สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ(SEC)ได้ยื่นคำพิพากษาบางส่วนที่เสนอต่อDavidKushnerและLaManchaFundingCorp.เมื่อวันที่1กรกฎาคม2026ในคดีฉ้อโกงหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนเกือบสองโหลและเงินประมาณ2.14ล้านดอลลาร์ที่ถูกกล่าวหาว่ายักยอกไปKushnerซึ่งเป็นชาวเมืองBocaRatonและเป็นประธานและเจ้าของแต่เพียงผู้เดียวของLaManchaได้ยินยอมต่อคำพิพากษาดังกล่าวโดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของศาลตามที่SECระบุคดีนี้สืบเนื่องจากข้อกล่าวหาที่ว่าKushnerและLaManchaระดมทุนประมาณ10.49ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนผ่านส่วนได้เสียแบบสมาชิกในบริษัทจำกัดความรับผิดพร้อมกับการแถลงข้อความเท็จที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับการใช้เงินทุนรวมถึงการคิดค่าธรรมเนียมที่ไม่เปิดเผยและการนำเงินของนักลงทุนไปใช้จ่ายส่วนตัวเช่นรถMercedesBenzและบ้านเช่าในHamptonsคำฟ้องเดิมของSECถูกยื่นเมื่อวันที่21พฤศจิกายน2024และก่อนหน้านี้Kushnerได้รับสารภาพในคดีอาญาที่ขนานกันซึ่งดำเนินการโดยสำนักงานอัยการเขตนิวยอร์กเคาน์ตี้คำพิพากษาที่เสนอจะห้ามKushnerและLaManchaละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ในอนาคตอย่างถาวรโดยการเยียวยาทางการเงินรวมถึงการคืนกำไรและค่าปรับทางแพ่งจะถูกกำหนดในภายหลังโดยศาลแขวงสหรัฐฯประจำเขตใต้ของนิวยอร์ก##SECกล่าวหาว่ายักยอกเงิน2.14ล้านดอลลาร์จากกองทุนนักลงทุนคำฟ้องเดิมของSECระบุว่าKushnerและLaManchaระดมทุนประมาณ10.49ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนผ่านส่วนได้เสียแบบสมาชิกในบริษัทจำกัดความรับผิดหลายแห่งโครงการลงทุนสร้างขึ้นจากเงินกู้ระยะสั้นแก่ผู้กู้ซึ่งรวมถึงตัวแทนนักกีฬาและนักกีฬาอาชีพตามที่SECระบุนักลงทุนได้รับแจ้งว่าเงินของพวกเขาจะถูกนำไปใช้สำหรับเงินกู้เหล่านั้นและการชำระคืนจะไหลกลับไปยังLLCsและนักลงทุนแต่ทางกลับกันSECกล่าวหาว่าKushnerและLaManchaได้แถลงข้อความเท็จที่เป็นสาระสำคัญเกี่ยวกับวิธีการใช้เงินของนักลงทุนรวมถึงการหักค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินกู้และค่าธรรมเนียมนายหน้าที่ไม่เปิดเผยเพื่อตนเองSECกล่าวว่าKushnerยักยอกเงินของนักลงทุนรวมถึงเงินต้นของเงินกู้ที่ผู้กู้ชำระคืนแล้วและที่นักลงทุนได้รับแจ้งว่าจะถูกแจกจ่ายกลับไปยังLLCsและนักลงทุนตามคำฟ้องKushnerใช้เงินที่ยักยอกมาและค่าธรรมเนียมที่ไม่เปิดเผยเพื่อชำระค่าใช้จ่ายส่วนตัวรวมถึงบิลบัตรเครดิตค่าเล่าเรียนของบุตรค่าสมาชิกคลับกอล์ฟรถMercedesBenzและบ้านเช่าในHamptons##SECต้องการคำสั่งห้ามถาวรและการเยียวยาทางการเงินที่รอการพิจารณาคำพิพากษาที่เสนอจะห้ามKushnerและLaManchaละเมิดบทบัญญัติป้องกันการฉ้อโกงของSecuritiesAct,ExchangeActและInvestmentAdvisersActอย่างถาวรSECยังขอคำสั่งห้ามดำรงตำแหน่งเจ้าหน้าที่และกรรมการต่อKushnerซึ่งจะจำกัดไม่ให้เขาดำรงตำแหน่งเจ้าหน้าที่หรือกรรมการของบริษัทมหาชนคำสั่งห้ามตามพฤติกรรมที่เสนอจะจำกัดกิจกรรมในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับการประพฤติมิชอบในลักษณะเดียวกันส่วนทางการเงินของคดียังคงเปิดอยู่ศาลยังไม่ได้กำหนดว่าKushnerและLaManchaอาจต้องจ่ายค่าคืนกำไรดอกเบี้ยก่อนคำพิพากษาหรือค่าปรับทางแพ่งเป็นจำนวนเท่าใดSECระบุว่าการคืนกำไรค่าปรับทางแพ่งและการเยียวยาทางการเงินอื่นๆจะถูกกำหนดในภายหลังโดยศาลแขวงสหรัฐฯประจำเขตใต้ของนิวยอร์ก##Kushnerรับสารภาพในคดีอาญาที่ขนานกันSECกล่าวว่าก่อนหน้านี้Kushnerรับสารภาพในคดีอาญาที่ขนานกันซึ่งดำเนินการโดยสำนักงานอัยการเขตนิวยอร์กเคาน์ตี้คำฟ้องคดีอาญากล่าวหาKushnerในข้อหาลักทรัพย์ชั้นมหันต์ระดับที่สองจำนวน5กระทงลักทรัพย์ชั้นมหันต์ระดับที่สามจำนวน1กระทงและแผนการฉ้อโกงระดับที่หนึ่งจำนวน1กระทงการรับสารภาพทำให้คดีทางกฎระเบียบแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากคดีแพ่งของSECกำลังเคลื่อนไปสู่คำสั่งห้ามถาวรและการเยียวยาทางการเงินในภายหลังขณะที่คดีอาญาได้ผลิตคำรับสารภาพแล้ว##คดีชี้ให้เห็นความเสี่ยงในการเสนอขายหลักทรัพย์เอกชนคดีนี้เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงที่นักลงทุนเผชิญในการเสนอขายหลักทรัพย์เอกชนโดยเฉพาะเมื่อเงินถูกรวมผ่านโครงสร้างLLCและควบคุมโดยที่ปรึกษาหรือผู้สนับสนุนรายเดียวการเสนอขายเอกชนมักมีการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะน้อยกว่าหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนทำให้การตรวจสอบสถานะของนักลงทุนยากขึ้นเมื่อที่ปรึกษาควบคุมทั้งยานพาหนะการลงทุนและการไหลของเงินค่าธรรมเนียมที่ไม่เปิดเผยและความขัดแย้งทางผลประโยชน์อาจกลายเป็นประเด็นสำคัญในการคุ้มครองนักลงทุนคดีของSECยังแสดงให้เห็นว่าทำไมกระแสการชำระคืนจึงมีความสำคัญแม้ว่าเงินกู้พื้นฐานจะเป็นจริงนักลงทุนก็ยังสามารถได้รับอันตรายได้หากการชำระคืนของผู้กู้ถูกเบี่ยงเบนก่อนที่จะถึงยานพาหนะการลงทุนที่ควรจะได้รับที่ปรึกษาการลงทุนมีหน้าที่ต่อลูกค้าและนักลงทุนของตนหากที่ปรึกษาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ไม่เปิดเผยหรือเบี่ยงเบนเงินของนักลงทุนไปใช้ส่วนตัวปัญหาอาจกลายเป็นการฉ้อโกงหลักทรัพย์เนื่องจากนักลงทุนตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์หรือเป็นเท็จในกรณีนี้SECกล่าวหาว่ามีการละเมิดมาตรา17(a)ของSecuritiesAct,มาตรา10(b)ของExchangeActและRule10b-5รวมถึงบทบัญญัติของInvestmentAdvisersAct##คำถามที่พบบ่อย**SECยื่นอะไรต่อDavidKushnerเมื่อวันที่1กรกฎาคม2026?SECยื่นคำพิพากษาบางส่วนที่เสนอต่อDavidKushnerและLaManchaFundingCorp.ในคดีฉ้อโกงหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนเกือบสองโหลและเงินประมาณ2.14ล้านดอลลาร์ที่ถูกกล่าวหาว่ายักยอกไปKushnerยินยอมต่อคำพิพากษาดังกล่าวโดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของศาลKushnerถูกกล่าวหาว่าใช้เงินของนักลงทุนอย่างไร?ตามคำฟ้องของSECKushnerใช้เงินที่ยักยอกมาและค่าธรรมเนียมที่ไม่เปิดเผยเพื่อชำระค่าใช้จ่ายส่วนตัวรวมถึงบิลบัตรเครดิตค่าเล่าเรียนของบุตรค่าสมาชิกคลับกอล์ฟรถMercedesBenzและบ้านเช่าในHamptonsSECต้องการบทลงโทษอะไรต่อKushner?**คำพิพากษาที่เสนอจะห้ามKushnerและLaManchaละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ในอนาคตอย่างถาวรและกำหนดคำสั่งห้ามดำรงตำแหน่งเจ้าหน้าที่และกรรมการต่อKushnerการเยียวยาทางการเงินรวมถึงการคืนกำไรและค่าปรับทางแพ่งยังไม่ได้รับการตัดสินและจะถูกกำหนดในภายหลังโดยศาลแขวงสหรัฐฯประจำเขตใต้ของนิวยอร์ก
