Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг публічно підтримав Marvell як майбутню компанію на трильйон доларів 2 червня на COMPUTEX 2026, що спричинило масштабне зростання акцій американських компаній оптичних комунікацій. Хуанг високо оцінив технологію високошвидкісного оптичного з’єднання і мережеві чипи американської компанії з проєктування напівпровідників як критично важливі для інфраструктури AI-ЦОД, заявивши, що компанії призначено досягти оцінки на трильйон доларів. Акції Marvell зросли на 32,52% і закрилися на $290,79 2 червня, зафіксувавши найбільший одноденний приріст з 2000 року, а ринкова капіталізація досягла $254,38 мільярда після одноразового зростання понад $62 мільярда. Підтримка відображає зростаюче визнання оптичного з’єднання як ключового «вузького місця» в AI-інфраструктурі, адже обчислювальні задачі ЦОД розподіляються між тисячами взаємопов’язаних чипів, яким потрібен швидкий обмін даними.
Акції Marvell злетіли на 32,52% 2 червня після підтримки Хуанга
Під час спільної розмови з гендиректором Marvell Меттью Мерфі на COMPUTEX 2026 2 червня Хуанг пояснив, що оптична технологія з’єднання Marvell є необхідною, оскільки ЦОД розподіляють обчислювальні задачі між тисячами взаємопов’язаних чипів, які мають швидко обмінюватися даними. Він заявив, що галузь і надалі використовуватиме значні обсяги мідного кабелю поряд із великими обсягами оптичних компонентів протягом найближчих п’яти-десяти років.
Акції Marvell (Nasdaq: MRVL) закрилися на $290,79 2 червня, зростання склало 32,52%, що стало найбільшим одноденним приростом компанії з 2000 року. Загальна ринкова капіталізація досягла $254,38 мільярда, а одноденне зростання перевищило $62 мільярда. З початку року акції виросли на 225,30%.
Підтримка також підняла інші акції оптичних комунікацій. Станом на закриття 2 червня компанія Coherent (NYSE: COHR) з оптоелектроніки та напівпровідників складних сполук зросла на 17%, виробник оптичних компонентів і лазерів Lumentum (Nasdaq: LITE) піднявся майже на 14%, а лідер галузі волоконно-оптичних кабелів Corning (NYSE: GLW) виріс більш ніж на 13%.
Marvell повідомляє про рекордні доходи Q1 фінансового 2027 року на рівні $2,418 мільярда
Marvell — глобальний постачальник напівпровідників і технологій мережевих комунікацій із продуктами для ЦОД, корпоративних мереж, 5G і телекомунікацій. Компанія стала публічною на Nasdaq у 2000 році, а її чипи для 4G LTE раніше входили до трійки лідерів у світі за обсягами відвантажень.
У березні Nvidia оголосила про стратегічне партнерство з Marvell і інвестувала $2 мільярди в компанію. Nvidia з’єднала Marvell зі своїми AI-фабрикою та екосистемою AI-RAN через NVLink Fusion, причому обидві компанії співпрацюють у технологіях кремнієвої фотоніки.
27 травня після закриття ринку Marvell оприлюднила фінансові результати за перший квартал фінансового 2027 року, що завершився 2 травня. Дохід досяг рекордних $2,418 мільярда, що на 28% більше в річному вимірі.
Бізнес компанії в ЦОД показав дохід $1,833 мільярда в першому кварталі, що на 27% більше в річному вимірі, і становив 76% від загального доходу. Під час earnings call Мерфі заявив: «Наш бізнес у ЦОД надзвичайно сильний із винятково надійними замовленнями».
З’єднання між ЦОД (DCI) — найбільший сегмент бізнесу Marvell у ЦОД: темпи щорічного зростання неодноразово переглядалися вгору протягом останніх кварталів, щоб перевищити 70%. Мерфі висловив упевненість: «Я вважаю, що тут є суттєвий потенціал зростання».
Для бізнесу власних чипів (Custom/XPU) Marvell спрогнозувала зростання доходу у фінансовому 2027 році більш ніж на 20% у річному вимірі, очікуючи, що у фінансовому 2028 році показник вдвічі, а у фінансовому 2029 році — перевищить $10 мільярдів.
Акції оптичних комунікацій демонструють ралі по всьому сектору
Кілька компаній-напівпровідників цього тижня показали зростання акцій на тлі відновленого захоплення AI та позитивних новин. Виробник чипів пам’яті SK Hynix оголосив плани подвоїти потужності виробництва пластин за п’ять років, щоб послабити обмеження постачання. STMicroelectronics (ST) майже подвоїла прогноз доходу свого бізнесу в ЦОД на 2026 рік і вказала на потенціал ще одного подвоєння наступного року. Генеральний директор Arm Рене Хаас заявив, що компанія досягне цільового обсягу продажів напівпровідників $15 мільярдів раніше, ніж очікувалося, через сильний попит, зумовлений AI.
