Прогнозується семикратне зростання щоденного обсягу торгів на ринку! Стратегія арбітражу у секторі на 2030 трильйонів доларів

Об’єм щоденних торгів на прогнозному ринку різко зріс з $20 мільйонів у вересні до $2 мільярдів у жовтні, що в 7 разів більше. Агентство прогнозує, що масштаб досягне трильйонів доларів у 2030 році, а Чемпіонат світу 2026 року стане каталізатором. Цей трек повністю відрізняється від традиційних валютних спекуляцій: не дивиться на K-лінію, лише на ймовірність, не розповідайте історії, лише факти. Розумні гроші — це реалізація когнітивної монетизації через арбітражні стратегії.

Три логіки когнітивної монетизації розумних грошей

Основна привабливість ринків прогнозування полягає не в технологічних інноваціях, а в їхній реконструкції основної логіки «захоплення цінності». На традиційному крипторинку капітал — це найбільша перевага, але на ринку прогнозування переможними зброї є інформація, когніція та швидкість. За історією наживи розумних грошей стоїть три чіткі шляхи до когнітивної монетизації.

Перший шлях — це часове вікно математичного арбітражу. Коли ймовірність ТАК на Polymarket становить 55%, а ймовірність НІ на Kalshi — 40%, загальна ймовірність обох випадків становить лише 95%, що означає 5% простору для арбітражу без ризику. Все залежить від швидкості: той, хто швидше сканує цей дисбаланс для скриптів, може робити замовлення першим. Французький трейдер Théo виявив невидимі тенденції виборців через дослідження «ефекту сусіда» на виборах у США 2024 року і зайняв жорсткі позиції проти цієї тенденції, коли шанси були ведмежими, врешті-решт заробивши десятки мільйонів доларів. Його сила не в інсайдерській інформації, а в ексклюзивній методології досліджень.

Другий шлях — це моделі інформаційного розриву, керовані штучним інтелектом. Швидкість машинного читання значно перевищує людську, і коли виходять великі новини, ШІ може аналізувати контент і прогнозувати зміни на ринку за мілісекунди. Наприклад, напередодні рішення ФРС щодо процентної ставки ринковий консенсус досяг 99%, але прогнозована ціна все ще залишається на 0,95 або 0,96 через вартість зайняття фондів, що є «відсотком часу». Великі гроші розглядають події з високою визначеністю як короткострокові облігації для отримання детермінованої прибутковості. У центрі цієї стратегії лежить невизначеність у прибутковості облігацій, а не ризики азартних ігор.

Третій шлях — це сіра зона маніпуляції оракулами. У липні 2025 року, у випадку з інцидентом «Чи одягне Зеленський костюм до липня», незважаючи на повідомлення ЗМІ про те, що Зеленський носив костюм, на голосуванні UMA четверо великих інвесторів проголосували «ПРОТИ» понад 40% токенів, через що опоненти втратили близько $200. Це виявляє ахіллесову п’яту ринків прогнозування: дозволити токенам UMA з ринковою капіталізацією не більше $100 мільйонів оцінювати ринок, подібний до Polymarket, є структурним ризиком.

Ризикові пастки арбітражних стратегій Polymarket

Пастка судження чистого математичного арбітражу: Різні платформи можуть мати різні критерії визначення однієї й тієї ж події. Під час зупинки роботи уряду США у 2024 році Polymarket визначила, що зупинка відбулася (ТАК), тоді як Kalshi визначила, що закриття не відбулося (НІ). Причина в тому, що стандарт врегулювання Polymarket — «OPM видає оголошення про закриття», тоді як Kalshi вимагає «фактичного закриття понад 24 години». Арбітражери програють з обох сторін.

Гонка озброєнь початкової мобільності снайперського стрільби: Коли відкривається новий ринок, перший виробник має абсолютну цінову владу. Однак для цього потрібно розміщувати сервери дуже близько до вузлів, щоб зменшити затримку, подібно до гонки озброєнь у високочастотній торгівлі, коли MEME поспішно відкривається. Коли перевага в швидкості зникла, він стане приймачем.

Причинна невдача арбітражу на пов’язаному ринку: Існує причинно-наслідковий ланцюг між «Трамп виграв вибори» і «республіканці виграли Сенат», але зв’язок між «Мессі пропустив гру» і «команда програє» може бути недійсним. Ця стратегія вимагає глибокого розуміння глибокої логіки політичних чи спортивних подій, а не простих кореляційних висновків.

Зворотний збір копіпрейдингу в блокчейні: Моніторинг адрес із високим відсотком виграшів і слідування за китами до відкриття позицій звучить безпечно, але кити можуть спеціально подавати хибні сигнали. Кілька випадків у 2025 році показують, що деякі «адреси розумних грошей» насправді є тестовими ордерами або ризикують хеджувати позиції для багатопідписних гаманців, і копіювальні апарати зрештою збираються у зворотному напрямку.

Спільною рисою цих стратегій є те, що вони базуються на асиметричній інформації, технологіях або капітальних перевагах, але ця перевага ефективна лише на незрілих ринкових етапах. Коли секрети стають публічними, а ринок дозріває, більшість простору арбітражу швидко зникне, подібно до арбітражу на крос-біржах у перші роки крипторинку.

Стрес-тест на $2030 трильйонів Imagine проти 2026 року

Ринок прогнозів наразі має сумарний обсяг торгівлі лише $385 мільярдів, що менше, ніж одноденний обсяг торгівлі Binance Exchange, а середній добовий обсяг торгівлі $200 мільйонів займає лише близько 50-го місця серед світових бірж. Однак інституційні прогнози показують, що річний обсяг торгівлі може досягти 1 трильйона доларів до 2030 року, що означає більш ніж у 50 разів більший потенціал для зростання.

Чемпіонат світу 2026 року розглядається як ключовий каталізатор і стрес-тест. Спортивні події мають три основні характеристики: інтенсивні події, чіткі результати та глобальну увагу. Під час чемпіонату світу ринки прогнозів можуть зіткнутися з одноденним шоком обсягу торгівлі в мільярд доларів, що випробує глибину ліквідності, швидкість розрахунків і надійність оракула. Якщо стрес-тест буде успішно пройдено, інституційні фонди та основні користувачі масово надходять. Якщо виникає масштабний спір щодо маніпуляцій або врегулювання, це може спричинити кризу довіри.

Внутрішня цінність ринків прогнозів полягає у вирішенні проблеми «вартості істини». В епоху поширених фейкових новин, коли традиційні маркетингові дослідження чи експертні прогнози не мають впевненості, ринки прогнозів досягають колективного інтелекту через «голосування за реальні гроші». Ще важливіше, що вона безпосередньо перетворює професійну чи інформаційну перевагу людини на гроші, що суттєво відрізняється від традиційних фінансових і крипторинків: капітал більше не є найбільшою перевагою, технології та когніція — це їх.

Однак ринки прогнозів також стикаються з такими проблемами, як короткі цикли єдиного ринку, недостатня ліквідність у нішевих ринках, ризики маніпуляції з боку інсайдерів та проблеми з дотриманням вимог. Найважливіше питання: коли наративний вакуум на крипторинку зникне, чи зможе ринок прогнозів зберегти свою незалежність? Це визначить, чи буде це короткочасна гаряча точка, чи справжній трильйонний траєкторій.