Кешові резерви Berkshire перевищили 3500 мільярдів доларів США, компанія досягла нещодавно історичного максимуму

22 квітня криптовалютний акаунт Crypto Rover (@cryptorover) опублікував допис у X, порівнявши нинішній рівень грошових резервів Портфеля Berkshire Hathaway із подібними ситуаціями перед інтернет-пузирем 1999 року та напередодні глобальної фінансової кризи 2007 року. Згідно з останніми публічними фінансовими розкриттями Berkshire Hathaway, компанія наразі має понад 350 млрд доларів готівки та короткострокових активів.

Структура грошових резервів Berkshire Hathaway

Згідно з фінансовими розкриттями Berkshire Hathaway, поточний портфель готівки та короткострокових активів компанії перевищує 350 млрд доларів, що є одним із найвищих показників за останні роки. Основну частину коштів розміщено в короткострокових державних облігаціях США, поєднуючи ліквідність із фіксованим доходом.

Пост Crypto Rover спричинив дискусію щодо порівняння з історичними даними

Згідно з дописом, опублікованим Crypto Rover (@cryptorover) у X 22 квітня, автор навів три періоди в історії Berkshire Hathaway зі значним накопиченням великого обсягу готівки:

1999 рік: суттєве зростання грошових резервів із подальшим розпадом інтернет-пузиря у 2000 році

2007 рік: повторне накопичення грошових резервів із подальшим вибухом глобальної фінансової кризи у 2008 році

2026 рік (нині): грошові резерви на рівні 350 млрд доларів

У своєму дописі Crypto Rover стверджує, що в перших двох наведених випадках «основні акції впали на 80%–90%». Повні історичні дані та спосіб їх обчислення в дописі не супроводжуються незалежними посиланнями на джерела.

Записи історичних грошових розміщень Berkshire Hathaway

Згідно з річними звітами Berkshire Hathaway за роками та листами Баффета акціонерам, у періоди, коли ринкова оцінка була завищеною, Баффет справді збільшував частку готівки та короткострокових державних облігацій: у 1999 році грошові резерви Berkshire Hathaway суттєво зросли під час періоду високих оцінок технологічних акцій; перед початком фінансової кризи 2007 року компанія знову підвищила грошову складову, а після значного відкату ринку у 2008–2009 роках активно здійснювала купівлі акцій, зокрема інвестиції в преференційні акції Goldman Sachs (Goldman Sachs) і General Electric (General Electric).

Поширені запитання

Яке джерело даних для показника 350 млрд доларів США готівкових резервів Berkshire Hathaway?

Згідно з останніми публічними фінансовими розкриттями Berkshire Hathaway, грошові кошти та короткострокові активи компанії перевищують 350 млрд доларів. Конкретне число слід звіряти з останнім квартальним звітом (10-Q) або річним звітом (10-K); основне розміщення — короткострокові державні облігації США.

Чи мають порівняльні дані за 1999 і 2007 роки в пості Crypto Rover офіційне підтвердження?

Згідно з дописом Crypto Rover у X від 22 квітня, ці порівняльні дані були зібрані автором самостійно; сам пост не містить конкретних посилань на офіційні звіти Berkshire Hathaway або на конкретні джерела від незалежних сторонніх дослідницьких установ.

Які є записи щодо історичних дій Berkshire Hathaway у 2008–2009 роках?

Згідно з річними звітами Berkshire Hathaway за роками, під час глобальної фінансової кризи у 2008–2009 роках Баффет використав грошові резерви для здійснення великих інвестицій у преференційні акції таких компаній, як Goldman Sachs (Goldman Sachs) і General Electric (General Electric); відповідні деталі угод розкриті в щорічних фінансових звітах компанії.