Акції оптичних комунікацій зберігають прирости протягом усього року. Оптичні комунікації передають інформацію за допомогою сигналів світла, забезпечуючи високу швидкість, великі обсяги, низькі втрати та сильну стійкість до перешкод. Як зазначив Хуанг, можливості з’єднання стали критичним обмеженням для обчислювальної потужності ЦОД, коли AI-моделі стають дедалі складнішими.
Оптичні модулі, які виконують оптико-електричне перетворення в ЦОД, вважають най«вибуховішим» сегментом інвестицій в AI з глибокими технічними бар’єрами. Лідери сектору Coherent і Lumentum обидва подвоїли ціни акцій цього року. Corning, домінантний у світі виробник волоконно-оптичних кабелів, зріс більш ніж на 120% з початку року.
Оптична мережна екосистема також включає постачальників обладнання, таких як виробник компонентів систем оптичних комунікацій Fabrinet (NYSE: FN), компанія з мережних оптичних систем Ciena (NYSE: CIEN) та постачальник обладнання для тестування оптичних мереж Viavi Solutions (Nasdaq: VIAV).
Чипи обробки цифрових сигналів (DSP) — найдорожчий і технічно найскладніший компонент в оптичних модулях, який запобігає спотворенню сигналу під час передавання. Як провідні постачальники власних AI-чипів (ASIC) і чипів високошвидкісного мережевого з’єднання, Broadcom і Marvell переживають вибухове зростання.
Ґері Блек, партнер і головний інвестиційний директор The Future Fund LLC, заявив, що ринкові ентузіазм розширюється від чистої обчислювальної потужності (GPU) до з’єднання та мереж, тоді як розмір ринку ASIC суттєво недооцінено. Оскільки великі хмарні постачальники пришвидшують розробку AI-чипів, щоб знижувати витрати, Broadcom і Marvell як дизайн-партнери чипів та архітектори мереж отримають зростання доходів, що перевищить очікування.
Bank of America підвищив цільові ціни для Ciena і Cisco
Інституції в цілому розглядають сектор оптичних комунікацій як такий, що переходить у фазу переоцінки. Британська фінансова інвестиційна компанія EBC зазначила, що Coherent більше не сприймають як постачальника циклічного компонента для фотоніки, а як критичне «вузьке місце» для підключення AI-ЦОД. Коли масштаб AI-кластерів зростає, цінність оптичного каналу набуває більшої ваги. Перевіркою для Coherent буде досягнення масштабу в AI-оптичній технології без надмірних вимог до запасів, обладнання та оборотного капіталу.
Bank of America нещодавно підвищив цільові ціни для Ciena та компанії з мережевого обладнання Cisco (Nasdaq: CSCO). Аналітик Тал Ліані відзначив, що зростання глобального ринку оптичних мереж демонструє сильну стійкість, а обидві компанії «розміщені так, щоб зберігати лідерство в частці ринку в цьому швидкому циклі зростання оптичних комунікацій».
FAQ
Що Дженсен Хуанг сказав про Marvell 2 червня?
На COMPUTEX 2026 2 червня генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг публічно заявив, що Marvell призначено стати наступною компанією на трильйон доларів, високо оцінивши її технологію високошвидкісного оптичного з’єднання та мережеві чипи як критично важливі для інфраструктури AI-ЦОД, де обчислювальні задачі розподіляються між тисячами взаємопов’язаних чипів, яким потрібен швидкий обмін даними.
На скільки зросли акції Marvell 2 червня?
Акції Marvell (Nasdaq: MRVL) зросли на 32,52% 2 червня й закрилися на $290,79, що стало найбільшим одноденним приростом компанії з 2000 року. Ринкова капіталізація досягла $254,38 мільярда при одноразовому зростанні понад $62 мільярда, довівши прирости з початку року до 225,30%.
Які були фінансові результати Marvell за Q1 фінансового 2027 року?
За перший квартал фінансового 2027 року, що завершився 2 травня, Marvell повідомила про рекордний дохід $2,418 мільярда — на 28% більше в річному вимірі. Дохід бізнесу в ЦОД досяг $1,833 мільярда — на 27% більше в річному вимірі та становив 76% від загального доходу, зумовлений сильними замовленнями, пов’язаними з AI.
