เหตุใด Bitcoin วันนี้จึงปรับขึ้น? ทรัมป์ระงับการโจมตีโครงสร้างพลังงานของอิหร่าน ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเพื่อหนุนตลาดที่มีความเสี่ยง

บิทคอยน์เมื่อวันที่ 31 มีนาคม ฟื้นคืนบางส่วนของพื้นที่ที่เสียไป กลับขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 67,000 ดอลลาร์ ขับเคลื่อนการดีดตัวครั้งนี้เป็นหลักด้วยสัญญาณทางการทูตจากมิติด้านภูมิรัฐศาสตร์ เจ้าหน้าที่โฆษกทำเนียบขาว เลวิตต์ กล่าวว่า ทรัมป์ต้องการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านก่อนเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ซึ่งช่วยกระตุ้นความคาดหวังระยะสั้นว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะคลี่คลาย ในขณะเดียวกัน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พาวเวลล์ ระบุว่าเอนเอียงที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนจุดยืนดังกล่าวยังให้แรงพยุงระยะสั้นแก่สินทรัพย์เสี่ยง

สาเหตุหลักที่บิทคอยน์วันนี้ปรับขึ้น: หน้าต่างด้านการทูตเปิดออก

รัฐบาลทรัมป์ประกาศว่า ตามคำร้องของรัฐบาลอิหร่าน ได้ระงับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านเป็นเวลา 10 วัน โดยจะสิ้นสุดในเวลา 20:00 ของวันที่ 6 เมษายน ตามเวลามาตรฐานภาคตะวันออกของสหรัฐฯ จากนั้นจะกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ทำเนียบขาวยืนยันอย่างชัดเจนว่า ประธานาธิบดีต้องการให้บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตาย นี่คือคำแถลงต่อสาธารณะที่มีความหมายเชิงการทูตที่สุดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน นับตั้งแต่ปฏิบัติการ “การโจมตีด้วยความโกรธอันยิ่งใหญ่ (Epic Fury)” เริ่มต้นมาได้ 31 วัน

ความคาดหวังต่อการคลี่คลายทำให้บรรยากาศในตลาดดีขึ้นชั่วคราว บิทคอยน์เด้งกลับจากจุดต่ำสุดรายเดือน ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นภาวะที่ขับเคลื่อนด้วย “ความหวังอย่างระมัดระวัง” อย่างไรก็ตาม โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน บาเกอาอี (Baghae) ปฏิเสธในวันเดียวกันว่า ทั้งสองฝ่ายเริ่มการเจรจาโดยตรงแล้ว โดยชี้ว่า ฝั่งสหรัฐฯ ส่งข้อเสนอการเจรจาผ่านคนกลางระดับที่สาม เช่น ปากีสถาน และจุดยืนการหยุดยิงของอิหร่านไม่ได้เปลี่ยนแปลง เป็นการเตือนตลาดไม่ให้ตีความสัญญาณทางการทูตมากเกินไป

ร่างกฎหมายค่าผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซ: ความเสี่ยงด้านอุปทานเพิ่มขึ้นห้ามมองข้าม

สภานิติบัญญัติของอิหร่านผ่านกฎหมายอีกฉบับในวันเดียวกัน โดยมีแผนจัดเก็บค่าผ่านทางสำหรับเรือสินค้าที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยค่าใช้จ่ายสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันแต่ละลำอาจสูงสุดถึง 2 ล้านดอลลาร์ และมีแผนห้ามเรือที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล หรือประเทศที่เคยใช้มาตรการคว่ำบาตรฝ่ายเดียวต่ออิหร่าน ให้ผ่านช่องแคบ โดยจะต้องชำระค่าผ่านทางด้วยเงินเรียลของอิหร่าน ทันทีที่มีข่าว ทำเนียบขาวก็ออกมาระบุอย่างชัดเจนว่าไม่สนับสนุน

ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการค้าขายน้ำมันของโลกประมาณ 20% หากมาตรการจำกัดที่เกี่ยวข้องถูกนำไปปฏิบัติ จะช่วยผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นอีก และเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ บีบพื้นที่ให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยแคบลง และสร้างภาระเชิงโครงสร้างรอบใหม่ให้แก่สินทรัพย์เสี่ยง

