Остання стратегічна ініціатива Bybit сигналізує про ширший зсув у криптоіндустрії, де біржі прагнуть впровадити традиційні банківські функції у свої платформи. Генеральний директор Бен Чжоу окреслив план запуску роздрібного банківського продукту MyBank з цільовою датою запуску у лютому 2025 року. Мета полягає у спрощенні потоків фіат-крипто та наданні споживачам банківських зручностей у регульованому середовищі, що свідчить про серйозні наміри розмивати межі між крипто-послугами та повсякденною фінансовою інфраструктурою.
Підхід базується не на створенні повноцінного банку з нуля, а на партнерствах з ліцензованими фінансовими установами. Bybit повідомила, що співпрацює з Pave Bank, банком із Джорджії, який уже має цифрову банківську ліцензію, видану Національним банком Грузії у 2023 році. Це партнерство підкреслює практичний шлях для бірж, що прагнуть до функціональності, схожої на банківську, при управлінні регуляторними ризиками. Pave Bank позиціонує себе як програмований банк для бізнесу, поєднуючи крипто- та фіат-сервіси для підтримки більш безшовного руху грошей для клієнтів. Окрім досягнення ліцензійного етапу, Pave Bank залучив 39 мільйонів доларів у раунді Series A у 2025 році, з Tether Investments серед інвесторів — венчурного підрозділу, що стоїть за USDt (USDT), одним із найпопулярніших стабільних монет на крипторинках.
Цей крок відбувається на тлі відновленої уваги до того, як криптофірми перетинаються з традиційними фінансовими системами. Хоча деякі спостерігачі вітають потенціал більш плавного onboarding та платіжних потоків, інші попереджають, що розширення у банківську сферу підвищує фундаментальні регуляторні та операційні виклики. Враховуючи складність, Гал Арад Коен, блокчейн-юрист із S.Horowitz & Co, підкреслив, що концепція криптообмінника, що виконує функції, схожі на банківські, технічно можлива, але пов’язана з регуляторними перешкодами. Відсутність глобального криптообмінника, що працює як повноцінний ліцензований банк, свідчить про масштаб цієї ініціативи, навіть якщо компанії досліджують партнерства для подолання розриву.
Партнер банку Bybit Pave Bank, підтримуваний Tether Investments
Для надання банківських послуг криптоплатформа зазвичай потребує або ліцензованого банківського партнера, або власної банківської ліцензії — процес цей є складним і капіталомістким. Реальність полягає в тому, що більшість великих криптообмінників не працюють як банки у традиційному розумінні, навіть якщо вони пропонують карткові програми, фіат-он-рампінги або інші кастодіальні функції через банківські угоди. Представник Bybit підтвердив, що компанія співпрацює з Pave Bank для підтримки своєї роздрібної банківської ініціативи, що свідчить про свідомий намір орієнтуватися на регуляторну відповідність через ліцензованого співпрацівника, а не через внутрішню ліцензію.
Джерело: Cointelegraph
Pave Bank, заснований у Тбілісі у 2023 році, позиціонує себе як програмований банк для бізнесу, що поєднує крипто- та фіат-функції. Його цифрова банківська ліцензія, видана центральним банком Грузії, стала важливим кроком у регуляторному прийнятті крипто- enabled банківських послуг. У 2025 році раунд фінансування Pave Bank — 39 мільйонів доларів у Series A — очолила Tether Investments, що підкреслює зростаючий інтерес від відомих гравців криптоіндустрії до фінтех-інновацій у банківській сфері. Участь Tether відповідає ширшому тренду розширення платежів і розрахункових систем, що базуються на стабільних монетах у країнах із зростаючими ринками, що привертає увагу як крипто-індустрії, так і традиційних фінансових партнерів.
Обережність галузі щодо компромісів повноцінного банківського обслуговування
Масштаб амбіцій Bybit залишається ключовим питанням для галузі. Якщо крипто-платформа прагне отримати банківську ліцензію США, шлях вимагатиме значної структурної та регуляторної роботи, за словами Райна Сакса, співзасновника та CEO компанії Eco, що спеціалізується на блокчейні. Він попередив, що ліцензія США вводить посилений регуляторний контроль і операційні вимоги, що виходять далеко за межі базових фіат-он-рампінгів і криптосховищ.
Юрій Брисов, юрист із Digital & Analogue Partners, підкреслив різницю між просто пропонуванням функцій, схожих на банківські, і фактичним функціонуванням як банку. Він зазначив, що повноцінне банківське обслуговування вимагає капітальної достатності, управління ліквідністю, санкційного контролю, операційної стійкості та відповідальності за інциденти — факторів, яких багато криптообмінників уникали раніше, покладаючись на банківські партнерства замість власних ліцензій. Напруженість між зручністю та відповідністю залишається у центрі будь-якого такого розширення.
