Tether сприяє реструктуризації: Rumble планує повністю придбати Northern Data, новий суб'єкт оцінений у 2.9 мільярди доларів

З підтримкою стабільної монети Tether, відеосервіс Rumble Inc. активно просуває пропозицію про повне викуплення компанії Northern Data AG, німецької компанії, що керує дата-центрами. Очікується, що ця угода буде оголошена найближчими днями. За інформацією джерел, оцінка Northern Data після цієї операції буде нижчою за її поточну ринкову вартість у 894 мільйони доларів США. Як ключова частина угоди, Tether відмовиться від більшої частини свого кредиту у 575 мільйонів євро, наданого Northern Data, і можливо візьме на себе податкові зобов’язання, що робить Tether центральним гравцем у процесі злиття для створення гіганта у галузі хмарних обчислень.

Деталі злиття та поглинання: Tether виконує роль «білої рятівної кулі»

Rumble Inc. прискорює процес викупу Northern Data AG, прагнучи розширити свої амбіції у сфері хмарних обчислень шляхом інтеграції дата-центрів Northern Data. Обидві компанії підтримуються Tether Holdings Ltd., що підкреслює стратегічні інвестиції Tether поза екосистемою криптовалют.

Перший задум полягав у створенні об’єднаного підприємства вартістю близько 4,5 мільярдів доларів, де акціонери Northern Data мали б володіти третиною акцій Rumble. Однак через недавнє падіння цін акцій обох компаній, за підрахунками Bloomberg, нова оцінка об’єднаного підприємства становить приблизно 2,9 мільярда доларів.

• Зменшення пропозиції щодо обміну акцій: частка акцій Northern Data у новому підприємстві буде меншою за початкову пропозицію. Rumble розглядає можливість зменшення обміну — приблизно дві акції Rumble за кожну акцію Northern Data, що нижче за початкові 2.319 акцій у серпні.
• Фінансова підтримка Tether: ключовим елементом є фінансова участь Tether. Вона відмовиться від більшої частини кредиту у 575 мільйонів євро, наданого Northern Data. Крім того, Tether може взяти на себе потенційні податкові зобов’язання Northern Data і можливо забезпечити обіцяне навантаження на їхні об’єкти. Це фактично стратегічна реструктуризація інвестицій Tether, що спрямована на збереження цінності активів.

Контекст угоди: кримінальні розслідування та тиск щодо продажу активів

Процес злиття не проходить без труднощів. Минулого місяця Northern Data опинилася під кримінальним розслідуванням, що наклало тінь на угоду. Європейські прокурори розслідують діяльність компанії щодо придбання графічних процесорів (GPU) для майнінгу у північній Швеції.

За інформацією джерел, розслідування зосереджене на тому, чи Northern Data заявляла, що ці чіпи використовуються для штучного інтелекту з метою отримання податкових пільг, тоді як насправді вони застосовувалися для майнінгу криптовалют. Це повідомлення, а також тиск щодо погашення кредиту Tether, сильно вплинули на ціну акцій Northern Data.

Минулого тижня компанія оголосила про продаж своєї очікуваної підрозділу для майнінгу Peak Mining за суму до 200 мільйонів доларів США невідомому покупцю. За даними джерел, цей покупець також має зв’язки з Tether. Така пов’язана угода додатково підкреслює вирішальний вплив Tether у процесі розпродажу активів та реструктуризації Northern Data.

Висновок

Придбання Rumble компанії Northern Data за підтримки щедрих списань боргів і фінансової підтримки Tether дозволяє не лише об’єднати дві компанії, у яких Tether інвестував, у потенційного гіганта у сфері хмарних обчислень, а й підкреслює зростаючу стратегічну роль стабільної монети Tether у глобальних технологічних та дата-центрових галузях. Фінансова реструктуризація та продаж пов’язаних активів у цій угоді є типовим прикладом глибокого проникнення криптовалютного капіталу у традиційний бізнес для збереження інвестиційної цінності.