรายได้จากคริปโตและการกู้ยืม
Kraken: ในเดือนมีนาคมได้ผสานรวมแพลตฟอร์มผลิตภัณฑ์โครงสร้าง STS Digital เพื่อเปิดใช้งานกลยุทธ์รายได้คงที่แบบอิงตัวเลือกสำหรับ Bitcoin และ Ethereum
Coinbase: บนเครือข่าย Base เปิดตัวหมวดหมู่โทเค็นของส่วนแบ่งโทเคไนซ์ของกองทุนผลตอบแทน Bitcoin เพื่อมอบการเข้าถึงรายได้บนเชนแก่ผู้ลงทุนสถาบัน
Anchorage Digital: ในเดือนกุมภาพันธ์ร่วมมือกับ Kamino และ Solana เพื่อให้สถาบันสามารถทำการกู้ยืมโดยใช้การปักหลัก SOL เป็นหลักประกัน
Lombard: ในเดือนมีนาคมร่วมมือกับ Bitwise Asset Management เพื่อให้บริการรายได้จาก Bitcoin และการกู้ยืมผ่านโครงสร้างพื้นฐานการกู้ยืมบนเชน
ความเสี่ยงด้านนโยบาย: ข้อถกเถียงเรื่องรายได้จากสเตเบิลคอยน์เข้าสู่การพิจารณาของฝ่ายนิติบัญญัติ
การเปิดตัวของ Amplify และการหารือเชิงนโยบายของสหรัฐฯ มาบรรจบกัน สมาคมธนาคารแห่งสหรัฐฯ กล่าวในวันจันทร์ว่าการอนุญาตให้มีรายได้จากสเตเบิลคอยน์อาจเร่งการไหลออกของเงินฝากจากธนาคารขนาดเล็ก เพิ่มต้นทุนการระดมทุน และทำให้ขนาดของสินเชื่อในพื้นที่ลดลง แก่นของข้อถกเถียงนี้อยู่ที่การอภิปรายเชิงนิติบัญญัติที่ให้ความสำคัญกับร่างกฎหมายว่าด้วยความโปร่งใสในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Market Clarity Act) สำหรับ Paxos Labs ทิศทางสุดท้ายของกรอบกำกับดูแลของสหรัฐฯ จะส่งผลโดยตรงต่อขอบเขตการติดตั้งเพื่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบของโมดูล Earn และ Mint ในตลาดสหรัฐฯ ภายในชุด Amplify
คำถามที่พบบ่อย
ปัญหาหลักที่แพลตฟอร์ม Amplify ของ Paxos Labs แก้ไขคืออะไร?
แพลตฟอร์มคริปโตส่วนใหญ่มีสินทรัพย์ดิจิทัลที่ผู้ใช้จำนวนมากถืออยู่เป็นจำนวนมาก แต่ขาดทั้งความสามารถด้านเทคนิคและทรัพยากรด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในการพัฒนาแบบครบวงจรสำหรับบริการสร้างรายได้ การกู้ยืม และการออกเหรียญสเตเบิลคอยน์ Amplify ผ่าน SDK เดียวและการบริหารจัดการส่วนหลังที่เป็นเอกภาพโดย Paxos Labs ช่วยให้แพลตฟอร์มเหล่านี้แปลงยอดสินทรัพย์แบบพาสซีฟให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์การเงินเชิงรุกได้อย่างรวดเร็วและมีต้นทุนต่ำ
Paxos Labs ได้กำไรจากรูปแบบธุรกิจของชุด Amplify อย่างไร?
Paxos Labs รับผิดชอบการบริหารจัดการสภาพคล่อง การตรวจสอบคู่สัญญา และโครงสร้างพื้นฐานส่วนหลัง และแบ่งปันรายได้ส่วนหนึ่งที่เกิดจาก Amplify กับแพลตฟอร์มคู่ค้า นี่คือรูปแบบธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานเป็นบริการ (IaaS) โดย Paxos Labs ได้ประโยชน์จากผลกระทบทางเครือข่ายในระดับขนาด ไม่จำเป็นต้องเผชิญหน้ากับผู้ใช้ปลายทางโดยตรง
ข้อถกเถียงเรื่องรายได้จากสเตเบิลคอยน์ส่งผลต่อแนวโน้มตลาดของ Amplify อย่างไร?
หากกฎหมายของสหรัฐฯ ในที่สุดกำหนดข้อจำกัดต่อสเตเบิลคอยน์แบบให้ผลตอบแทน การประยุกต์ใช้โมดูล Earn และ Mint ของ Amplify ในตลาดสหรัฐฯ อาจถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม กรอบกำกับดูแลในตลาดต่างประเทศโดยรวมค่อนข้างผ่อนคลาย และโมดูลการกู้ยืม (Borrow) ของ Amplify ไม่ได้ได้รับผลกระทบโดยตรงจากข้อถกเถียงดังกล่าว ทำให้พื้นที่ตลาดโดยรวมยังคงมีความยืดหยุ่นอยู่พอสมควร
