Японські акції відновлюються 14-го: індекс Nikkei 225 зростає на 0,74% після відскоку KOSPI

Японські фондові індекси відновилися в другій половині дня 14-го, а Nikkei 225 закрився зростанням на 500,77 пункту (0,74%) до 67 743,50, тоді як TOPIX піднявся на 31,49 пункту (0,79%) до 4 038,98. Відскок відбувся після відновлення KOSPI Південної Кореї поблизу рівня 7 000, що спровокувало «полювання за вигідними покупками» з боку інвесторів, які прагнули короткострокових прибутків після того, як обидва індекси спершу знизилися через падіння акцій американських компаній напівпровідникового сектору та зростання цін на нафту на тлі посилення напруженості на Близькому Сході. Аналітики зазначили, що ринкова увага змістилася з AI та напівпровідникових акцій у бік недооцінених секторів телекомунікацій, програмного забезпечення та банків, з огляду на динаміку відсоткових ставок і валют.

Акції Японії відновлюються в другій половині сесії після відскоку корейського ринку

Індекс Nikkei 225 спочатку опустився до рівня 66 000 під час ранкових торгів, перш ніж розширити зростання в другій половині сесії та повернутися до порогу 67 000. Індекс TOPIX аналогічно впав нижче позначки 4 000, перш ніж укріпитися в другій половині дня. За словами Сьоїті Арісави, дослідника департаменту інвестдосліджень Iwai Cosmo Securities, «короткостроковий тиск продажів на вітчизняні AI- та напівпровідникові акції було спровоковано одночасним зростанням цін на нафту в США та відсоткових ставок».

Розворот японського ринку стався на тлі того, що індекс KOSPI Кореї, значною мірою залежний від акцій, пов’язаних із пам’яттю, відновився до близького до рівня 7 000. Цей рух між ринками привабив покупців, які шукають вигідні ціни, орієнтуючись на короткострокові відскоки в японських акціях.

Банківський і телеком-сектори привертають увагу інвесторів на тлі ротації секторів

Головний стратег з акцій JP Morgan Ріе Нісіхара проаналізував, що ринок відходить від потоків, зосереджених на AI та напівпровідниках, у бік недооцінених секторів інформаційних і комунікаційних послуг та програмного забезпечення. Банківські акції стали фаворитом як напрям для інвестицій: Mitsubishi UFJ Financial Group — компанія, яка напередодні вийшла на перше місце за ринковою капіталізацією на японському фондовому ринку — продовжила висхідну динаміку. Акції групи зросли більш ніж на 1% до закриття ринку.

Сьо Наказава, стратегіст з акцій Morgan Stanley MUFG Securities, заявив: «Серед азійських інвесторів очікування щодо банківських акцій як хеджу проти акцій, пов’язаних із AI, були високими». Він пояснив: «У періоди, коли збігаються підвищення ставок, ослаблення єни та фіскальні побоювання, очікування додаткових підвищень ставки Банком Японії (BOJ) зазвичай зростають, що робить банківські акції пріоритетними».

Аукціон держоблігацій Японії фіксує сильний попит, оскільки прибутковість знижується

Прибутковість японських держоблігацій знизилася за всіма строками 14-го. Станом на 15:43 за місцевим часом дохідність 10-річних JGB торгувалася на рівні 2,7137%, що на 7,33 базисного пункту нижче, ніж під час попередньої сесії. Дохідність 30-річних різко впала на 15,83 базисного пункту до 3,7477%, тоді як 2-річна зменшилася на 0,93 базисного пункту до 1,4364%.

Аукціон Міністерства фінансів по 20-річних JGB зафіксував коефіцієнт попит/пропозиція (bid-to-cover) 4,52x, що суттєво перевищило середнє за 12 місяців — 3,54x, при цьому tail практично зійшов до нуля, скоротившись до рекордно низького рівня. Після аукціону дохідність 20-річних продовжила знижуватися і знизилася на 15,53 базисного пункту до 3,5927% на той самий момент.

Міністр фінансів Сацкі Катаяма під час ранкової сесії прокоментував Фонд інвестування пенсій (GPIF) — найбільший у світі пенсійний фонд — зазначивши: «Якщо є можливість того, що операційне середовище суттєво зміниться, необхідно провести своєчасну та належну перевірку». Ця заява також сприяла активності купівлі облігацій.

FAQ

Що стало причиною відновлення Nikkei 225 14-го після початкової слабкості?

Nikkei 225 відновився у другій половині дня після того, як індекс KOSPI у Кореї відскочив поблизу рівня 7 000, що спровокувало «полювання за вигідними покупками» з боку інвесторів, які орієнтувалися на короткострокові прибутки. Початкова слабкість була зумовлена падінням акцій американського напівпровідникового сектору та зростанням цін на нафту через посилення напруженості на Близькому Сході.

Чому 14-го банківські акції привернули увагу інвесторів?

Банківські акції стали популярними, оскільки інвестори шукали хеджі проти акцій, пов’язаних із AI, на тлі накладання факторів, зокрема підвищень відсоткових ставок, ослаблення єни та фіскальних побоювань. Morgan Stanley MUFG Securities зазначив, що за таких умов зазвичай зростають очікування додаткових підвищень ставки Банком Японії, тож банківські акції стають привабливішими для інвестицій. Акції Mitsubishi UFJ Financial Group зросли більш ніж на 1% до закриття ринку.

Що показали результати аукціону 20-річних держоблігацій Японії 14-го?

Аукціон 20-річних JGB зафіксував коефіцієнт попит/пропозиція (bid-to-cover) 4,52x, що суттєво перевищило середнє за 12 місяців — 3,54x, при цьому tail практично зійшов до нуля на рекордно низькому рівні. Ці результати вказували на сильний попит, що сприяло різкому зниженню дохідності 20-річних на 15,53 базисного пункту до 3,5927% після аукціону.