Дослідження Binance: токенізовані акції можуть вивести $2T на глобальні ринки до 2031 року

Binance Research опублікувала звіт, який показує, що 93% обсягів торгів токенізованими акціями на її платформі походять із ринків, що розвиваються, віддзеркалюючи глобальні патерни прийняття стейблкоїнів. У звіті зазначається, що токенізовані акції та ETF дозволяють нативним користувачам криптовалют отримати доступ до ринків акцій США через інфраструктуру блокчейну, закриваючи прогалину в участі, де 82% населення світу не мають доступу до ринку акцій США на суму $80 трильйонів. Ця тенденція позиціонує криптоплатформи як потенційні «канали» для залучення 300 мільйонів нових користувачів і $2 трильйонів капіталу на глобальні ринки акцій до 2031 року — згідно з базовим прогнозом платформи.

Токенізовані акції долають глобальну прогалину доступу до капітальних ринків

Ринок акцій США становить приблизно $80 трильйонів, що відповідає половині загальної ринкової капіталізації у світі. Втім, 82% населення світу наразі не мають доступу до цього ринку. Китай і Індія, які разом становлять третину населення світу, демонструють рівень участі нижче 20%.

Токенізовані акції та ETF дозволяють криптонативним користувачам торгувати ринками акцій США через інфраструктуру блокчейну. Хоча права інвесторів різняться залежно від емітента кожної токенізованої пропозиції акцій, ці продукти зменшують брокерські бар’єри, які раніше обмежували участь ринків, що розвиваються.

Патерн прийняття нагадує зростання стейблкоїнів на ринках, що розвиваються: попит на експозицію до долара США стимулював використання як хедж проти девальвації місцевої валюти та волатильності. Тепер криптоплатформи пропонують консолідовані сервіси, що поєднують крипто, акції та керування грошима в одному інтерфейсі. Coinbase, Binance, Gemini та Hyperliquid — серед платформ, які прагнуть реалізувати модель фінансового супердодатку.

Binance Research: $2T Притік капіталу до 2031 року

Binance Research прогнозує, що до 2031 року криптобіржі можуть сукупно спрямувати $2 трильйони приростного капіталу та майже 300 мільйонів нових користувачів на глобальні ринки акцій у базовому сценарії. Бичачий сценарій очікує попит на рівні $5 трильйонів або приблизно 300 мільйонів нових учасників ринку акцій із ринків, що розвиваються.

Прогноз визначає 300 мільйонів потенційних нових користувачів і $2 трильйони притоків капіталу як досяжні цілі, якщо нинішні траєкторії прийняття збережуться.

Прийняття стикається з регуляторними та ризиками структури продуктів

Токенізовані безстрокові контракти на активи (RWA perps) продемонстрували більш вибуховий попит, ніж спотові продукти. Користувачі, які відкривають позиції в RWA perpetual, наражаються на ризик ліквідації та мають керувати волатильністю, притаманною маржинальним продуктам із кредитним плечем.

Пропозиції токенізованих акцій відрізняються за структурою. Деякі продукти не надають власникам дивіденди, які отримують традиційні акціонерні інвестори, створюючи розбіжності в правах інвесторів між різними емітентами.

Заборони або обмеження з боку урядів щодо потоків капіталу на криптобіржах створюють додаткові перешкоди, зокрема в Африці. Деякі користувачі можуть зіткнутися з обмеженнями на інвестиції в акції та грошові потоки, які встановлюють регуляторні органи.

FAQ

Який відсоток біржових торгів токенізованими акціями Binance припадає на ринки, що розвиваються?

За даними Binance Research, 93% обсягів торгів токенізованими акціями на платформі походять із ринків, що розвиваються, демонструючи патерн, подібний до глобального прийняття стейблкоїнів.

Скільки капіталу криптоплатформи можуть принести на ринки акцій до 2031 року?

Binance Research прогнозує, що криптобіржі можуть сукупно спрямувати $2 трильйони приростного капіталу та майже 300 мільйонів нових користувачів на глобальні ринки акцій до 2031 року в базовому сценарії, а в бичачому сценарії — досягти $5 трильйонів.

Які ризики несуть продукти з токенізованими акціями?

Продукти з токенізованими акціями мають кілька ризиків: позиції в RWA perpetual можуть бути швидко ліквідовані через волатильність, деякі пропозиції не надають дивідендів, які отримують традиційні інвестори, а посилення контролю урядами за потоками на криптобіржах у деяких регіонах може обмежити доступ користувачів до інвестицій.