Витрати банків на криптоактиви з Q4 2021 до Q4 2024. Джерело: Reuters
Об’єктивні коментарі галузі також відзначають, що ширша конвергенція між крипто та TradFi вже триває. Петро Козяков, співзасновник і CEO Mercuryo, зазначив, що крипто-платформи дедалі більше вторгаються у традиційні фінанси, тоді як звичайні банки досліджують крипто- enabled послуги паралельно. Меган Неб, CEO Franklin, охарактеризувала цей перехід як частину embedded finance — концепції, за якою складні рухи грошей стають майже непомітними для користувачів, забезпечуючи безмежні, майже миттєві платежі та спрощений досвід для споживачів. Тренд вказує на майбутнє, де апаратні гаманці та регульовані банківські системи співіснуватимуть, з інтерфейсами, що мінімізують тертя при переміщенні цінностей між екосистемами.
Роздрібні користувачі можуть зіткнутися з труднощами через посилення правил KYC
Хоча перспектива інтегрованого банкінгу може спростити фіат-крипто обміни та прискорити платежі, вона також може створити нові перешкоди для звичайних користувачів. Деякі спостерігачі попереджають, що впровадження банківського рівня регулювання у крипто-продукт може ускладнити процедури Know Your Customer. Денісенко застеріг, що onboarding за моделлю, орієнтованою на банківські стандарти, може стати значно складнішим, що потенційно відлякає користувачів, які цінують швидкість і легкість перевірок при реєстрації на крипто-платформах. Він припустив, що якщо Bybit прагне до справжнього банківського шляху, це буде новаторським кроком, але одним, що може не відповідати перевагам широкої маси роздрібних користувачів, які цінують простоту початкового входу понад сувору відповідність.
Bybit не розкрила деталі масштабів проекту MyBank, і представники відмовилися коментувати окрім повторення термінів і рамок партнерства. Проте стратегічний намір залишається ясним: перевірити, чи може крипто-орієнтована компанія стабільно пропонувати фінансові послуги, що підтримують щоденні витрати, заощадження та платежі, при цьому зберігаючи відповідність регуляторним вимогам і управління ризиками.
Що це означає для ринку
Ініціатива Bybit втілює ширший рух у напрямку embedded finance у крипто-секторі. Наявність ліцензованих банківських партнерів може відкрити глибшу інтеграцію продуктів і більш стабільні системи для користувачів, що прагнуть переміщати цінності між крипто- та фіат-екосистемами. Однак шлях цей наповнений регуляторними ризиками і практичними вимогами до управління частково регульованою банківською діяльністю. У міру того, як індустрія рухається до більш банківських функцій, баланс між досвідом користувача, відповідністю та фінансовою стійкістю, ймовірно, визначатиме, які гравці здобудуть популярність у найближчі роки.
Чому це важливо
Для користувачів успішний банківський продукт може зменшити тертя при конвертації та переміщенні коштів між крипто- та традиційними рахунками, забезпечуючи швидше розрахунки, простіші карткові програми та більш передбачуваний доступ до споживчого кредитування, прив’язаного до цифрових активів. Для розробників цей крок Bybit підкреслює важливість інтероперабельних систем — як крипто-платформи можуть з’єднуватися з усталеними банківськими партнерами для надання масштабованих, відповідних вимогам сервісів. Для регуляторів ця справа підкреслює питання, скільки функціональності можна безпечно пропонувати крипто-платформам без підвищення системного ризику. А для ринку це сигналізує про подальше дозрівання екосистеми, де ліцензовані банки і криптоінноватори співпрацюють для надання масово орієнтованих фінансових послуг, а не працюють у паралельних ізоляціях. Результат залежатиме від того, наскільки ефективно Bybit і його партнери керуватимуть ліцензуванням, ризик-менеджментом і захистом клієнтів напередодні лютого 2025 року.
Що слід спостерігати далі
Прогрес у напрямку запуску MyBank у лютому 2025 року, включаючи будь-які регуляторні подання або публічні оновлення від Bybit і Pave Bank.
Регуляторні керівництва або ліцензійні етапи у задіяних юрисдикціях, особливо щодо трансграничного цифрового банкінгу з криптоінтеграціями.
Будь-які анонси щодо додаткових банківських партнерів або змін у політиках KYC/AML, пов’язаних із пропозицією MyBank.
Додаткові коментарі галузі та юридичних експертів щодо можливості та ризиків крипто-орієнтованих компаній у прагненні до банківських послуг.
Джерела та перевірка
Заява генерального директора Bybit Бена Чжоу щодо плану MyBank і цільової дати лютого 2025 року.
Статус Pave Bank як ліцензованого кредитора у Джорджії та його цифрова банківська ліцензія від Національного банку Грузії (2023).
Залучення Pave Bank 39 мільйонів доларів у Series A у 2025 році, з Tether Investments серед інвесторів.
Галузеві аналітики від Гал Арад Коена щодо регуляторної складності банківських послуг для криптофірм.
Ця стаття спочатку була опублікована під назвою Bybit Faces Compliance Hurdles as Neobank Push Intensifies на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин у крипто, Біткоїн та блокчейн.