ท่าทีของเฟด และสามสถานการณ์สำหรับแนวโน้มข้างหน้า

（來源：Trading View）

พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ก่อนที่ผลกระทบจากการหยุดชะงักด้านพลังงานของอิหร่านจะยังไม่ชัดเจน เฟดมีแนวโน้มที่จะใช้ทัศนคติแบบ “เฝ้าดูอย่างทะลุปรุโปร่ง” ต่อการที่ราคาน้ำมันปรับขึ้น โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกันได้เตือนว่า หากความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเกิดการไหลยาวในระยะยาว เฟดอาจจำเป็นต้องดำเนินการ “ไมโครโฟนของเฟด” Nick Timiraos ชี้ว่า เกณฑ์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับหลายเดือนก่อน ซึ่งทำให้จินตนาการของตลาดเกี่ยวกับนโยบายผ่อนคลายถูกจำกัดลง

ในเชิงเทคนิค 65,000 ดอลลาร์เป็นเส้นแบ่งสำคัญของฝั่งขาขึ้น ส่วนบริเวณ 73,000 ดอลลาร์คือแนวรับต้านหลัก นักวิเคราะห์เสนอกรอบสถานการณ์ 3 แบบสำหรับข้างหน้า:

สถานการณ์ขาขึ้น: การคลี่คลายระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้รับการยืนยัน เงินดอลลาร์อ่อนค่า ความชอบความเสี่ยงด้านมหภาคกลับมา บิทคอยน์กลับขึ้นสู่ 75,000 ดอลลาร์ และมุ่งหน้าไปยังระดับจิตวิทยา 80,000 ดอลลาร์

สถานการณ์พื้นฐาน: ตลาดรอความคืบหน้าด้านการทูตและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเพื่อยืนยัน บิทคอยน์เคลื่อนไหวแกว่งตัวและพักตัวระหว่าง 67,000 ถึง 73,000 ดอลลาร์

สถานการณ์ขาลง: หลุดแนวรับ 65,000 ดอลลาร์ (โดยเฉพาะเมื่อมีการกลับมาของเงื่อนไขแรงกระแทกด้านมหภาค) จะเปิดทางลงสู่กรอบ 58,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมบิทคอยน์วันนี้ถึงปรับขึ้น และตัวเร่งหลักคืออะไร?

ตัวเร่งหลักที่ทำให้บิทคอยน์ปรับขึ้นในวันนี้คือสัญญาณทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำเนียบขาวระบุว่าทรัมป์ต้องการบรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ซึ่งช่วยกระตุ้นความคาดหวังระยะสั้นว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลาย ทำให้บรรยากาศต่อสินทรัพย์เสี่ยงดีขึ้นชั่วคราว ในขณะเดียวกันท่าทีของพาวเวลล์ของเฟดที่เอนเอียงจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยน ก็ให้แรงพยุงเพิ่มเติมแก่การดีดตัวครั้งนี้

ความสำคัญของเส้นตายวันที่ 6 เมษายนต่อแนวโน้มราคาบิทคอยน์คืออะไร?

วันที่ 6 เมษายน คือวันครบกำหนดที่รัฐบาลทรัมป์จะหยุดการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน หากมีการบรรลุข้อตกลงใด ๆ ภายใต้กรอบความร่วมมือก่อนถึงกำหนดดังกล่าว อาจทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างมาก ความชอบความเสี่ยงของตลาดกลับมาอย่างรวดเร็ว และดันให้บิทคอยน์พุ่งไปท้าทายแนวต้านที่ 73,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์ แต่หากการเจรจาล้มเหลวและมีการกลับมาของปฏิบัติการทางทหาร แนวรับ 65,000 ดอลลาร์จะต้องเผชิญการทดสอบทันที

กฎหมายค่าผ่านทางช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านส่งผลกระทบเชิงที่อาจเกิดขึ้นต่อบิทคอยน์อย่างไร?

หากมีการนำร่างกฎหมายดังกล่าวไปปฏิบัติห่วงโซ่อุปทานน้ำมันทั่วโลกจะเผชิญการรบกวนรอบใหม่ ซึ่งจะดันราคาน้ำมันขึ้นและเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทำให้พื้นที่สำหรับเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยแคบลงอีก สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงกดทับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์เชิงโครงสร้าง และอาจไปหักล้างผลบวกระยะสั้นที่เกิดจากการคลี่คลายทางการทูต นี่คือแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนที่ตลาดต้องจับตาอย่างใกล้ชิดมากที่สุดในเวลานี้