HSBC завершує перший випуск структурованого продукту на основі блокчейну в Гонконзі

HSBC завершив перший випуск на блокчейні цифрово-орієнтованого структурованого продукту через приватне розміщення у Гонконзі 10 липня, підтвердив банк. Структуровані ноти в доларах США були випущені за підтримки Marketnode, оператора цифрової ринкової інфраструктури в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, який виступив і токенізаційним агентом, і цифровим платіжним агентом для цієї операції. Пілот перевірив, чи може токенізація оптимізувати випуск, розрахунки, адміністрування та супровід структурованих продуктів для інституційних ринків. Зміна базується на розширюваному у Гонконзі конвеєрі блокчейн-орієнтованих фінансових продуктів, після того як уряд у червні випустив понад HK$6,8 мільярда ($868 мільйонів) у токенізованих облігаціях у межах кількох пропозицій.

Marketnode увімкнув цифрові канали випуску та оплати

Здійснивши випуск нот напряму в блокчейні, Marketnode забезпечив цифровий випуск, а також керував повним циклом платіжних потоків між HSBC та інституційним інвестором. Сувір Лумба, регіональний керівник із цінних паперів для Азії в HSBC і член ради Marketnode, зазначив, що цей випуск базується на наявних напрацюваннях банку з цифровими активами і демонструє, як банк співпрацює з учасниками ринку для розробки практичних блокчейн-рішень для інституційного фінансування. Лумба додав, що токенізація має потенціал спростити кілька етапів життєвого циклу структурованого продукту, охоплюючи випуск, розрахунки, адміністрування та безперервний супровід. Патрік Бумальхам, керівник інституційних продажів HSBC для Азії, у супровідній заяві зазначив, що банк бачить «чіткий потенціал токенізації для підвищення ефективності випуску, розрахунків і супроводу, водночас створюючи більш масштабовану основу для майбутніх інновацій у продуктах».

HKMA створила експертну групу з токенізованих облігацій у червні

У червні Гонконгський монетарний орган створив експертну групу з токенізованих облігацій після того, як уряд випустив понад HK$6,8 мільярда ($868 мільйонів) у токенізованих облігаціях у межах кількох пропозицій. До групи входять HSBC, JPMorgan Securities, Standard Chartered, UBS, Ant Digital і HashKey Group, і вона вивчає правові рамки, ринкові практики та інфраструктуру, необхідні для масштабування активності з токенізованими облігаціями по всьому місту. HSBC також поглибив свою присутність у сфері цифрових активів у Гонконзі в квітні, коли банк став одним із перших інституцій, що отримали ліцензію емітента стейблкоїнів у рамках нової регуляторної системи міста, що дозволяє йому випускати регульовані стейблкоїни поруч із Anchorpoint Financial, підтримуваною Standard Chartered.

Структуровані продукти мають більшу складність токенізації, ніж облігації

Більшість інституційних пілотів токенізації донині зосереджувалися на облігаціях, де структура випуску відносно проста, а керування життєвим циклом потребує обмеженої координації між контрагентами. Структуровані продукти мають значно більшу складність, зокрема розрахунки купонів, прив’язані до базових активів, бар’єрні події та багатосторонні розрахунки між кількома контрагентами. Успішна токенізація цього процесу свідчить, що блокчейн-інфраструктура в Азійсько-Тихоокеанському регіоні дозріває понад базові боргові інструменти і наближається до сфери деривативів, яка довго була доменом традиційних фінансів. Пілот також одночасно позиціонує HSBC у кількох категоріях блокчейн-продуктів: від випуску цінних паперів і розповсюдження стейблкоїнів до тепер структурованих продуктів.

FAQ

Що випустив HSBC на блокчейні 10 липня?
HSBC завершив перший блокчейн-орієнтований випуск цифрово-орієнтованого структурованого продукту через приватне розміщення у Гонконзі 10 липня. Структуровані ноти в доларах США були випущені за підтримки Marketnode, який виступив і токенізаційним агентом, і цифровим платіжним агентом для цієї операції.

Чому Гонконгський монетарний орган створив експертну групу з токенізованих облігацій?
У червні Гонконгський монетарний орган створив експертну групу з токенізованих облігацій після того, як уряд випустив понад HK$6,8 мільярда ($868 мільйонів) у токенізованих облігаціях у межах кількох пропозицій. Група вивчає правові рамки, ринкові практики та інфраструктуру, необхідні для масштабування активності з токенізованими облігаціями по всьому місту.